ກົນລະຍຸດການຊື້ຂາຍແບບ Grid ແມ່ນຫຍັງ ແລະນຳໃຊ້ແນວໃດ?

ກົນລະຍຸດການຊື້ຂາຍແບບ Grid ອີງໃສ່ແນວຄິດທີ່ເຫັນວ່າ ການວາງຕຳແໜ່ງສຳຄັນກວ່າການຈັບຈັງຫວະໃຫ້ຖືກຕ້ອງ. ແລ້ວກົນລະຍຸດການຊື້ຂາຍແບບ Grid ແມ່ນຫຍັງ? ໂດຍພື້ນຖານແລ້ວ ກົນລະຍຸດນີ້ໃຊ້ວິທີການທີ່ນັກຊື້ຂາຍມັກວາງຄຳສັ່ງຂາຍແລະຊື້ຫຼາຍຄຳສັ່ງຕາມຊ່ວງເວລາທີ່ກຳນົດໄວ້ເປັນປະຈຳ ໂດຍອີງໃສ່ເປົ້າໝາຍກຳໄລແທນການໃຊ້ Stop Loss.

ເມື່ອລາຄາຕະຫຼາດເຖິງເປົ້າໝາຍກຳໄລທີ່ກຳນົດໄວ້ລ່ວງໜ້າ ຄຳສັ່ງຈະຖືກປິດ ແລະຈະມີການເປີດຄຳສັ່ງຊື້ແລະຂາຍຈຳນວນເທົ່າເດີມຕາມຊ່ວງເວລາໃໝ່ທີ່ກຳນົດໄວ້ ໂດຍຢູ່ຕ່ຳກວ່າຫຼືສູງກວ່າລະດັບລາຄາທີ່ກຳນົດໄວ້. ດັ່ງນັ້ນ ນັກຊື້ຂາຍຈຶ່ງສ້າງຄ້າຍຄືເວັບຫຼືຕາໜ່າງຂອງຄຳສັ່ງທີ່ປັບປ່ຽນຢູ່ຕະຫຼອດ ໂດຍວາງໄວ້ສູງກວ່າຫຼືຕ່ຳກວ່າລາຄາທີ່ກຳນົດ ເພື່ອສ້າງກຳໄລໃຫ້ສູງຂຶ້ນ ໂດຍເນັ້ນການຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດທີ່ລາຄາຜັນຜວນ.

ວິທີນຳໃຊ້ກົນລະຍຸດການຊື້ຂາຍແບບ Grid

ເຕັກນິກການຊື້ຂາຍນີ້ອີງໃສ່ແນວທາງທີ່ເອີ້ນວ່າ “mean reversion”. ດັ່ງນັ້ນ ວິທີນີ້ຈຶ່ງໃຊ້ໄດ້ດີທີ່ສຸດເມື່ອລາຄາຜັນຜວນ. ແນວທາງອາດແຕກຕ່າງກັນໄປຕາມການປັບຕົວຂອງລາຄາ spot. ວິທີນີ້ອາດກ່ຽວຂ້ອງກັບ ສັນຍາຟິວເຈີສ, ລາຄາແບບ perpetual ແລະອື່ນໆ. ໃນຫຼາຍກໍລະນີ ກົນລະຍຸດ Grid ມັກຖືກເຊື່ອມໂຍງກັບການເຮັດ arbitrage. ນັກຊື້ຂາຍບາງຄົນເຫັນວ່າສອງຢ່າງນີ້ຄ້າຍຄືກັນ ໂດຍສະເພາະເມື່ອຊື້ຂາຍສິນຊັບດິຈິຕອນ.

ການຊື້ຂາຍແບບ Grid ສ້າງກຳໄລໄດ້ຫຼືບໍ່?

ເມື່ອລາຄາຜັນຜວນຂຶ້ນລົງ ນັກຊື້ຂາຍອາດລະບຸສັນຍານຊື້ໄດ້ເມື່ອວາງຄຳສັ່ງໄວ້ສູງກວ່າລະດັບທີ່ກຳນົດໄວ້ລ່ວງໜ້າ. ໃນຂະນະດຽວກັນ ສັນຍານຂາຍຈະເກີດຂຶ້ນເມື່ອວາງຄຳສັ່ງໄວ້ຕ່ຳກວ່າລະດັບລາຄາທີ່ກຳນົດ ຊຶ່ງເຮັດໃຫ້ເກີດການຂາດທຶນ. ໃນອີກດ້ານໜຶ່ງ ນັກຊື້ຂາຍສາມາດໃຊ້ປະໂຫຍດຈາກກົນລະຍຸດ Grid ໄດ້ຢ່າງເຕັມທີ່ ແລະສ້າງກຳໄລສູງສຸດ ເມື່ອແນວໂນ້ມເຄື່ອນໄປໃນທິດທາງດຽວຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ຖ້າລາຄາເຄື່ອນຂຶ້ນລົງສະຫຼັບກັນຢູ່ຕະຫຼອດ ເຕັກນິກນີ້ອາດບໍ່ເໝາະສົມ ຫຼືເຖິງຂັ້ນນຳໄປສູ່ການຂາດທຶນຫຼາຍຂຶ້ນ.

ວິທີເຮັດວຽກຂອງກົນລະຍຸດ Grid ມີດັ່ງນີ້:

1. ວາງຄຳສັ່ງຊື້/ຂາຍໄວ້ຕ່ຳກວ່າ/ສູງກວ່າລະດັບລາຄາທີ່ກຳນົດ.
2. ຖ້າລາຄາຫຼຸດລົງ ນັ້ນແມ່ນສັນຍານໃຫ້ນັກຊື້ຂາຍເປີດອໍເດີ long.
3. ຖ້າລາຄາສູງຂຶ້ນ ນັ້ນແມ່ນສັນຍານໃຫ້ເປີດອໍເດີ short.
4. ທ່ານສາມາດສ້າງຜົນກຳໄລໄດ້ ຕາບໃດທີ່ລາຄາຍັງຄົງເດັ້ງຂຶ້ນລົງແລະແກວ່ງຕົວໄປມາໃນແນວຂ້າງ.
5. ເມື່ອລາຄາເຄື່ອນໄຫວໄປມາໃນແນວຂ້າງ ຈະເກີດສັນຍານຂາຍຫຼືຊື້.

ບັນຫາດຽວຂອງກົນລະຍຸດການຊື້ຂາຍແບບ Grid ແມ່ນຄວາມສ່ຽງຄາດຄະເນແລະຄວບຄຸມໄດ້ຍາກຫຼາຍ. ນັກຊື້ຂາຍຄວນໃຊ້ເຄື່ອງມືຈັດການຄວາມສ່ຽງແລະວາງຄຳສັ່ງ Stop Loss ເພື່ອຫຼີກລ່ຽງການຖືສະຖານະທີ່ຂາດທຶນໄວ້ດົນເກີນຄວາມຈຳເປັນ.

ວິເຄາະຄວາມສ່ຽງຂອງກົນລະຍຸດການຊື້ຂາຍແບບ Grid

ໃນທາງທິດສະດີ ເຕັກນິກເຫຼົ່ານີ້ອາດເບິ່ງຄືເປັນກົນລະຍຸດໃນອຸດົມຄະຕິທີ່ໃຫ້ຜົນຕອບແທນແບບແນ່ນອນ. ໂດຍທົ່ວໄປ ນັກຊື້ຂາຍແລະນັກລົງທຶນທີ່ຊື້ຂາຍດ້ວຍຄວາມຖີ່ລະດັບປານກາງຫາຕ່ຳຈະນຳວິທີນີ້ໄປໃຊ້. ແຕ່ການຊື້ຂາຍປະເພດນີ້ກໍຍັງມີຄວາມສ່ຽງ ເຖິງແມ່ນວ່າວິທີທີ່ມີຄວາມຖີ່ລະດັບປານກາງຫາຕ່ຳຈະຖືວ່າມີຄວາມສ່ຽງໜ້ອຍກວ່າກໍຕາມ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ ຄວາມສ່ຽງທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນຄາດຄະເນໄດ້ຍາກຫຼາຍ ໂດຍມີດັ່ງນີ້:

• ຄວາມສ່ຽງຈາກການບັງຄັບປິດສະຖານະ – ໂດຍທົ່ວໄປມັກເກີດຂຶ້ນໃນຕະຫຼາດທີ່ເຄື່ອນໄຫວໄປໃນທິດທາງດຽວ. ເມື່ອໃຊ້ກົນລະຍຸດ hedging ເພື່ອການເກັບກຳໄລຈາກຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຄາ ສະຖານະຝັ່ງໜຶ່ງອາດລົ້ມເຫຼວ ເຮັດໃຫ້ທ່ານມີເງິນບໍ່ພຽງພໍທີ່ຈະຮອງຮັບຄວາມສ່ຽງທີ່ຄວບຄຸມບໍ່ໄດ້ຈາກຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ວິທີຫຼຸດຄວາມສ່ຽງແມ່ນໃຊ້ leverage ໃນອັດຕາທີ່ຕ່ຳລົງ ແລະໃຊ້ margin ເປັນເຄື່ອງມືປົກປ້ອງສະຖານະອື່ນທີ່ຍັງເປີດຢູ່.
• ຄ່າທຳນຽມ – ເປັນສ່ວນໜຶ່ງທີ່ຫຼີກລ່ຽງບໍ່ໄດ້ຂອງການເກັບກຳໄລຈາກຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຄາ. ບາງຄັ້ງຄ່າທຳນຽມອາດຕ່ຳພໍ. ແຕ່ໃນບາງຈຸດ ທ່ານອາດມີກຳໄລບໍ່ພຽງພໍທີ່ຈະຈ່າຍຄ່າທຶນຫຼືຄ່າທຳນຽມທຸລະກຳ. ສິ່ງນີ້ຈະເຮັດໃຫ້ Grid ມີຂະໜາດໃຫຍ່ຂຶ້ນຢ່າງຫຼີກລ່ຽງບໍ່ໄດ້.
• ບັນຫາກ່ຽວກັບສັນຍາ Futures – ເຮັດໃຫ້ຈຳເປັນຕ້ອງປິດສະຖານະທີ່ຍັງເປີດຢູ່ທັງໝົດກ່ອນສັນຍາຈະປິດ.

ສະຫຼຸບ

ກົນລະຍຸດການຊື້ຂາຍແບບ Grid ເບິ່ງຄ່ອນຂ້າງປອດໄພແລະມີຄວາມສ່ຽງຕ່ຳກວ່າ ເມື່ອທຽບກັບເຕັກນິກການຊື້ຂາຍອື່ນໆ. ນັກຊື້ຂາຍສາມາດໃຊ້ເຄື່ອງມືສະເພາະເພື່ອລັອກກຳໄລໄວ້ ພ້ອມທັງໄດ້ປະໂຫຍດຈາກຄ່າທຳນຽມທຸລະກຳທີ່ຕ່ຳ ເມື່ອເລືອກໃຊ້ກົນລະຍຸດທີ່ມີຄວາມຖີ່ລະດັບປານກາງຫາຕ່ຳ. ແຕ່ກົນລະຍຸດທີ່ຊື້ຂາຍຖີ່ສູງມີຄ່າທຳນຽມສູງກວ່າ ແລະມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍຂຶ້ນຈາກຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ຂໍ້ດີຄື ກົນລະຍຸດນີ້ສາມາດນຳໄປໃຊ້ໄດ້ງ່າຍ ເຖິງແມ່ນທ່ານບໍ່ມີພື້ນຖານດ້ານເຕັກນິກ ແລະສາມາດຕັ້ງຄ່າໄດ້ຕາມຕ້ອງການ.

ເອກະສານນີ້ບໍ່ມີ ແລະບໍ່ຄວນຖືກຕີຄວາມວ່າມີ ຄຳແນະນຳການລົງທຶນ, ຄຳແນະນຳການລົງທຶນສະເພາະ, ການສະເໜີ ຫຼືການຊັກຊວນໃຫ້ເຮັດທຸລະກຳໃດໆໃນເຄື່ອງມືທາງການເງິນ. ກ່ອນຕັດສິນໃຈລົງທຶນ ທ່ານຄວນຂໍຄຳແນະນຳຈາກທີ່ປຶກສາການເງິນອິດສະຫຼະ ເພື່ອໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານເຂົ້າໃຈຄວາມສ່ຽງ.