امریکی تعطیل کے باوجود جغرافیائی سیاسی خدشات نے مارکیٹ کے رجحان پر دباؤ ڈالا
امریکہ سے ہفتے کے آخر میں آنے والی خبروں نے جغرافیائی سیاسی خدشات بڑھا دیے، جس کے بعد پیر کی صبح عالمی مالیاتی مارکیٹوں میں محتاط ٹریڈنگ جاری رہی۔ ان خدشات کے ساتھ چین کے ملے جلے اعداد و شمار، جاپان کی پیش رفت، جنوری کے اجلاس سے پہلے فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کی خاموشی کی مدت، اور امریکی تعطیل نے خطرے کے اثاثوں میں سرمایہ کاری کے رجحان کو کمزور کیا۔ اس سے محفوظ اثاثوں کو سہارا ملا اور تین ہفتے کے اضافے کے بعد امریکی ڈالر میں کمی آئی۔
آج 19 جنوری 2026 کو مارٹن لوتھر کنگ جونیئر ڈے کے باعث امریکی مارکیٹیں بند ہیں۔ Globex پر امریکی اسٹاک انڈیکس فیوچرز کم سطح پر کھلے اور دباؤ میں رہے، جبکہ امریکی 10 سالہ ٹریژری فیوچرز میں بھی کمی ہوئی۔
گرین لینڈ تنازع سے منسلک اضافی محصولات کے صدر ڈونلڈ ٹرمپ کے اعلان کے بعد محفوظ اثاثوں کی طلب بڑھی۔ سونے اور چاندی کی قیمتوں میں تیزی سے اضافہ ہوا، جبکہ ہفتے کے آخر میں اس اعلان کے بعد امریکی اسٹاک مارکیٹیں گر گئیں۔
ہفتے کے آخر میں ٹرمپ نے کہا کہ 1 فروری 2026 سے ڈنمارک، ناروے، سویڈن، فرانس، جرمنی، برطانیہ، نیدرلینڈز اور فن لینڈ سے امریکہ بھیجی جانے والی تمام اشیا پر 10% محصول عائد ہوگا، جو 1 جون سے بڑھ کر 25% ہو جائے گا، بشرطیکہ گرین لینڈ کی مکمل خریداری کے لیے کوئی معاہدہ نہ ہو۔
یورپ اور برطانیہ نے مذاکرات کو ترجیح دیتے ہوئے جوابی محصولات عائد کرنے کا عندیہ دیا۔ یورپی کونسل کے صدر انتونیو کوسٹا نے کہا کہ ڈنمارک اور گرین لینڈ کی حمایت میں مضبوط آوازیں سامنے آنے کے بعد جمعرات، 22 جنوری کو یورپی یونین کے رہنماؤں کا ہنگامی اجلاس متوقع ہے۔ یورپی یونین کے ایک سفارت کار نے کہا کہ امریکی اشیا پر 93 بلین یورو مالیت کے معطل جوابی محصولات، معاہدہ نہ ہونے کی صورت میں 6 فروری کو خودکار طور پر دوبارہ نافذ ہو جائیں گے۔ یورو میں معمولی کمی ہوئی۔ دوسری جانب، اسپین نے تیز رفتار ٹرین کے حادثے میں کم از کم 10 ہلاکتوں کی اطلاع دی۔
جمعے کو ٹریژری بانڈز کی ییلڈز میں 5–6 بیسس پوائنٹس کا اضافہ ہوا۔ اس سے پہلے ٹرمپ نے اشارہ دیا تھا کہ وہ چاہتے ہیں کیون ہیسٹ اپنے موجودہ عہدے پر برقرار رہیں۔ اس بیان کے بعد فیڈرل ریزرو کے چیئرمین کے طور پر ان کی تقرری پر شرط لگانے کے امکانات کم ہو کر 17% رہ گئے اور نسبتاً کم نرم مؤقف والی قیادت کے امکان میں اضافہ ہوا۔ امریکی ڈالر مختصر وقت کے لیے مضبوط ہوا، ایکویٹیز میں معمولی کمی ہوئی، جبکہ طویل مدت کی ییلڈز توقع سے زیادہ بڑھیں۔
نیشنل ایسوسی ایشن آف ہوم بلڈرز (NAHB) کے اعداد و شمار سے ظاہر ہوا کہ امریکی ہاؤسنگ مارکیٹ بدستور کمزور رہی۔ استطاعت کے دباؤ کے باعث امریکیوں کو گھر خریدنے کے لیے 401K ریٹائرمنٹ پلانز سے رقم نکالنے کی اجازت دینے پر بحث جاری ہے، جبکہ طویل مدتی ییلڈز میں اضافے سے دباؤ مزید بڑھ رہا ہے۔
چین میں، پیپلز بینک آف چائنا نے USDCNY کا فکسنگ ریٹ 7.0051 مقرر کیا، جو مئی 2023 کے بعد سب سے مضبوط سطح ہے۔ دسمبر کے اعداد و شمار سے پراپرٹی سیکٹر پر جاری دباؤ ظاہر ہوا: نئے گھروں کی قیمتیں دوبارہ گریں، جبکہ دوبارہ فروخت ہونے والے گھروں کی قیمتوں میں ایک سال سے زیادہ عرصے کی سب سے بڑی کمی ریکارڈ کی گئی۔
چین کی چوتھی سہ ماہی (Q4) میں مجموعی ملکی پیداوار (GDP) کی سال بہ سال شرح نمو کم ہو کر 4.5% رہ گئی، جو کووڈ-19 کے بعد دوبارہ کھلنے کے بعد سے کم ترین سطح ہے، حالانکہ پورے سال کی شرح نمو 5% کے ہدف کے مطابق رہی۔ صنعتی پیداوار میں 5.2% اضافہ ہوا، جبکہ ریٹیل فروخت کی شرح نمو کم ہو کر 0.9% رہ گئی، جو کمزور ملکی طلب اور بحالی کے بڑھتے ہوئے عدم توازن کو نمایاں کرتی ہے۔ چین سے متعلق ”نیشنل ٹیم“ کے ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز (ETFs) سے ریکارڈ سرمایہ نکلا۔ اسٹیل کی کم پیداوار اور افریقہ سے نئی سپلائی کے باعث لوہے کی قیمت مسلسل پانچویں سیشن میں گری۔ 2025 میں چین کی آبادی دوبارہ کم ہوئی، جس سے طویل مدتی شرح نمو اور پنشن سے متعلق چیلنجز مزید بڑھ گئے۔
جاپان میں نومبر کے دوران مشینری کے آرڈرز ماہانہ بنیاد پر 11% کم ہوئے، جو توقعات سے کہیں زیادہ کمی تھی۔ سیاسی توجہ قریب آتے انتخابات پر مرکوز ہو گئی، جس سے عارضی طور پر کھپت ٹیکس میں کمی کا امکان بڑھا، جس میں دو سال کے لیے 8% فوڈ ٹیکس ختم کرنا بھی شامل ہے۔ بانڈ مارکیٹوں نے تیزی سے ردعمل دیا اور جاپانی سرکاری بانڈز (JGB) کی 10 سالہ ییلڈز 1999 کے بعد بلند ترین سطح پر پہنچ گئیں۔ کمزور اعداد و شمار، بڑھتی ہوئی ییلڈز، گرین لینڈ سے متعلق کشیدگی اور مضبوط ین کے باعث نِکّی مسلسل تیسرے سیشن میں گرا۔ جاپان کے وزیر اعظم کی پریس کانفرنس 09:00 GMT پر شیڈول ہے۔
برطانیہ میں Rightmove کے مطابق، 10 جنوری تک کے چار ہفتوں میں گھروں کی مانگی گئی قیمتیں ماہانہ بنیاد پر 2.8% بڑھیں۔ یہ ریکارڈ میں اس موسم کا سب سے بڑا اضافہ تھا، جس سے قیمتیں سالانہ بنیاد پر 0.5% بڑھ گئیں۔ اسی دوران، دستیاب گھروں کی تعداد اس موسم کے لیے 2014 کے بعد بلند ترین سطح پر پہنچ گئی۔ دوسری جانب، Resolution Foundation نے حکومت پر زور دیا کہ وہ ساختی اصلاحات تیز کرے۔ ادارے نے پیداواریت میں ابتدائی بہتری کا حوالہ دیا، لیکن خبردار کیا کہ پالیسیوں میں تبدیلیوں نے وزیرِاعظم Keir Starmer کی انتخابی کامیابی کے بعد سے پیش رفت سست کر دی ہے۔
ان پیش رفتوں کے درمیان، تین ہفتوں کے اضافے کے بعد امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) چھ ہفتوں کی بلند ترین سطح سے نیچے آیا ہے۔ اس سے سونے اور چاندی کو نئی ریکارڈ بلندیاں بنانے میں مدد ملی ہے، جبکہ USDJPY پر نیچے کی جانب دباؤ بڑھا ہے، خاص طور پر جاپان سے ملنے والی متضاد خبروں کے باعث۔ اسی دوران، کمزور ہفتے کے بعد EURUSD، GBPUSD، AUDUSD اور NZDUSD میں بحالی آئی ہے، تین ہفتوں کے اضافے کے بعد USDCAD میں کمی آئی ہے، اور چار ہفتوں کی تیزی کے بعد WTI خام تیل کی قیمت میں معمولی اضافہ ہوا ہے۔ اس کے برعکس، کرپٹو کرنسیوں میں کمی آئی ہے اور ایشیا پیسیفک کے حصص قدرے نیچے آئے ہیں۔
منفی رجحان کے باوجود EURUSD اور GBPUSD میں بحالی
امریکی صدر Donald Trump کی جانب سے گرین لینڈ اور ڈنمارک کو دی گئی دھمکیوں کے ساتھ، پہلے ذکر کردہ برطانیہ کی متضاد پیش رفت، EURUSD اور GBPUSD میں حالیہ اصلاحی بحالی کے برعکس ہے۔ تعطیلات کے دوران امریکی ڈالر کی کمزوری بڑی کرنسیوں میں ان غیر متوقع چالوں کی وجہ بن سکتی ہے، خاص طور پر یورپی یونین (EU) کے افراطِ زر کے اعداد و شمار اور برطانیہ کے نیشنل انسٹی ٹیوٹ آف اکنامک اینڈ سوشل ریسرچ (NIESR) کی GDP رپورٹ سے پہلے۔
USDJPY نے روایتی محفوظ پناہ گاہ کی حیثیت درست ثابت کی
چاہے اس کی وجہ امریکہ کی قیادت میں جغرافیائی سیاسی دباؤ ہو یا جاپانی سرکاری بانڈز (JGB) کی بڑھتی ہوئی ییلڈز، جاپان کے بینک (BoJ) کی جانب سے شرح سود بڑھانے کے خدشات، جاپان میں محرک اقدامات کی باتیں اور قبل از وقت انتخابات کے خدشات بھی جاپانی ین (JPY) کو فروخت کرنے والوں کے لیے محتاط رہنے کی کافی وجوہات ہیں، حالانکہ اس کی حالیہ رفتار کم ہوئی ہے۔ اس کے باوجود، ین کا جوڑا وسیع تر تیزی کے رجحان کو چیلنج کرنے سے ابھی بہت دور ہے۔ امریکی ڈالر کی مضبوطی اور چین-جاپان کشیدگی برقرار ہے، جبکہ یہ خدشہ کہ وزیرِاعظم کی قبل از وقت انتخابات کی حکمتِ عملی مزید محرک اقدامات کا باعث بن سکتی ہے، BoJ کی شرح سود بڑھانے کی صلاحیت کو مزید محدود کر سکتا ہے۔
آسٹریلوی اور نیوزی لینڈ ڈالرز نے پہلے کے نقصانات کم کیے
امریکی ڈالر کی کمزوری نے چین کے زیادہ تر کمزور اعداد و شمار اور جغرافیائی سیاسی خطرات کے اثر کو زائل کیا ہے۔ اس سے AUDUSD اور NZDUSD کو استحکام ملا ہے، جبکہ پیر کے آغاز میں ان کرنسیوں کے معمولی اضافے کے ساتھ USDCAD پر نیچے کی جانب دباؤ بڑھا ہے۔ امریکی تعطیل اور فیڈرل ریزرو کے خاموشی کے دورانیے میں مارکیٹ کے استحکام نے بھی ان جوڑوں کی اصلاحی بحالی کو سہارا دیا۔ اس کے علاوہ، خام تیل کی بڑھتی قیمتیں، جو کینیڈا کی اہم برآمد ہے، چین اور کینیڈا کے درمیان حالیہ تجارتی معاہدہ، اور آج کینیڈا کے افراطِ زر کے اعداد و شمار سے پہلے کی پُرامیدی، USDCAD پر مزید دباؤ ڈال رہی ہے۔
سونے اور چاندی نے نئی ریکارڈ بلندیاں بنائیں، جبکہ خام تیل کی تیزی جاری
بڑھتے ہوئے جغرافیائی سیاسی خطرات اور امریکی ڈالر کی کمزوری نے پیر کے آغاز میں سونے اور چاندی کو نئی ریکارڈ بلندیوں تک پہنچا دیا، اگرچہ امریکی تعطیل کے دوران مارکیٹ کی رفتار محدود رہی۔ ایران سے متعلق کشیدگی اور رسد کے خدشات نے بھی خام تیل کی قیمتوں کو سہارا دیا ہے، جبکہ وینزویلا کی پیداوار میں تیزی سے اضافے کے خدشات کم ہونے سے قیمتوں کے انتہائی اتار چڑھاؤ پر قابو رہا۔ مزید یہ کہ یوکرین اور روس کے درمیان امن معاہدے تک پہنچنے میں تاخیر رسک پریمیم کو بلند رکھے ہوئے ہے، جس سے قیمتی دھاتوں اور توانائی کی مارکیٹوں میں مضبوطی برقرار ہے۔
کرپٹو کرنسیوں اور حصص پر دباؤ برقرار
منفی رجحان نے کرپٹو کرنسیوں اور حصص جیسے رسک والے اثاثوں پر دباؤ ڈالا ہے، اور امریکی ڈالر کی کمزوری کو نظرانداز کیا ہے۔ اس کے نتیجے میں، مثبت ہفتے کے بعد Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) کی قیمتوں پر نیچے کی جانب دباؤ ہے۔ دونوں میں بالترتیب مسلسل پانچویں اور دوسرے دن کمی ہوئی۔ اسی دوران، ایشیا پیسیفک کے حصص قدرے نیچے آئے، جو جمعے کے روز امریکی حصص کی کمزور کارکردگی کے مطابق تھا۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت
- WTI خام تیل چار ہفتوں کے اضافے کے بعد $59.00 سے اوپر کبھی بڑھتا اور کبھی گرتا رہا۔
- سونا نے تقریباً $4,690 کے قریب اپنی اب تک کی بلند ترین سطح (ATH) بنائی، جبکہ تازہ ترین قیمت تقریباً $4,670 تھی۔
- The امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) تین ہفتوں کے اضافے کے بعد 99.10 کے قریب قدرے کمزور رہا۔
- وال اسٹریٹ معمولی نقصان کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص قدرے نیچے آئے۔ تاہم، ابتدائی گھنٹے میں یورپ اور برطانیہ کے حصص میں ملا جلا کاروبار ہوا۔
- Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں میں 1.0% سے زیادہ کمی ہوئی۔ جمعرات کو کئی ہفتوں کی بلند سطحوں سے شروع ہونے والی گراوٹ جاری رہی، اور پریس ٹائم تک ان کی قیمتیں بالترتیب $92,500 اور $3,190 پر آ گئیں۔
آگے ایک سست دن…
آنے والا ہفتہ مختصر مگر مصروف رہے گا۔ اہم اقتصادی اعداد و شمار جاری ہوں گے اور امریکی سپریم کورٹ کی جانب سے ٹیرف پر ممکنہ فیصلہ بھی متوقع ہے، جبکہ منگل کو فیصلے کا ممکنہ دن قرار دیا گیا ہے۔
اس کے باوجود، یورپی یونین (EU) اور کینیڈا کے افراطِ زر کے اعداد و شمار، نیز برطانیہ کی GDP، امریکی تعطیل کے دوران بھی مومینٹم ٹریڈرز کو متوجہ کر سکتے ہیں۔ صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی ٹیرف دھمکیوں، ایران اور وینزویلا سے متعلق کشیدگی، اور یوکرین–روس کی صورتحال سے متعلق خبروں پر بھی گہری نظر رکھی جائے گی۔
امریکی ڈالر (USD) کی حالیہ پسپائی کے باوجود، امریکہ کے مضبوط اعداد و شمار اور فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے عہدیداروں کا غیر جانب دار لہجہ USD کو کچھ مزید اوپر جانے کا موقع دے سکتا ہے، جس سے بڑی کرنسیوں اور خام تیل کے خریداروں کو چیلنج درپیش ہو سکتا ہے۔ حصص میں محدود اتار چڑھاؤ جاری رہ سکتا ہے، جبکہ مایوس کن مارکیٹ جذبات کے باعث کرپٹو کرنسیوں میں حالیہ کمزوری مزید بڑھ سکتی ہے، چاہے امریکی مارکیٹیں تعطیل کے باعث بند ہوں۔ خاص طور پر، سونے، چاندی اور جاپانی ین (JPY) جیسے اثاثوں میں مزید اضافہ دیکھا جا سکتا ہے۔
اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں
- تیزی کی حرکت متوقع: USDCAD, USDJPY, Gold, Silver
- مزید کمی کا امکان: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- محدود دائرے میں حرکت متوقع: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar
- آہستہ & بتدریج گراوٹ متوقع: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil, GBPUSD
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
