ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงซบเซา หลังเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แสดงความเห็นเชิงเข้มงวด ประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง นอกจากนี้ รายงานความมั่นคงทางการเงินโลก (GFSR) ฉบับล่าสุดจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) อาจเป็นอีกปัจจัยที่กดดันสินทรัพย์เสี่ยง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แกว่งตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดของปี โดยช่วงหลังขาดแรงส่งขาขึ้น ขณะที่ราคาทองคำถอยลงจากระดับสูงสุดของวันก่อนหน้าที่บริเวณ $2,400 โดยเคลื่อนไหวตามแท่งเทียน Doji ของวันอังคารบนกราฟรายวัน
อย่างไรก็ตาม EURUSD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 ขณะที่ GBPUSD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน แม้ข้อมูลเงินเฟ้อในประเทศจะออกมาผสมผสาน และตลาดยังไม่แน่ใจต่อทิศทางก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของผู้กำหนดนโยบายการเงินระดับสูงจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)
USDJPY ร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบ 34 ปี ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรชั้นนำที่ปรับลดลง โดยไม่สนใจข้อมูลญี่ปุ่นที่อ่อนแอ ขณะที่น้ำมันดิบปรับตัวลงต่อจากวันก่อน ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์พลังงาน
ล่าสุด BTCUSD และ ETHUSD ยังไม่มีทิศทางชัดเจน เนื่องจากความกังวลว่าตลาดคริปโตจะร่วงหนักสวนทางกับมุมมองเชิงบวกต่ออัตรา Funding Rate ที่ติดลบ
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนท์ ยังคงถูกกดดันเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน โดยฝั่งขายกดดันราคาให้เข้าใกล้ 90.00 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียนข่าว
- ราคาทองคำยังคงซบเซา โดยล่าสุดอยู่ที่ประมาณ $2,380 ซึ่งสอดคล้องกับแท่งเทียน Doji ในวันก่อนหน้า
- ดัชนี USD แกว่งตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 โดยปรับตัวลงเล็กน้อยใกล้ 106.25 ในขณะที่เขียน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดด้วยผลการซื้อขายที่คละเคล้า ขณะที่ หุ้นเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลงเล็กน้อย นอกจากนี้ หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรยังไม่มีทิศทางชัดเจนในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ปรับขึ้นเล็กน้อย ล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $27,750 และ $1,900
ดอลลาร์สหรัฐขยับขึ้นเล็กน้อยจากถ้อยแถลงของพาวเวลล์ ประธาน Fed และความกังวลเรื่องสงคราม…
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แกว่งตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 ท่ามกลางตลาดที่ผันผวนในช่วงต้นวันพุธ ถึงกระนั้น ดัชนีค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลักยังคงอยู่ในความสนใจของฝั่งซื้อ ท่ามกลางความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะยังไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสงครามอิสราเอล-อิหร่านและกระแสคาดการณ์ในตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงขึ้นอาจเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐฯ
เมื่อวันอังคาร สื่ออิสราเอลรายงานว่าคณะรัฐมนตรีสงครามของอิสราเอลตัดสินใจโจมตีภายในอิหร่าน และควรเริ่มปฏิบัติการ “โดยเร็วที่สุด” ในทำนองเดียวกัน Financial Times (FT) อ้างคำกล่าวของเจ้าหน้าที่อิสราเอลที่ไม่เปิดเผยชื่อว่า “เป้าหมายคือการส่งสารที่สร้างความเจ็บปวดให้อิหร่าน”
นอกจากนี้ เจค ซัลลิแวน ที่ปรึกษาด้านความมั่นคงแห่งชาติของทำเนียบขาวยังทวีตด้วยว่า สหรัฐฯ จะออกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านเพิ่มเติม และระบุว่าพันธมิตรและหุ้นส่วนของสหรัฐฯ จะดำเนินการตามในเร็วๆ นี้
นอกจากนี้ กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ยังเผยแพร่รายงานเสถียรภาพการเงินโลก (GFSR) และเตือนถึงปัญหาเงินเฟ้อ โดยระบุว่า “ความเชื่อมั่นต่อการลงจอดอย่างนุ่มนวลของเศรษฐกิจกำลังเพิ่มขึ้นในตลาดการเงิน แต่เงินเฟ้อที่ยืดเยื้ออาจก่อให้เกิดความไม่มั่นคง” รายงาน GFSR ของ IMF ยังเสนอแนะว่าธนาคารกลางควรหลีกเลี่ยงการผ่อนคลายนโยบายก่อนเวลาอันควร
ควรสังเกตว่า Jerome Powell ประธาน Fed ยังได้กล่าวในวันอังคารว่า “แม้เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง แต่ในปีนี้ยังไม่มีความคืบหน้าในการควบคุมเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง โดยข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE ในเดือนมีนาคมคาดว่าจะทรงตัวที่ประมาณ 2.8%” ผู้กำหนดนโยบายยังกล่าวด้วยว่า นโยบายการเงินแบบเข้มงวดที่ใช้อยู่ในขณะนี้ต้องใช้เวลาเพิ่มเติมจึงจะแสดงผลได้อย่างเต็มที่
ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ Philip Jefferson ยังแสดงความเห็นคัดค้านความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยกล่าวถึงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงในแถลงการณ์ล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ว่าหากเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจจำเป็นต้องคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดในปัจจุบันต่อไปเป็นระยะเวลานาน
นอกเหนือจากความเห็นของเฟดที่ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินและความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ตัวเลขจากแบบจำลอง GDPNow ของเฟดสาขาแอตแลนตาที่ออกมาดีกว่าคาด โดยแสดงให้เห็นว่า GDP สหรัฐฯ ในไตรมาส 1 เติบโต 2.9% เทียบกับที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ 2.8% ก็เป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ เช่นกัน ขณะเดียวกัน ตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมสอดคล้องกับคาดการณ์ของตลาด โดยอยู่ที่ 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (MoM) เทียบกับตัวเลข 0.4% ที่มีการปรับเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้
ขณะเดียวกัน ใบอนุญาตก่อสร้างและการเริ่มสร้างบ้านของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมที่ออกมาอ่อนแอลง ประกอบกับตลาดที่เคลื่อนไหวทรงตัว กำลังทดสอบแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐที่ระดับสูงสุดในรอบหลายวัน
ในอีกด้านหนึ่ง Christine Lagarde ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่า ธนาคารกลางยุโรปมีแนวโน้มจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ หากไม่มีเหตุการณ์ไม่คาดคิดที่สำคัญเกิดขึ้น จากปัจจัยนี้ EURUSD ปรับลงแตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 โดยยังถูกกดดันในช่วงที่ผ่านมา
ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) Bailey ยังกล่าวถึงความแตกต่างของอัตราเงินเฟ้อระหว่างสหรัฐฯ กับยุโรป โดยระบุว่าแรงกดดันด้านอุปสงค์ในสหรัฐฯ มีมากกว่า นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่กำหนดนโยบายยังกล่าวว่า “ผมเห็นหลักฐานชัดเจนว่ากระบวนการลดเงินเฟ้อกำลังค่อยๆ เกิดขึ้น” ทั้งนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่ออกมาผสมผสานและประกาศในช่วงเช้าวันพุธ ได้ทดสอบแรงขาย GBPUSD ที่ระดับต่ำสุดในรอบหลายวัน
อย่างไรก็ตาม Tiff Macklem ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ปรากฏตัวต่อสาธารณชนและกล่าวว่า นโยบายการเงินเริ่มส่งผลชัดเจนขึ้นในแคนาดาเมื่อเทียบกับสหรัฐฯ พร้อมเสริมว่า “ผมคิดว่าความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจในไตรมาส 1 จะต่อเนื่องไปตลอดปี 2024” ความเห็นดังกล่าวประกอบกับราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัว ช่วยผลักดันราคา USDCAD ให้สูงขึ้น
USDJPY ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี โดยเคลื่อนไหวตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับลดลง และไม่สนใจข้อมูลในประเทศที่ส่วนใหญ่ซบเซา อย่างไรก็ตาม ผลสำรวจ Reuters-Tankan ของผู้ผลิตและผู้ที่ไม่ได้เป็นผู้ผลิตในญี่ปุ่นพบว่าความเชื่อมั่นลดลง โดยดัชนีทั้งสองปรับลดลงในเดือนมีนาคม นอกจากนี้ การขาดดุลการค้าของญี่ปุ่นยังขยายตัวท่ามกลางข้อมูลนำเข้าและส่งออกที่ซบเซา
อีกด้านหนึ่ง NZDUSD ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดของปีและเป็นคู่เงิน G10 ที่ปรับขึ้นมากที่สุด แม้ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายไตรมาสของนิวซีแลนด์จะชะลอลงจาก 4.7% ในไตรมาสก่อนหน้า มาอยู่ที่ 4.0% เมื่อเทียบรายปีในไตรมาสแรก (Q1) ของปี 2024 สาเหตุอาจเกี่ยวข้องกับตัวเลขรายไตรมาสของ Q1 2024 ที่ปรับขึ้นมาอยู่ที่ 0.6% จาก 0.5% ตามที่รายงานก่อนหน้านี้
- แนะนำซื้ออย่างยิ่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตาเงินเฟ้อและผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลาง…
ต่อจากนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อยูโรโซนฉบับสุดท้ายจะประกาศก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของ Christine Lagarde ประธาน ECB และ Andrew Bailey ผู้ว่าการ BoE ซึ่งเป็นประเด็นที่เทรดเดอร์รายวันจับตา นอกจากนี้ ยังควรติดตามความเห็นของเจ้าหน้าที่ Fed ระดับรอง รายงาน Beige Book ของ Fed และข้อมูลปริมาณน้ำมันสำรองอย่างเป็นทางการของสหรัฐฯ ที่ประกาศรายสัปดาห์ หากเงินเฟ้อใน EU ชะลอลงตามคาดและ Lagarde ของ ECB แสดงความเห็นในเชิงผ่อนคลาย ก็อาจกดดัน EURUSD ให้ปรับลง ส่วนคู่ GBPUSD อาจขยายการฟื้นตัวเพื่อปรับฐานล่าสุดจากระดับต่ำสุดในรอบหลายวัน หาก Bailey ของ BoE เลือกยืนหยัดในมุมมองเชิงเข้มงวด อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางและการที่เจ้าหน้าที่ Fed ปฏิเสธการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด อาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย ซึ่งอาจท้าทายแรงซื้อทองคำและน้ำมันดิบ รวมถึงกดดันสกุลเงินกลุ่ม Antipodean
