ایشیائی سیشن کے دوران مارکیٹ میں جمعرات کو رخ بدلنے کے آثار دکھائی دے رہے ہیں، کیونکہ غیر یقینی حالات میں ٹریڈرز گزشتہ چالوں کے بعد اپنی پوزیشنیں مستحکم کر رہے ہیں۔ اس کے باوجود، محتاط امید اور امریکی فیڈرل ریزرو (Fed) کے بارے میں حالیہ نرم مانیٹری پالیسی کا رجحان امریکی ڈالر کی اصلاحی بحالی کے لیے چیلنج بن رہا ہے۔ دوسری جانب، خطرات سے متعلق خبروں سے ملے جلے اشارے مل رہے ہیں، جو کموڈٹیز اور آسٹریلیا و نیوزی لینڈ کی کرنسیوں پر بھی دباؤ ڈال رہے ہیں۔
یہ بات قابلِ غور ہے کہ گزشتہ روز فیڈ کے نرم پالیسی مؤقف کے ساتھ امریکہ کے کمزور روزگار کے اشاروں نے ڈالر اور ییلڈز پر دباؤ ڈالا۔ اس کے نتیجے میں، گزشتہ چند دنوں میں تیزی کی کشش کھونے کے باوجود، اسٹاک مارکیٹس جولائی کا اختتام مثبت انداز میں کرنے میں کامیاب رہیں۔
اس پس منظر میں، گزشتہ روز دو ہفتوں کی سب سے بڑی گراوٹ کے بعد امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) دو ہفتوں کی کم ترین سطح سے واپس اوپر آیا۔ یہی عوامل EURUSD کی بحالی میں رکاوٹ بن رہے ہیں، جبکہ GBPUSD نے فیڈ کے بعد ہونے والی بحالی کا کچھ حصہ کھو دیا۔ تاہم، USDJPY کمزور ہے اور مارچ کے وسط کے بعد کی کم ترین سطح پر برقرار ہے۔
AUDUSD نے بدھ کو تین ماہ کی کم ترین سطح سے ہونے والی بحالی کا رخ موڑ دیا، جبکہ NZDUSD کی دو روزہ بڑھत رک گئی۔ مزید یہ کہ USDCAD ایک ماہ کی سب سے بڑی یومیہ گراوٹ کے کچھ حصے کی تلافی کر رہا ہے اور سال کی بلند ترین سطح سے دو روزہ پل بیک کو چیلنج کر رہا ہے۔
خام تیل 2023 کے اواخر کے بعد سب سے بڑی تیزی کے بعد مزید اوپر جا رہا ہے، جبکہ دو ہفتوں کی بلند ترین سطح پر پہنچنے کے بعد سونے کی قیمت میں مزید اضافے کی رفتار کمزور پڑ گئی ہے۔
دوسری جانب، BTCUSD اور ETHUSD امریکی ڈالر کی کمزوری اور بھاری سرمایہ آمد کے باوجود پہلے کے نقصانات میں اضافہ کرتے ہوئے ہفتہ وار نئی کم ترین سطحوں کی جانب بڑھ رہے ہیں۔ اس کے نتیجے میں، امریکی صدارتی انتخابات میں ڈونلڈ ٹرمپ کی جیت کے بارے میں نئے شکوک و شبہات کا زیادہ تر بوجھ کرپٹو کرنسیاں اٹھا رہی ہیں۔ Bitcoin اور Ethereum کی قیمتوں میں حالیہ کمی کی ایک وجہ ETF کے اجرا کی امید پر ہونے والی گزشتہ تیزی کے بعد قیمتوں کا مستحکم ہونا بھی ہے۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:
- WTI خام تیل گزشتہ روز اکتوبر 2023 کے بعد سب سے زیادہ اضافے کے بعد، ایک ہفتے کی بلند ترین سطح کے قریب اتار چڑھاؤ کے دوران اس میں معمولی اضافہ ہوا اور قیمت تقریباً $78.60 رہی۔
- سونا دو دن کے اضافے کے بعد $2,450 کے آس پاس واضح سمت اختیار کرنے میں دشواری کا سامنا کر رہا ہے۔ یہ دو ہفتوں کی بلند ترین سطح ہے۔
- USD انڈیکس دو ہفتوں کی کم ترین سطح کے قریب نقصانات سے سنبھلنے اور 104.10 کے آس پاس دو روزہ گراوٹ کا سلسلہ توڑنے کی کوشش کر رہا ہے۔
- وال اسٹریٹ خسارے میں بند ہوئی جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص میں معمولی کمی آئی۔ اس کے علاوہ، برطانیہ اور یورپ کی اسٹاک مارکیٹوں میں ابتدائی ٹریڈنگ کے دوران معمولی اضافہ ہوا۔
- BTCUSD اور ETHUSD دونوں میں دن کے دوران معمولی کمی ریکارڈ کی گئی ہے۔ تازہ ترین قیمتیں بالترتیب $66,500 اور $3,320 کے قریب ہیں۔
فیڈ کے نرم مؤقف والے وقفے نے امریکی ڈالر اور ییلڈز کو نیچے دھکیل دیا…
بدھ کے روز، فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) نے توقع کے مطابق بنیادی شرح سود میں کوئی تبدیلی نہیں کی اور فیڈ کے مانیٹری پالیسی بیان کا لہجہ زیادہ تر برقرار رکھا۔ تاہم، پریس کانفرنس کے دوران فیڈ کے چیئرمین جیروم پاول کے لہجے میں تبدیلی نے خاص توجہ حاصل کی، کیونکہ امریکی مرکزی بینکر نے ستمبر سے فیڈ کی جانب سے شرح سود میں کئی بار کمی کے حوالے سے مارکیٹ کے خدشات کو رد نہیں کیا۔
اس سے ٹریڈرز نے 2024 میں شرح سود میں تین بار کمی کی توقع ظاہر کی، جبکہ پہلے دو بار کمی متوقع تھی۔ ستمبر میں شرح سود کی کمی بڑی حد تک مارکیٹ میں پہلے ہی شامل ہو چکی تھی۔ مزید یہ کہ مارکیٹ کے شرکا رواں سال فیڈ کی بنیادی شرح سود میں تقریباً 72 بیسس پوائنٹس (bps) کمی کی توقع بھی کر رہے ہیں، جبکہ پہلے یہ توقع تقریباً 67 بیسس پوائنٹس کی تھی۔
اس کے نتیجے میں، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) میں دو ہفتوں کے دوران ایک دن کی سب سے بڑی گراوٹ دیکھی گئی اور یہ ہفتہ وار کم ترین سطح پر آ گیا۔ اسی دوران، 10 سالہ اور 2 سالہ امریکی ٹریژری بانڈز کی ییلڈز بھی گر گئیں اور فروری کے بعد کی کم ترین سطح کو چھو لیا، جبکہ 30 سالہ بانڈ کی ییلڈ پانچ ماہ کی کم ترین سطح پر آ گئی۔
امریکی ڈالر کی گراوٹ اور یورپی یونین کی افراطِ زر سے متعلق مثبت اشاروں نے EURUSD کو 200 روزہ ایکسپونینشل موونگ ایوریج (EMA) سے بحالی میں مدد دی۔
اسی دوران، GBPUSD نے بھی دو روزہ خسارے کا سلسلہ توڑا اور معمولی اضافے کے ساتھ بند ہوا، حالانکہ توقع ہے کہ بینک آف انگلینڈ (BoE) آج کے مانیٹری پالیسی اجلاس میں پالیسی شرح میں 0.25% کی کمی کرے گا۔ یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ BoE کی مسلسل شرح میں کٹوتیوں سے گریز کی پالیسی، دن کے دوران معمولی کمی کے باوجود، کیبل کے خریداروں کو سہارا دیتی دکھائی دیتی ہے۔
FOMC کے روز USDJPY میں تین ماہ کی سب سے بڑی یومیہ گراوٹ ہوئی، اور جمعرات کی صبح یہ ساڑھے چار ماہ کی کم ترین سطح پر آ گیا۔ اس سے پہلے Fed نے نرم مؤقف اختیار کرتے ہوئے شرح سود میں تبدیلی نہ کی، جبکہ جاپان کے اعداد و شمار اور بیانات سے ین کے دفاع کے لیے مزید اقدامات کا عندیہ ملا۔ کمزور بانڈ ییلڈز اور بینک آف جاپان کے ممکنہ سخت گیر مؤقف سے متعلق خدشات بھی ین کے اس جوڑے پر دباؤ ڈال سکتے ہیں۔
AUDUSD، Fed کے نرم مؤقف کے ساتھ شرح سود میں وقفے کے بعد تین ماہ کی کم ترین سطح سے بحال ہوا، لیکن چین سے آنے والی ملی جلی خبروں اور مشرقِ وسطیٰ سے ملنے والی خطرے سے گریز کی خبروں کے باعث بعد میں پھر نیچے آ گیا۔ آسٹریلیا کے کمزور PMI اور تجارتی اعدادوشمار بھی دباؤ کا سبب بنے۔ اسی دوران، ملے جلے رجحان اور آسٹریلوی و نیوزی لینڈ ڈالرز کو درپیش چیلنجز کے درمیان NZDUSD نے AUDUSD کی پیروی کی اور دو روزہ اضافے کا سلسلہ روک دیا۔
ادھر، USDCAD میں مندی کا رجحان رکھنے والے ٹریڈرز نے ایک ماہ کی سب سے بڑی گراوٹ کے بعد کچھ وقفہ لیا۔ اس کرنسی جوڑے میں کمی کی وجہ امریکی ڈالر کی عمومی کمزوری، کینیڈا کی اہم برآمدی شے خام تیل کی قیمتوں میں اضافہ، اور مئی کے لیے کینیڈا کے مضبوط GDP اعداد و شمار ہو سکتے ہیں۔
خطرات کے محرک عوامل کے حوالے سے، چین کے قومی منصوبہ ساز ادارے، عوامی جمہوریہ چین کے قومی ترقی اور اصلاحاتی کمیشن (NDRC) کے نائب سربراہ نے کہا کہ وہ اندرونی طلب کو فعال طور پر بڑھائیں گے اور کھپت کو فروغ دینے کو زیادہ نمایاں ترجیح دیں گے۔
مارکیٹ کے لیے مثبت خبر کے طور پر Mastercard کے اعداد و شمار بھی سامنے آئے، جن سے ظاہر ہوتا ہے کہ "صارفین کے اخراجات مسلسل مضبوط ہیں"۔
تاہم، اس سے اجناس اور آسٹریلوی و نیوزی لینڈ ڈالر کو فیڈ کے بعد ہونے والی بحالی برقرار رکھنے میں مدد نہ ملی۔ جولائی کے لیے چین کے Caixin Manufacturing PMI کے مایوس کن اعداد و شمار اور مشرقِ وسطیٰ میں بڑھتی ہوئی جغرافیائی سیاسی کشیدگی نے امریکی ڈالر کو اپنے نقصانات پورے کرنے میں مدد دی۔
خطرے والے اثاثوں پر دباؤ بڑھانے والی ایک اور خبر چین کے صوبے ہینان سے آئی، جہاں مقروض اور کمزور 25 مقامی بینکوں کے انضمام کی تجویز سامنے آئی۔ مزید یہ کہ ہنیہ کے قتل کے جواب میں اسرائیل پر براہِ راست حملے کے ایران کے حکم اور اسرائیل کی لڑنے کے لیے تیاری نے رسک پروفائل پر مزید منفی دباؤ ڈالا، تاہم رسد میں ممکنہ قلت کے خدشات کے باعث خام تیل کی قیمتیں مضبوط رہیں۔
یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ امریکی ڈالر کی کمزوری اور مشرقِ وسطیٰ کی کشیدگی نے امریکی تیل کے ذخائر میں توقع سے کم کمی کے اثر کو پیچھے چھوڑ دیا، جس سے WTI خام تیل کی قیمت میں اکتوبر 2023 کے بعد سب سے زیادہ اضافہ ہوا۔
خام تیل ہی نہیں، سونے کی قیمت کو بھی کمزور امریکی ڈالر، ٹریژری بانڈز کی ییلڈز اور مارکیٹ کی بے یقینی سے سہارا ملا، اور اس میں گزشتہ دو ہفتوں کے دوران سب سے زیادہ اضافہ ہوا۔ تاہم، خبر لکھے جانے کے وقت قیمتی دھات دو ہفتوں کی بلند ترین سطح پر تھی، مگر اس میں مزید اضافے کی رفتار کمزور پڑ گئی تھی، کیونکہ ٹریڈرز فیڈ کی جانب سے شرح سود میں تین اضافوں کی تصدیق کے لیے امریکہ کی اہم اقتصادی سرگرمیوں اور روزگار سے متعلق اشاروں کے منتظر تھے۔
- مضبوط خرید: USDCAD, USDJPY، امریکی ڈالر
- مضبوط فروخت: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
- فروخت کریں: DAX, FTSE 100, EURUSD, خام تیل
BOE کے بعد امریکہ کی سرگرمیوں اور روزگار سے متعلق متعدد اشارے مارکیٹ کی رفتار کو تقویت دے سکتے ہیں…
جمعرات کے اوائل میں مارکیٹس اگرچہ ایک محدود دائرے میں حرکت کر رہی ہیں، لیکن مومینٹم ٹریڈرز کے لیے ایک اور اتار چڑھاؤ بھرا دن سامنے ہے۔ اس سے اس امکان کی نشاندہی ہوتی ہے کہ اگر طے شدہ ڈیٹا یا واقعات، فیڈ اور رسک اثاثوں کے بارے میں پہلے سے قائم تصور کو چیلنج کریں تو یہ جمعرات مارکیٹ کا رخ بدل سکتی ہے۔
اس کے باوجود، جرمنی اور یوروزون کے PMIs کے حتمی اعداد و شمار ابتدا میں EURUSD کی سمت طے کریں گے۔ اس کے بعد امریکہ کے ہفتہ وار بے روزگاری الاؤنس کے دعووں، جولائی کے ISM مینوفیکچرنگ ڈیٹا، اور نان فارم پیداواری صلاحیت اور یونٹ لیبر لاگت کے سہ ماہی اعداد و شمار پر نظر رہے گی۔ بینک آف انگلینڈ (BoE) کے مانیٹری پالیسی کے اعلانات بھی اہم ہوں گے، جن کی وجہ سے GBPUSD آج کا اہم کرنسی پیئر بنتا ہے۔
توقع ہے کہ BoE آج کے اجلاس میں بنیادی شرح سود میں 0.25% کی کمی کرے گا۔ خراب معاشی حالات کا حوالہ دیتے ہوئے یہ کمی GBPUSD پر دباؤ ڈال سکتی ہے۔ تاہم، پالیسی سازوں کی جانب سے مزید شرح سود میں کمی کو مسترد کرنا اور معیشت کے بارے میں پرامید پیش گوئیاں، شرح میں کمی کے باوجود کیبل پیئر کو سنبھال سکتی ہیں۔
برطانوی پاؤنڈ کو سہارا دینے والے عوامل میں امریکی ISM PMI اور روزگار سے متعلق اشاروں کے مایوس کن اندازے بھی شامل ہیں۔ اگر یہ اندازے درست ثابت ہوئے تو امریکی ڈالر پر مزید دباؤ پڑ سکتا ہے۔ تاہم، امریکہ سے آنے والی کسی بھی غیر متوقع مثبت خبر کو نظرانداز نہیں کیا جائے گا اور اس سے امریکی ڈالر گزشتہ روز کے نقصانات کی تلافی کر سکتا ہے، خاص طور پر جمعے کو جاری ہونے والی امریکی نان فارم پے رولز (NFP) رپورٹ سے پہلے۔
اس لیے ٹریڈرز کو محتاط رہنا چاہیے اور دن کے دوران کی مومینٹم پر نظر رکھنے کے لیے GBPUSD پر نگاہ رکھنی چاہیے، ساتھ ہی امریکی ڈالر میں استحکام کی حرکت کے لیے بھی تیار رہنا چاہیے۔
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
