ইইউর মুদ্রাস্ফীতির তথ্য ও ECB প্রেসিডেন্ট লাগার্ডের বক্তব্যের আগে EURUSD-এ চাপ অব্যাহত

Federal Reserve (Fed)-এর কর্মকর্তাদের কড়াকড়িমুখী মন্তব্যের সঙ্গে মধ্যপ্রাচ্য ঘিরে ভূরাজনৈতিক উদ্বেগ যুক্ত হওয়ায় বাজারের মনোভাব নেতিবাচক রয়েছে। International Monetary Fund (IMF)-এর Global Financial Stability Report (GFSR)-এর সর্বশেষ হালনাগাদও ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদগুলোর ওপর চাপ সৃষ্টি করতে পারে।

এর ফলে, US Dollar Index (DXY) বছরের সর্বোচ্চ স্তরের কাছাকাছি ওঠানামা করছে, তবে সাম্প্রতিক সময়ে ঊর্ধ্বমুখী গতি নেই। অন্যদিকে, দৈনিক চার্টে মঙ্গলবারের Doji ক্যান্ডেলস্টিকের সঙ্গে সামঞ্জস্য রেখে সোনার দাম আগের দিনের সর্বোচ্চ $2,400-এর কাছাকাছি স্তর থেকে নেমে এসেছে।

অন্যদিকে, EURUSD টানা সাত দিন নিম্নমুখী থাকলেও GBPUSD পাঁচ মাসের সর্বনিম্ন পর্যায় থেকে ঘুরে দাঁড়িয়েছে। এর পেছনে রয়েছে যুক্তরাজ্যের মিশ্র মুদ্রাস্ফীতির তথ্য এবং ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংক (ECB) ও ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের (BoE) শীর্ষ কর্মকর্তাদের বক্তব্যের আগে অনিশ্চিত বাজারভাব।

জাপানের হতাশাজনক অর্থনৈতিক তথ্য উপেক্ষা করে, শীর্ষস্থানীয় বন্ডের ইল্ড কমে আসায় USDJPY 34 বছরের সর্বোচ্চ স্তর থেকে নেমেছে। অন্যদিকে, শক্তিশালী মার্কিন ডলার এবং জ্বালানির চাহিদা নিয়ে উদ্বেগের মধ্যে ক্রুড অয়েলের দাম আগের দিনের পতন আরও বাড়িয়েছে।

সর্বশেষ পরিস্থিতিতে, ক্রিপ্টো বাজারে ধসের আশঙ্কা এবং নেগেটিভ ফান্ডিং রেট নিয়ে আশাবাদের বিপরীতমুখী প্রভাবে BTCUSD ও ETHUSD-এর দিকনির্দেশনা স্পষ্ট নয়।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ দর ওঠানামা নিচে দেওয়া হলো:

• ব্রেন্ট তেল টানা দ্বিতীয় দিন চাপের মধ্যে রয়েছে। এই প্রতিবেদন লেখার সময় বিক্রেতারা দামকে $90.00-এর দিকে ঠেলে দিচ্ছেন।
• সোনার দাম সর্বশেষে প্রায় $2,380-এ দুর্বল অবস্থায় রয়েছে, যা আগের দিনের Doji ক্যান্ডেলস্টিকের সঙ্গে সামঞ্জস্যপূর্ণ।
• USD সূচক 2023 সালের নভেম্বরের পর সর্বোচ্চ স্তরের কাছাকাছি ওঠানামা করছে। লেখার সময় 106.25-এর কাছাকাছি সামান্য দরপতন হয়েছে।
• ওয়াল স্ট্রিট মিশ্র অবস্থায় বন্ধ হয়েছে, এশিয়া-প্যাসিফিকের এশিয়া-প্যাসিফিক শেয়ারবাজারও একই রকম ছিল। এদিকে, দিনের প্রথম ট্রেডিং ঘণ্টায় ইউরোপ ও যুক্তরাজ্যের শেয়ারবাজারের দিক স্পষ্ট ছিল না।
• BTCUSD এবং ETHUSD—দুটিই সামান্য বেড়ে সর্বশেষে যথাক্রমে প্রায় $64,000 ও $3,100-এ রয়েছে।

Fed চেয়ার Powell-এর বক্তব্য ও যুদ্ধের আশঙ্কায় US Dollar সামান্য ঊর্ধ্বমুখী…

বুধবারের শুরুতে অনিশ্চিত বাজারের মধ্যে US Dollar Index (DXY) 2023 সালের নভেম্বরের পর সর্বোচ্চ স্তরের কাছাকাছি ওঠানামা করছে। তা সত্ত্বেও, ছয়টি প্রধান মুদ্রার বিপরীতে US Dollar-এর সূচকটি ঊর্ধ্বমুখী ট্রেডারদের নজরে রয়েছে, কারণ Federal Reserve (Fed) শিগগিরই সুদের হার কমাবে না—এমন আশা রয়েছে। Israel-Iran যুদ্ধের আশঙ্কা এবং মূল্যস্ফীতি আরও খারাপ হওয়ার বিষয়ে বাজারের আলোচনা US Dollar-কে আরও সমর্থন দিতে পারে।

মঙ্গলবার ইসরায়েলি সংবাদমাধ্যম জানিয়েছে, দেশটির যুদ্ধকালীন মন্ত্রিসভা ইরানের ভেতরে হামলা চালানোর সিদ্ধান্ত নিয়েছে এবং তা “যত দ্রুত সম্ভব” শুরু করা উচিত। একই প্রসঙ্গে Financial Times (FT) এক নাম প্রকাশে অনিচ্ছুক ইসরায়েলি কর্মকর্তার উদ্ধৃতি দিয়ে বলেছে, “ইরানকে কষ্টদায়ক বার্তা পাঠানোই উদ্দেশ্য।”

এদিকে, White House-এর জাতীয় নিরাপত্তা উপদেষ্টা Jake Sullivan-ও টুইট করে জানিয়েছেন, US ইরানের ওপর নতুন নিষেধাজ্ঞা আরোপ করবে। তিনি আরও বলেছেন, US-এর মিত্র ও অংশীদাররা শিগগিরই একই পদক্ষেপ নেবে।

এদিকে, International Monetary Fund (IMF) তাদের Global Financial Stability Report (GFSR) প্রকাশ করেছে। প্রতিবেদনে মূল্যস্ফীতি নিয়ে উদ্বেগের কথা জানিয়ে বলা হয়েছে, “অর্থনীতির ‘soft landing’ নিয়ে আর্থিক বাজারে আস্থা বাড়ছে, তবে মূল্যস্ফীতি দীর্ঘস্থায়ী হলে অস্থিতিশীলতা দেখা দিতে পারে।” IMF-এর GFSR-এ আরও বলা হয়েছে, কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলোর নীতিতে আগেভাগে শিথিলতা আনা এড়ানো উচিত।

উল্লেখ্য, ফেড চেয়ার পাওয়েল মঙ্গলবারও বক্তব্য দেন। তিনি বলেন, “মার্কিন অর্থনীতির শক্তিশালী পারফরম্যান্স সত্ত্বেও, এ বছর মূল্যস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে অগ্রগতি ধারাবাহিকভাবে কম হয়েছে। সাম্প্রতিক তথ্য অনুযায়ী, মার্চে কোর PCE মূল্যস্ফীতি প্রায় 2.8%-এ স্থিতিশীল থাকবে বলে ধারণা করা হচ্ছে।” নীতিনির্ধারক আরও বলেন, বর্তমানে চালু থাকা সংকোচনমূলক মুদ্রানীতির পূর্ণ প্রভাব দেখা দিতে আরও সময় লাগবে।

ফেডারেল রিজার্ভের গভর্নর ফিলিপ জেফারসন সাম্প্রতিক এক বিবৃতিতে স্থায়ী মূল্যস্ফীতির কথা উল্লেখ করে সুদের হার কমানোর আশঙ্কা নাকচ করেছেন। তিনি ইঙ্গিত দিয়েছেন, মূল্যস্ফীতি প্রত্যাশার চেয়ে বেশি থাকলে দীর্ঘ সময়ের জন্য বর্তমান কঠোর মুদ্রানীতির অবস্থান বজায় রাখা প্রয়োজন হতে পারে। 

ফেডের কড়া অবস্থানের ইঙ্গিতবাহী মন্তব্য ও ভূরাজনৈতিক উদ্বেগের পাশাপাশি, আটলান্টা ফেডের GDPNow মডেলের ইতিবাচক পূর্বাভাসও মার্কিন ডলারকে সহায়তা করেছে। এতে বলা হয়েছে, 2024 সালের প্রথম প্রান্তিকে যুক্তরাষ্ট্রের GDP প্রবৃদ্ধি হবে 2.9%, যেখানে আগে প্রত্যাশা ছিল 2.8%। একই ধারায়, মার্চে যুক্তরাষ্ট্রের শিল্প উৎপাদনের পরিসংখ্যানও বাজারের পূর্বাভাসের সঙ্গে মিলে 0.4% MoM ছিল; এর আগের 0.4% পরিসংখ্যান ঊর্ধ্বমুখী সংশোধন করা হয়েছিল।

এদিকে, মার্চের US Building Permits এবং Housing Starts-এর প্রত্যাশার চেয়ে দুর্বল ডেটা বাজারের সংহত অবস্থার সঙ্গে মিলে বহু দিনের সর্বোচ্চ স্তরে US Dollar-এর বুলদের পরীক্ষা করেছে।

অন্যদিকে, CNBC-কে দেওয়া এক সাক্ষাৎকারে ECB President Christine Lagarde ইঙ্গিত দিয়েছেন যে উল্লেখযোগ্য কোনো অপ্রত্যাশিত ঘটনা না ঘটলে European Central Bank শিগগিরই সুদের হার কমাতে পারে। এর পর EURUSD 2023 সালের নভেম্বরের পর সর্বনিম্ন পর্যায়ে নেমেছে; সাম্প্রতিক সময়ে চাপের মুখে রয়েছে এই জুটি।

যুক্তরাষ্ট্র ও ইউরোপের মুদ্রাস্ফীতির পার্থক্য নিয়েও BOE গভর্নর বেইলি মন্তব্য করেছেন। তাঁর মতে, যুক্তরাষ্ট্রে চাহিদাজনিত চাপ বেশি। নীতিনির্ধারক আরও বলেন, “মুদ্রাস্ফীতি কমার প্রক্রিয়াটি এগিয়ে চলেছে—এর জোরালো প্রমাণ আমি দেখতে পাচ্ছি।” বুধবারের শুরুতে প্রকাশিত যুক্তরাজ্যের মিশ্র মুদ্রাস্ফীতির পরিসংখ্যান বহু দিনের সর্বনিম্ন পর্যায়ে GBPUSD-এর বেয়ারদের চ্যালেঞ্জের মুখে ফেলেছিল।

তবে Bank of Canada (BoC)-এর গভর্নর Tiff Macklem এক জনসমক্ষে বক্তব্য দিয়ে বলেন, US-এর তুলনায় কানাডায় মুদ্রানীতির প্রভাব আরও বেশি পড়ছে। তিনি আরও বলেন, “আমার মনে হয়, Q1-এ অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি 2024 সালজুড়েই বজায় থাকবে।” এর সঙ্গে অপরিশোধিত তেলের দামের দুর্বলতা USDCAD-এর দাম বাড়িয়েছে।

মার্কিন ট্রেজারি বন্ডের ইল্ড কমে আসার সঙ্গে সঙ্গে USDJPY বহু বছরের সর্বোচ্চ স্তর থেকে পিছিয়ে এসেছে। দেশে বেশিরভাগ দুর্বল তথ্য উপেক্ষা করেছে এই জুটি। তবে, জাপানের উৎপাদক ও অ-উৎপাদকদের নিয়ে Reuters-Tankan জরিপে মার্চে সংশ্লিষ্ট সূচকগুলো কমে যাওয়ায় আস্থার অবনতি দেখা গেছে। দুর্বল আমদানি-রপ্তানি তথ্যের মধ্যে জাপানের বাণিজ্য ঘাটতিও বেড়েছে।

অন্যদিকে, NZDUSD বার্ষিক সর্বনিম্ন স্তর থেকে ঘুরে দাঁড়িয়ে G10 মুদ্রাজোড়াগুলোর মধ্যে সবচেয়ে বেশি লাভ করেছে। একই সময়ে, নিউজিল্যান্ডের ত্রৈমাসিক Consumer Price Index (CPI) 2024 সালের প্রথম প্রান্তিকে (Q1) আগের 4.7% থেকে কমে YoY 4.0% হয়েছে। এর কারণ হতে পারে Q1 2024-এর QoQ পরিসংখ্যানে ইতিবাচক ফল, যা আগের 0.5% থেকে বেড়ে 0.6% হয়েছে।

• স্ট্রং বাই: USDCAD, USDJPY, US Dollar
• জোরালো বিক্রি: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• কিনুন: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• বিক্রি করুন: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

মূল্যস্ফীতি ও কেন্দ্রীয় ব্যাংকারদের দিকে নজর…

সামনে, ইউরোজোনের মূল্যস্ফীতির চূড়ান্ত পরিসংখ্যান প্রকাশের পর ECB প্রেসিডেন্ট Christine Lagarde এবং BoE গভর্নর Andrew Bailey-র বক্তব্য শুনতে পারবেন ইন্ট্রাডে ট্রেডাররা। Fed-এর মধ্যম পর্যায়ের কর্মকর্তাদের মন্তব্য, Fed Beige Book এবং যুক্তরাষ্ট্রের সরকারি তেল মজুতের সাপ্তাহিক পরিসংখ্যানও গুরুত্বপূর্ণ হবে। EU-তে মূল্যস্ফীতি কমার সম্ভাবনা এবং ECB-র Lagarde-এর নমনীয় বক্তব্য EURUSD-তে নিম্নমুখী চাপ সৃষ্টি করতে পারে। অন্যদিকে, BoE-র Bailey তাঁর কড়া অবস্থান বজায় রাখলে GBPUSD কয়েক দিনের সর্বনিম্ন অবস্থান থেকে সাম্প্রতিক সংশোধনমূলক উত্থান আরও বাড়াতে পারে। তবে মধ্যপ্রাচ্যে চলমান ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা এবং আগেভাগে সুদের হার কমানোর প্রস্তাব Fed কর্মকর্তাদের নাকচ করে দেওয়ায় US Dollar আরও শক্তিশালী হতে পারে। এতে সোনা ও অপরিশোধিত তেলের ক্রেতাদের জন্য চ্যালেঞ্জ তৈরি হতে পারে, পাশাপাশি অস্ট্রেলিয়ান ও নিউজিল্যান্ড ডলারের ওপরও চাপ পড়তে পারে।

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！