Alasan Bank Sentral Mengintervensi Trading Forex

Bank sentral melakukan intervensi di pasar mata uang dan mempengaruhi trading Forex ketika mata uang negara mengalami tekanan yang berlebihan (baik ke atas atau ke bawah). Ide utamanya adalah menaikkan atau menurunkan nilai mata uang dengan menjual atau membelinya di valuta asing tergantung kemana arah harga.

Dalam artikel ini, kita akan membahas bagaimana intervensi bank sentral dapat memengaruhi strategi Forex Anda, serta mengapa dan kapan hal itu terjadi. Kami juga akan membagikan beberapa tip trader tentang bagaimana berperilaku selama intervensi pasar Forex.

Ketika Bank Sentral Mengintervensi Trading Forex

Seperti yang dinyatakan sebelumnya, intervensi adalah alat utama bagi bank sentral untuk menurunkan tekanan spekulan terhadap mata uang negara. Itu terjadi ketika harga naik atau turun. Ketika naik, tidak ada hal serius yang bisa terjadi pada perekonomian. Namun, jika nilainya menurun, itu mungkin memiliki konsekuensi berikut:

• Kenaikan harga barang dan jasa impor memicu inflasi dan kenaikan suku bunga.
• Negara membeli lebih banyak produk dan jasa daripada yang dapat dijualnya. Ini mengarah pada defisit akun yang membuat kawasan ini bergantung pada investor asing dan aliran modal. Sekali lagi, bank sentral tidak melakukan apa-apa selain menaikkan suku bunga dan mempertahankan nilai mata uang.
• Nilai tukar naik dan ekspor naik harga. Akibatnya, negara menyaksikan perlambatan ekonomi yang ekstrem. Ini mungkin memiliki konsekuensi yang sangat besar, terutama bagi negara-negara yang sebagian besar mengandalkan ekspor.

Ini adalah kelemahan utama dari perubahan nilai mata uang yang cepat. Namun, itulah konsekuensinya. Bagaimana dengan motifnya?

Alasan Bank Sentral Mengintervensi pasar Forex

Motifnya bisa bermacam-macam. Untuk mempermudah, para ahli membaginya ke dalam kelompok-kelompok tertentu. Mereka termasuk yang berikut:

1. Mengelola cadangan Forex. Bank-bank sentral mulai mengumpulkan cadangan mereka setelah krisis Asia melanda ekonomi global. Tampaknya menjadi salah satu alat yang paling efektif untuk memastikan nilai mata uang bahkan ketika berada di bawah tekanan.
2. Memastikan likuiditas. Intervensi memungkinkan bank sentral untuk memastikan likuiditas yang cukup di pasar pertukaran Forex. Selain itu, ini membantu mencegah mata uang negara mengalami tekanan tambahan.
3. Membatasi volatilitas. Menurut survei terbaru, banyak bank sentral mencoba membatasi volatilitas nilai tukar saat melakukan intervensi di pasar Forex. Mereka percaya ini akan membantu memperlancar jalur tren untuk nilai tukar mata uang.

Seperti yang ditunjukkan oleh studi terbaru, intervensi bank sentral terbukti efektif dalam melawan krisis. Terlebih lagi, lebih dari separuh lembaga yakin strategi intervensi mereka berhasil selama krisis internasional yang terjadi antara 2005-2012. Namun, para ahli mengatakan bahwa intervensi semacam ini mungkin hanya memiliki efek sementara.

Jenis dan Cara Intervensi Pasar Forex

Intervensi dalam trading Forex biasanya datang dalam berbagai bentuk dan bentuk. Itu bisa langsung atau tidak langsung. Bank sentral menggunakan cara yang berbeda untuk memaksa proses. Berikut adalah beberapa jenis dan bentuk intervensi yang paling umum.

Sekarang, mari kita lihat lebih dekat masing-masing dari mereka

Intervensi Verbal

Juga dikenal sebagai "jawboning", itu terjadi ketika pejabat bank sentral berencana untuk membicarakan mata uang negara naik atau turun. Ini dimulai hanya dengan proposal atau ancaman untuk memanfaatkan intervensi pasar Forex.

Terkadang, cukup dengan mengumumkan mata uang tersebut dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Ini adalah salah satu cara intervensi paling sederhana dan termurah untuk diterapkan tanpa merugikan ekonomi, suku bunga, dan parameter keuangan penting lainnya. Pada saat yang sama, intervensi verbal bisa sangat efektif.

Intervensi Operasional

Ini adalah versi kebalikan dari intervensi verbal, karena bank sentral beralih dari "pembicaraan" menjadi benar-benar membeli atau menjual mata uang.

Intervensi Bersama

Sebagai aturan, itu adalah hasil dari beberapa negara yang bekerja sama dan mengoordinasikan arah pergerakan nilai mata uang lebih lanjut. Umumnya, bank sentral negara lain dapat menggunakan cadangan mereka untuk menjaga situasi mitra negara mereka.

Keberhasilan tergantung pada banyak faktor. Mereka termasuk jumlah daerah dan bank sentral yang terlibat, kedalaman atau jumlah intervensi secara keseluruhan, dan sebagainya. Jenis ini bisa juga verbal ketika negara koordinator hanya mengungkapkan keprihatinan mereka tentang nilai mata uang di masa depan.

Intervensi yang Disterilkan

Jenis intervensi adalah ketika bank sentral mensterilkan proses penjualan mata uang dengan melakukan short pada sekuritas jangka pendek. Ini membantu untuk mengambil dana yang berlebihan kembali ke dalam sirkulasi.

Bagaimana Intervensi Mempengaruhi Trading Forex

Tidak hanya dapat mempengaruhi nilai tukar tetapi juga faktor lainnya. Perubahan dapat terjadi melalui berbagai saluran. Mereka mungkin termasuk saluran portofolio-seimbang yang membuat trader menyeimbangkan kembali portofolio keuangan mereka karena intervensi bank sentral. Saluran harapan bergantung pada kemampuan untuk menetapkan preseden untuk intervensi di masa depan. Ini juga dapat mencakup informasi tentang tingkat potensi nilai tukar.

Saluran aliran pesanan adalah cara lain untuk mempengaruhi pasar Forex. Konsep ini didasarkan pada gagasan bahwa bank sentral memiliki informasi yang lebih rinci tentang pelaku pasar lainnya. Akibatnya, mereka memiliki lebih banyak kekuatan dan data untuk membentuk pasar yang sesuai.

Apa yang Harus Dilakukan Trader Forex Selama Intervensi

Sebagai trader Forex, Anda harus memikirkan cara yang akan memastikan perawatan ekstra selama intervensi bank sentral. Yang paling jelas adalah mengatur stop-loss order. Para ahli tidak merekomendasikan trading melawan arus intervensi, karena satu pesanan jual yang diluncurkan oleh bank sentral akan memicu serangkaian perintah stop-loss yang mengakibatkan kesenjangan pasar yang besar.

Jika Anda siap untuk mengambil risiko dan trading melawan pasar, pastikan Anda menempatkan stop-loss lebih dekat ke posisi Anda yang biasanya Anda tempatkan dalam kondisi pasar normal. Awasi level support, karena mereka mungkin yang akan digunakan oleh bank sentral untuk meningkatkan nilai mata uang.

Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh ditafsirkan sebagai berisi nasihat investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau ajakan untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda harus meminta saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.