Ketegangan di Timur Tengah, ketidakpastian suku bunga, dan kecemasan menjelang rilis data menekan pelaku pasar yang berani mengambil risiko
Pada awal Kamis, pasar diliputi kecemasan yang lazim menjelang laporan NFP, sehingga tren terkini kembali dievaluasi. Situasi semakin rumit karena Israel bersiap mengambil langkah militer dan strategis yang signifikan terhadap Iran. Selain itu, pertanyaan mengenai kemungkinan pergeseran hawkish Bank of Japan (BoJ), serta ketidakpastian tentang pemangkasan suku bunga lanjutan oleh Federal Reserve (Fed) dan Bank Sentral Eropa (ECB), membatasi momentum pasar, terutama selama libur di China. Para trader bersikap hati-hati sambil menantikan data penting pekan ini.
Dolar AS menguat tipis saat kecenderungan dovish Fed menghadapi tantangan baru
Keraguan pasar menekan sentimen risk-on sebelumnya, sehingga membantu Dolar AS mengonsolidasikan kerugiannya pada September. Laporan Perubahan Ketenagakerjaan ADP yang kuat pada Rabu, bersama dengan aksi mogok di pelabuhan AS, menopang Greenback yang sebelumnya sudah menguat setelah Ketua Fed Jerome Powell menentang dua kemungkinan pemangkasan suku bunga sebesar 0,50% pada 2024. Namun, komentar Presiden Fed Richmond Thomas Barkin menambah tekanan konsolidasi menjelang laporan NFP dan menjadi tantangan bagi pembeli dolar. Meski demikian, Indeks Dolar AS (DXY) naik untuk hari keempat berturut-turut, sementara pelaku pasar bullish menargetkan level tertinggi dalam satu bulan.
EURUSD merosot di tengah kekhawatiran terhadap ECB, GBPUSD tertekan pesimisme tentang Inggris, sementara USDJPY menguat di tengah spekulasi mengenai BoJ
Penguatan Dolar AS membebani Euro (EUR), Pound Inggris (GBP), dan Yen Jepang (JPY), yang masing-masing menghadapi tantangan tersendiri. Data inflasi dan pertumbuhan Zona Euro yang lemah mendorong prospek dovish bagi ECB, sehingga EURUSD turun ke level terendah dalam sebulan.
Di Inggris, Komite Kebijakan Keuangan (FPC) menyampaikan kekhawatiran tentang sistem keuangan domestik di tengah kekhawatiran akan perlambatan ekonomi global, yang berdampak pada harga GBPUSD.
Sementara itu, USDJPY mencatat kenaikan harian terbesar sejak Juni 2022 setelah Perdana Menteri Jepang yang akan menjabat membantah rencana kenaikan suku bunga secara agresif. Naguchi, pejabat Bank of Japan, menegaskan perlunya kebijakan moneter yang akomodatif, sehingga turut mendukung penguatan pasangan Yen.
Mata uang Antipodean berpotensi mencatat kerugian mingguan di tengah penguatan dolar AS dan penghindaran risiko
Dolar Australia dan Dolar Selandia Baru berpotensi mencatat kerugian mingguan akibat Dolar AS yang kuat, absennya China dari pasar, dan sikap menghindari risiko yang masih berlangsung. Faktor-faktor ini menjadi tekanan bagi mata uang Australia dan Selandia Baru saat trader menghadapi kondisi yang tidak pasti. Perlu dicatat, kekhawatiran yang meningkat tentang kesulitan ekonomi Australia dan pemangkasan suku bunga besar-besaran oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) memperkuat bias bearish pada AUDUSD dan NZDUSD.
USDCAD berpeluang mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam tiga pekan. Ekspektasi bahwa Bank of Canada (BoC) akan memangkas suku bunga lebih besar dibandingkan Federal Reserve mengungguli dampak kenaikan harga minyak mentah baru-baru ini.
Emas bertahan, minyak mentah menguat berkat faktor geopolitik dan kabar OPEC+
Emas mencatat pekan terlemahnya pada 2024 dan kesulitan menghadapi ketidakpastian pasar di tengah Dolar AS yang menguat. Selain itu, libur di China menghambat momentum logam mulia ini. Saat ini, emas menembus tren naik selama tiga pekan dan berupaya mempertahankan posisinya setelah sebelumnya terkoreksi dari rekor tertinggi. Hal ini mengindikasikan potensi koreksi harga lebih lanjut jika kondisi pasar terkini berlanjut.
Harga minyak mentah berbalik menghapus kerugian pekan sebelumnya, didorong oleh konflik Israel-Iran dan sikap OPEC+ yang menentang kebijakan, sehingga mengejutkan pasar energi. Perlu dicatat, kartel minyak tersebut menepis spekulasi bahwa mereka menargetkan harga $50.00. Hal ini turut memperkuat reli harga minyak, bersama dengan penurunan persediaan baru-baru ini.
Bitcoin dan Ethereum mengakhiri tren kenaikan tiga minggu
Seperti aset berisiko lainnya, Bitcoin (BTC/USD) dan Ethereum (ETH/USD) bersiap mencatat kerugian mingguan pertama dalam empat pekan, dipengaruhi oleh penguatan Dolar AS dan prospek Fed yang hawkish. Namun, optimisme di industri kripto AS dan arus masuk signifikan ke ETF mencegah penurunan yang lebih tajam.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, dengan penguatan tipis ke sekitar $71,20 saat berita ini ditulis.
- Emas kehilangan momentum di sekitar $2,650 saat menguji tren naik tiga pekan sebelumnya.
- Indeks USD berpeluang mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam enam bulan, setelah naik selama empat hari berturut-turut dan terakhir berada di sekitar 101,80.
- Wall Street ditutup bervariasi, sementara saham Asia-Pasifik bergerak melemah. Selain itu, saham-saham Eropa dan Inggris belakangan ini kehilangan momentum.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama naik tipis, memangkas kerugian mingguan, dan masing-masing berada di sekitar $61.300 dan $2.390.
Data tingkat menengah akan menjadi fokus trader momentum menjelang laporan NFP AS pada Jumat
Beragam data AS akan dirilis pada Kamis, menjaga minat trader momentum. Namun, perhatian akan tertuju pada laporan ketenagakerjaan AS bulan September yang dirilis Jumat, khususnya Nonfarm Payrolls (NFP), yang diperkirakan dapat menggerakkan pasar secara signifikan.
Fokus pada Kamis akan tertuju pada Factory Orders AS bulan Agustus, PMI Jasa ISM bulan September, dan data mingguan Jobless Claims. Kenaikan terbaru ADP Employment Change memunculkan pertanyaan tentang kekuatan pasar tenaga kerja AS. Hal ini mendorong para pembeli Dolar AS untuk mencari data mendatang yang kuat guna mendukung kenaikan mereka menjelang laporan ketenagakerjaan pada Jumat. Hasil yang kuat dapat mendorong momentum pasar berlanjut.
Tidak ada perubahan besar yang diperkirakan pada laporan Nonfarm Payrolls (NFP) hari Jumat. Namun, data ADP yang lebih kuat telah meningkatkan optimisme para pelaku bullish Dolar AS. Mereka akan mencermati angka di atas 140 ribu untuk mempertahankan momentum. Tingkat Pengangguran kemungkinan tetap stabil dan mungkin tidak menjadi faktor signifikan kecuali terjadi perubahan drastis. Namun, jika Pertumbuhan Upah Rata-Rata Per Jam sesuai dengan perkiraan pasar dan melambat, hal itu dapat menantang kekuatan Greenback belakangan ini.
Secara keseluruhan, jika laporan ketenagakerjaan AS menunjukkan kondisi yang stabil pada September, sentimen hawkish terhadap The Fed kemungkinan akan menguat, sehingga Dolar AS dapat mempertahankan kenaikannya. Namun, data yang mengecewakan dapat dengan cepat membalikkan tren ini, menghapus sebagian besar penguatan Greenback dan memungkinkan komoditas serta mata uang Antipodean kembali memperoleh momentum kenaikan.
Yang lebih penting, harga emas bertahan di atas level $2,630 yang sebelumnya merupakan resistance dan kini menjadi support, serta berpeluang mencetak rekor tertinggi baru di sekitar $2,700. Pergerakan ini kemungkinan akan dipengaruhi oleh data AS yang lebih lemah dan fluktuasi Dolar AS.
Prediksi Aset Utama
- Pemulihan Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Diperkirakan bergerak cenderung mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
