Penurunan USDJPY selama tiga hari terhenti seiring imbal hasil obligasi Jepang stabil setelah reli yang memecahkan rekor
MTrading Team • Hari ini
Penurunan USDJPY selama tiga hari terhenti seiring imbal hasil obligasi Jepang stabil setelah reli yang memecahkan rekor
Pasar berkonsolidasi setelah melemah sehari sebelumnya
Kondisi risiko masih tidak menentu pada awal Selasa, setelah hari yang berat menekan aset berisiko dan Dolar AS. Faktor utama yang memengaruhi pasar meliputi sikap dovish Federal Reserve (Fed), lonjakan imbal hasil obligasi Jepang ke rekor tertinggi, perkembangan geopolitik yang beragam, dan data AS yang mengecewakan. PMI S&P Global sedikit melampaui ekspektasi, dengan angka 52,2 dibandingkan 51,9 pada bulan sebelumnya. Namun, indeks manufaktur ISM yang lebih banyak diperhatikan tetap di bawah 50 selama 10 bulan berturut-turut, tercatat di 48,2—lebih rendah dari perkiraan 49,0.
Model GDPNow Federal Reserve Atlanta mempertahankan estimasi pertumbuhan Q3 sebesar 3,9%. Model tersebut memperkirakan pertumbuhan yang solid pada Q3 akan melambat pada Q4. Pembaruan berikutnya akan dirilis paling lambat Kamis, 4 Desember. Prakiraan model pertama untuk pertumbuhan PDB Q4 akan tersedia paling lambat 23 Desember.
Dalam kabar dari Gedung Putih, Presiden Trump dijadwalkan bertemu dengan tim Keamanan Nasionalnya untuk membahas Venezuela. Sejumlah opsi tengah dipertimbangkan. Terkait kesehatannya, hasil MRI Trump normal dan tidak menunjukkan masalah pada jantung maupun perutnya. Ia juga menyatakan optimisme mengenai Ukraina setelah melakukan pembicaraan yang baik dengan delegasi Ukraina di Florida.
Costco dan sejumlah perusahaan lain berencana menggugat untuk mendapatkan pengembalian dana jika tarif Trump dibatalkan oleh Mahkamah Agung AS. Trump memperingatkan bahwa langkah tersebut akan “sangat merugikan” dan berpendapat bahwa tanpa tarif, ekonomi global akan mengalami depresi.
Di Eropa, pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) menyatakan bahwa suku bunga saat ini sudah sesuai. Wakil Presiden ECB Luis de Guindos menyebut bahwa penyimpangan kecil dari target inflasi 2% seharusnya tidak memicu perubahan suku bunga secara langsung. Sementara itu, anggota ECB Isabel Schnabel mengatakan bahwa inflasi di Zona Euro diperkirakan akan selaras pada tahun depan.
Gubernur Bank of Japan (BOJ), Kazuo Ueda, memperingatkan bahwa menunda kenaikan suku bunga terlalu lama dapat menyebabkan inflasi naik tajam. Pernyataan ini membuat USDJPY melemah pada awal hari. Namun, saat imbal hasil obligasi naik, Dolar AS menguat dan mendorong USDJPY kembali naik.
Dalam kabar perdagangan, Perwakilan Dagang AS (USTR) mengonfirmasi kesepakatan antara AS dan Inggris mengenai harga obat-obatan. National Health Service (NHS) Inggris akan menaikkan pembayaran sebesar 25%, dan AS tidak akan menargetkan praktik penetapan harga Inggris.
Di Selandia Baru, Gubernur Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) Adrian Orr menekankan pentingnya tetap berpegang pada mandat inti. Meski peluang pemangkasan suku bunga dalam waktu dekat kecil, ekspektasi pasar kini cenderung mengarah pada kenaikan suku bunga paling lambat September mendatang.
S&P Global Manufacturing PMI Kanada untuk November turun menjadi 48,4 dari 49,6 pada bulan sebelumnya.
Selama akhir pekan, OPEC+ mempertahankan tingkat produksi, sesuai perkiraan. Sementara itu, risiko geopolitik terkait Venezuela dan konflik Rusia-Ukraina yang masih berlangsung terus memengaruhi pasar.
Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) turun selama enam hari berturut-turut, mencapai level terendah sejak 13 November, sebelum sedikit pulih. Penurunan ini membantu emas mencapai level tertinggi dalam enam pekan dan mendorong USDJPY ke level terendah dalam tiga pekan, seiring pasangan mata uang tersebut melanjutkan tren turun selama tiga hari. Euro sedikit menguat, sementara Poundsterling melemah setelah naik ke level tertinggi dalam sebulan. Kondisi pasar yang menghindari risiko membebani AUDUSD dan NZDUSD serta menguatkan USDCAD, meski harga minyak mentah naik. Indeks saham AS mengakhiri tren kenaikan selama lima hari, sementara pasar cryptocurrency kehilangan nilai pasar sebesar $150 miliar, dipimpin oleh penurunan tajam Bitcoin dan Ethereum.
EURUSD dan GBPUSD bergerak di tengah pasar yang bergejolak
EURUSD bergerak datar setelah mencatat kenaikan selama enam hari berturut-turut, sementara GBPUSD berfluktuasi setelah turun selama tiga hari berturut-turut. Para trader mencari petunjuk lebih lanjut untuk mengonfirmasi pesimisme awal pada permulaan bulan ini. Dolar AS juga tertahan setelah melemah selama enam hari. Komentar yang beragam dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) dan optimisme seputar kesepakatan farmasi AS-Inggris membatasi pergerakan mata uang utama. Selain itu, sikap pasar yang berhati-hati menjelang data inflasi awal Zona Euro hari ini dan Tinjauan Stabilitas Keuangan Inggris membuat pergerakan EURUSD dan GBPUSD terbatas.
USDJPY mencatat rebound korektif
Pada hari Senin, USDJPY menjadi sorotan setelah turun ke level terendah dalam dua pekan dan melanjutkan penurunan selama tiga hari berturut-turut. Penurunan ini terjadi saat imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB) bertenor 30 tahun melonjak ke rekor tertinggi, didorong oleh ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ) dan komentar hawkish Gubernur BoJ Ueda. Sentimen pasar yang menghindari risiko juga mendorong penurunan USDJPY. Daya tarik Yen Jepang sebagai aset safe haven menambah tekanan, begitu pula pelemahan Dolar AS secara luas. Namun, rebound USDJPY belakangan ini masih belum pasti karena sentimen risiko tetap lemah dan perbedaan kebijakan yang berlanjut antara Federal Reserve (Fed) dan BoJ membebani pasangan ini.
AUDUSD rebound, NZDUSD masih tertekan, tetapi USDCAD bergerak naik
AUDUSD mengikuti konsolidasi pasar dan ekspektasi hawkish terhadap Reserve Bank of Australia (RBA). Pasangan ini pulih dari penurunan pada hari sebelumnya dan mencapai level tertinggi dalam dua pekan. Sementara itu, pernyataan yang beragam dari Gubernur baru Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) menekan NZDUSD. Pasangan ini bertahan di dekat level tertinggi dalam satu bulan, tetapi turun untuk hari kedua berturut-turut. Di sisi lain, USDCAD melanjutkan rebound, didukung oleh rebound korektif Dolar AS dan data PMI Manufaktur S&P Global Kanada bulan November yang lebih lemah. Pembeli USDCAD juga mendapat dukungan dari koreksi turun harga minyak mentah, yang melonjak sehari sebelumnya akibat OPEC+ tidak mengambil tindakan dan USD melemah.
Minyak mentah dan emas melemah setelah sehari menguat
Minyak mentah WTI mencatat penurunan tipis, menghapus sebagian dari kenaikan terbesarnya dalam dua pekan. Sementara itu, harga emas mundur dari level tertinggi dalam enam pekan dan mengakhiri tren kenaikan selama dua hari. Pergerakan ini terjadi saat pasar mulai stabil setelah mengalami hari yang berat. Data persediaan minyak mentah mingguan AS dari American Petroleum Institute (API) yang akan dirilis, serta perkembangan risiko lainnya, menjadi faktor penting untuk dicermati. Karena itu, kehati-hatian pasar menjelang rilis data tersebut kemungkinan menahan pergerakan harga minyak mentah dan emas.
Mata uang kripto berusaha pulih, sementara saham masih tertekan
Bitcoin (BTC) rebound dari titik terendahnya dalam sepekan dan mengakhiri tren penurunan selama tiga hari, tetapi momentum kenaikannya masih lemah. Ethereum (ETH) juga bergerak relatif datar setelah menyentuh level terendah sejak 22 November pada Senin.
Di pasar kripto, Strategy (sebelumnya MicroStrategy) secara signifikan menurunkan proyeksi keuangannya dan menjual saham untuk membangun cadangan kas sebesar $1,44 miliar karena penurunan harga Bitcoin berdampak pada kinerjanya. Kini perusahaan memperkirakan laba antara kerugian $5,5 miliar dan keuntungan $6,3 miliar, jauh lebih rendah daripada proyeksi sebelumnya. Harga Bitcoin turun di bawah $84.000, jauh di bawah target $150.000. Meski memiliki 650.000 bitcoin senilai $54,8 miliar, perusahaan berupaya mengelola volatilitas dengan menggunakan cadangan kas untuk membayar utang dan dividen. Kritikus seperti Peter Schiff menyuarakan kekhawatiran tentang strategi perusahaan tersebut.
Di Wall Street, tiga indeks saham utama AS mengakhiri tren kenaikan selama lima hari dengan mencatat kerugian. Dow Jones turun 0,9% ke 47.289,36, S&P 500 melemah 0,53% ke 6.812,65, dan NASDAQ turun 0,38% ke 23.275,92. Russell 2000, yang mewakili saham berkapitalisasi kecil, mencatat kinerja terburuk dengan penurunan 1,25%.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
WTI turun ke $59.40 setelah mencatat lonjakan terbesar dalam dua minggu.
Emas juga melemah dari level tertinggi enam minggu ke $4.225, menghentikan tren kenaikan selama dua hari.
Indeks Dolar AS (DXY) bangkit dari level terendah dalam dua pekan, mengakhiri tren penurunan selama enam hari, tetapi kehilangan momentum kenaikan di sekitar 99,42 saat berita ini ditulis.
Wall Street ditutup melemah, menghentikan tren kenaikan selama lima hari, sementara saham di kawasan Asia-Pasifik bergerak turun. Selain itu, saham di Eropa dan Inggris mencatat kerugian tipis pada jam-jam awal perdagangan.
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama bergerak konsolidatif di sekitar $87,000 dan $2,800 setelah anjlok tajam pada hari sebelumnya.
Pasar diperkirakan berkonsolidasi…
Kalender ekonomi Selasa mencakup Tinjauan Stabilitas Keuangan Inggris dan data inflasi Zona Euro, yang mengindikasikan hari yang kemungkinan berlangsung tenang. Namun, ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh Federal Open Market Committee (FOMC) pada Desember dan kenaikan imbal hasil obligasi Jepang dapat menekan Dolar AS, sehingga mata uang utama dan komoditas berpeluang menguat tipis.
Saham mungkin bergerak turun, dan mata uang kripto juga berpotensi melemah. Jika berita negatif yang tak terduga memicu meningkatnya sentimen penghindaran risiko, Dolar AS mungkin menghentikan pelemahan yang terjadi belakangan ini.
Secara keseluruhan, kinerja pasar pada Selasa diperkirakan sedikit positif, tetapi mungkin kurang bertenaga kecuali muncul berita penting.
Prediksi untuk aset unggulan
Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, USDJPY
Kemungkinan penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS, Emas
