Sentimen terhadap aset berisiko membaik pada awal perdagangan Kamis, seiring pelaku pasar mencari kelegaan dari imbal hasil yang melemah di tengah harapan akan ketahanan ekonomi di negara-negara utama. Namun, perlu dicatat bahwa penolakan Ketua Federal Reserve AS (Fed), Jerome Powell, terhadap pemangkasan suku bunga pada Maret serta ekspektasi positif terhadap data makroekonomi AS membebani sentimen pada akhir perdagangan Rabu.
Selain faktor pemicu dari AS, harapan akan stimulus tambahan dari China juga mendukung sentimen pasar dan aset berisiko. Hal ini pada gilirannya mendorong pelaku pasar yang bullish terhadap dolar AS, seiring melemahnya imbal hasil obligasi Treasury.
Dengan kondisi ini, EURUSD dan GBPUSD masih tertekan, tetapi USDJPY tidak mencerminkan penguatan dolar AS, terutama saat imbal hasil obligasi turun dan para pembuat kebijakan Jepang mendorong kenaikan upah. Selain itu, AUDUSD mencatat penurunan terbesar di antara pasangan mata uang G10, sedangkan NZDUSD membukukan kenaikan tipis. Harga emas juga naik selama empat hari berturut-turut dan bersiap menguji kembali resistance menurun yang terbentuk sekitar satu bulan lalu. Sementara itu, harga minyak mentah masih tertekan di level terendah dalam satu minggu yang tercatat sehari sebelumnya, meskipun ketegangan geopolitik di Timur Tengah masih berlangsung.
Di sisi lain, BTCUSD dan ETHUSD sama-sama turun seiring pasar bersiap menghadapi halving Bitcoin dan optimisme terhadap persetujuan ETF spot Ethereum kembali dievaluasi.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent bertahan di dekat level terendah dalam sepekan, sekitar $81,00 terakhir, setelah turun tajam pada hari sebelumnya.
- Harga emas menunjukkan tren naik selama empat hari di sekitar $2.045 pada saat berita ini ditulis.
- Indeks USD mempertahankan kenaikan pasca-Fed di 103.80, naik 0.25% intraday saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup menguat, tetapi saham Asia-Pasifik bergerak turun. Meski demikian, saham di Inggris dan Eropa mencatat kenaikan tipis selama satu jam pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD keduanya mencatat kerugian tipis di sekitar $42.200 dan $2.280 saat berita ini ditulis.
Pembeli emas menyambut pelemahan imbal hasil…
Harga emas tetap bertahan di level yang lebih kuat meski belakangan bergerak datar di atas area pertemuan resistance penting yang kini menjadi support. XAUUSD diuntungkan oleh imbal hasil obligasi Treasury yang melemah, sementara dolar AS menguat. Meski demikian, Indeks Dolar AS (DXY) bangkit dari level terendah dalam sepekan dan belakangan bertahan lebih kuat di sekitar 103,60. Sementara itu, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun, yang menjadi acuan, masih berada di level terendah dalam sebulan.
Federal Reserve AS (Fed) mempertahankan suku bunga acuan, sesuai perkiraan. Namun, pernyataan FOMC menghapus frasa mengenai pemangkasan suku bunga. Pernyataan itu disertai konferensi pers bernada hawkish oleh Ketua Fed Jerome Powell, yang kembali membangkitkan minat beli terhadap dolar AS. Meski demikian, imbal hasil obligasi Treasury AS turun ke level terendah dalam beberapa hari terakhir, sehingga harga emas menguat setelah menembus level teknikal di sekitar pertengahan kisaran US$2.000-an.
Perlu dicatat bahwa setelah acara Fed, ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga pada Maret bisa turun drastis. Pernyataan hawkish dari lembaga pemeringkat global Fitch juga turut mendukung penguatan dolar AS. Fitch memperkirakan tidak akan ada pemangkasan suku bunga hingga Juni atau Juli, sementara FedWatch Tool CME menunjukkan peluang pemangkasan suku bunga Fed pada Maret hampir 35,0%, dibandingkan 40,0% pada pekan sebelumnya.
Selain pergerakan yang dipicu Fed dan penurunan imbal hasil obligasi, pembeli emas juga menyambut sinyal positif dari China, salah satu pembeli utama XAUUSD.
Baru-baru ini, PMI Manufaktur Caixin China kembali mencatat angka 49,8 untuk Januari, dibandingkan dengan perkiraan 49,6. Angka tersebut menyusul PMI Manufaktur NBS China dan komentar yang mengisyaratkan adanya stimulus tambahan dari Presiden China Xi Jinping dan Wakil Menteri Keuangan untuk mendorong harga emas.
Sementara itu, kabar yang belum terkonfirmasi mengenai kemungkinan gelombang baru serangan AS terhadap target Houthi di Yaman turut menambah ketegangan di Laut Merah, sehingga menekan pembeli emas. Faktor lain yang sejalan bisa jadi adalah meningkatnya kepercayaan pasar terhadap transisi ekonomi AS belakangan ini serta keraguan mengenai pemangkasan suku bunga The Fed pada Maret.
Di sisi lain, komentar bernada dovish dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB), ditambah pesimisme ekonomi terhadap Inggris, menekan EURUSD dan GBPUSD. Sementara itu, USDJPY mengikuti penurunan imbal hasil dan ekspektasi kebijakan hawkish dari Bank of Japan (BoJ), terutama setelah para pembuat kebijakan Jepang mendorong kenaikan upah.
- Rekomendasi beli kuat: USDCAD, USDJPY
- Jual kuat: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Inflasi Uni Eropa, BoE, dan PMI ISM AS menjadi sorotan…
Setelah pasar mengalami pergerakan yang volatil pada Rabu, pelaku pasar sebaiknya bersiap menghadapi hari yang kembali aktif karena sejumlah data dan peristiwa penting dari Zona Euro, Inggris, dan AS akan dirilis. Di antaranya, rilis awal data inflasi Zona Euro untuk Januari akan menjadi perhatian utama di tengah pernyataan dovish terbaru dari para pejabat ECB. Selain itu, BoE diperkirakan akan mempertahankan suku bunga, tetapi pembahasan mengenai pemangkasan suku bunga ke depan dan ketahanan ekonomi akan menjadi hal penting untuk dicermati. Terakhir, PMI Manufaktur ISM AS akan memberikan petunjuk mengenai kondisi ketenagakerjaan dan aktivitas di AS menjelang rilis data penting Nonfarm Payrolls (NFP) pada Jumat.
Mengingat prospek AS kemungkinan akan positif, trader mungkin akan menyambut penguatan Dolar AS dan menarik kembali posisi mereka sebelumnya yang mendukung aset berisiko. Namun, imbal hasil obligasi Treasury perlu berhenti turun untuk meyakinkan para bull Dolar AS.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
