El sentimiento se deteriora antes de los datos clave
El sentimiento de riesgo se mantuvo débil a primera hora del viernes debido a las noticias negativas sobre geopolítica y comercio, y a la cautela antes de la publicación del índice de precios al consumidor (CPI) de EE. UU. correspondiente a enero. La debilidad de las acciones estadounidenses también afectó la confianza, lo que ayudó al dólar estadounidense a subir ligeramente y a reducir sus pérdidas semanales.
Las tensiones aumentaron después de que Japón incautara un pesquero chino dentro de su zona económica exclusiva, cerca de Nagasaki, y arrestara a su capitán por presuntamente evadir una inspección. Esto agravó las ya tensas relaciones entre Tokio y Pekín, en medio de disputas comerciales y de seguridad.
En China, los precios de las viviendas nuevas cayeron un 0.4% mensual y un 3.1% interanual en enero, la mayor caída anual en siete meses. Los precios bajaron en 62 de las 70 ciudades encuestadas, lo que muestra la persistente debilidad del sector inmobiliario pese a la flexibilización de las políticas y la eliminación de los límites a la deuda de los desarrolladores.
Los riesgos geopolíticos aumentaron cuando el grupo de ataque del portaaviones USS Gerald R. Ford fue redirigido del Caribe a Medio Oriente para unirse al USS Abraham Lincoln en el golfo Pérsico, en un contexto de mayor presión sobre Irán. Los precios del petróleo reaccionaron poco, ya que los mercados ya habían descontado la llegada del segundo portaaviones. La Agencia de la Unión Europea para la Seguridad Aérea extendió hasta el 31 de marzo su recomendación a las aerolíneas de evitar el espacio aéreo iraní debido al elevado riesgo.
En cuanto a los datos de EE. UU., las solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo fueron de 227.000, frente a las 222.000 esperadas. Las ventas de viviendas existentes de enero fueron de 3,91 millones, frente a los 4,18 millones previstos. Estos datos tuvieron poco impacto inmediato.
El mercado de bonos sumó motivos de preocupación: la subasta de bonos a 30 años se adjudicó con un rendimiento del 4.750%, frente al 4.771% del rendimiento when-issued, lo que marcó la mayor diferencia favorable desde el Liberation Day. Esto indicó una fuerte demanda de bonos y sugirió que los mercados de renta fija podrían estar empezando a reflejar el estrés observado en las acciones.
En Japón, índices bursátiles como el Nikkei y el Topix retrocedieron tras las ganancias registradas a principios de semana, siguiendo las pérdidas de Wall Street del jueves. Un asesor de la primera ministra Sanae Takaichi dijo que el Gobierno no necesita nombrar a partidarios de la reflación para los próximos puestos vacantes en la junta del Banco de Japón. Añadió que el Banco de Japón podría tener margen para subir las tasas de interés más adelante este año, aunque es poco probable que actúe en marzo. Esto redujo las expectativas de una subida de tasas a corto plazo y presionó al yen japonés, lo que llevó al USD/JPY a 153,30. Más tarde, Tamura, miembro de la junta del Banco de Japón, dijo que la inflación sigue siendo persistente y que el objetivo del 2% podría considerarse alcanzado para la primavera. Su tono más restrictivo ayudó al yen a recuperarse y llevó al USD/JPY a cerca de 152,85.
En Nueva Zelanda, el índice de desempeño manufacturero de Business New Zealand, que corresponde al índice de gerentes de compras (PMI), bajó a 55.2 desde 56.1 en enero, pero siguió señalando una sólida expansión. Las expectativas de inflación fueron mixtas antes de la decisión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) del 18 de febrero, en la que se espera que las autoridades mantengan las tasas sin cambios.
El petróleo también cayó tras los comentarios de Trump y Netanyahu. Trump afirmó que podría alcanzarse un acuerdo con Irán durante el próximo mes y que las negociaciones podrían durar al menos un mes, aunque la situación puede cambiar rápidamente.
En medio de estos movimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) registra leves ganancias intradía al momento de redactar este informe, pero se encamina a cerrar la semana con pérdidas. El último repunte del dólar estadounidense no logró frenar a los compradores de oro, ya que el metal precioso rebotó desde el mínimo semanal. Por su parte, otras divisas principales bajan, al igual que las monedas de Australia y Nueva Zelanda, mientras el petróleo crudo sigue bajo presión, al igual que las criptomonedas. Entretanto, las acciones de Asia-Pacífico se debilitan y siguen la tendencia bajista de Wall Street.
Las principales divisas siguen bajo presión
El avance gradual del dólar estadounidense, junto con el aumento de las tensiones geopolíticas, presionó al EURUSD y al GBPUSD, mientras impulsó la recuperación del USDJPY desde su mínimo de dos semanas. El GBPUSD enfrentó una mayor presión bajista tras la publicación de datos de crecimiento y actividad del Reino Unido mayormente débiles. Al mismo tiempo, el USD/JPY recibió apoyo ante las dificultades que rodean las expectativas de un aumento de las tasas de interés del Banco de Japón (BoJ) y la publicación de datos económicos dispares de Japón.
Las monedas de Australia y Nueva Zelanda amplían sus pérdidas
Los débiles datos de China, el aumento de las tensiones geopolíticas y la cautela antes de la publicación de hoy del índice de precios al consumidor (CPI) de EE. UU. presionaron a las monedas vinculadas a las materias primas, en particular el dólar australiano, el dólar neozelandés y el dólar canadiense.
La caída de los precios del petróleo, importante para Canadá como uno de los principales exportadores, sumó más presión. Las señales de una inflación más moderada en Nueva Zelanda también pusieron en duda la postura restrictiva del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).
Como resultado, AUDUSD prolongó el jueves su retroceso desde el máximo de tres años, NZDUSD cayó por segundo día consecutivo y USDCAD registró tres días seguidos de ganancias.
El oro y la plata se recuperan pese al fortalecimiento del USD
Los precios del oro y la plata cayeron el jueves a mínimos de una semana debido al sentimiento negativo del mercado y a la fortaleza del dólar estadounidense. Sin embargo, a primera hora del viernes, ambos metales preciosos recuperaron impulso alcista, ya que la aversión al riesgo llevó a los inversionistas de nuevo hacia los activos refugio tradicionales.
La preocupación por la independencia de la Reserva Federal (Fed) y la dificultad para pausar los recortes de tasas, junto con las compras continuas de China, dieron un apoyo adicional al XAUUSD y al XAGUSD antes de la publicación del importante índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU.
El petróleo crudo, las criptomonedas y las acciones retroceden
El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) se encamina a registrar su segunda pérdida semanal y cae por segundo día consecutivo, ya que los mercados prevén un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán que podría reducir los riesgos de guerra. Aun así, el despliegue de buques de guerra estadounidenses en Oriente Medio y las declaraciones de Trump mantienen cautelosos y alerta a los operadores del sector energético.
En el mercado de activos digitales, criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) mantienen una tendencia bajista desde hace cuatro semanas. Los inversionistas muestran menos interés en los mercados de criptomonedas y las rupturas técnicas están alentando más ventas.
El jueves, las ventas de acciones comenzaron en el sector del software, encabezadas por Applovin, que cayó un 16% pese a superar las previsiones de ingresos y ganancias. La debilidad se extendió luego a las acciones de empresas de transporte por carretera e inmobiliarias comerciales, que bajaron cerca de un 20% durante la jornada. Algunas acciones parecían descontar una recesión repentina, en contradicción con el sólido informe de nóminas no agrícolas publicado anteriormente.
En general, fue una sesión preocupante para los operadores de acciones estadounidenses. Muchas acciones han caído entre un 10 % y un 20 %, pero el índice S&P 500 se mantiene apenas un 3 % por debajo de su máximo histórico.
Últimos movimientos de los principales activos
- Petróleo crudo WTI amplía las pérdidas del día anterior y cotiza en $62.60, según los últimos datos.
- Oro revierte la caída del jueves y registra leves ganancias cerca de los $4.950.
- El Índice del dólar estadounidense (DXY) sube ligeramente a 97.05, pese a registrar pérdidas semanales.
- Wall Street cerró a la baja, y las acciones de Asia-Pacífico también retrocedieron ligeramente. En cambio, las bolsas de Europa y el Reino Unido no mostraron una dirección clara durante la primera hora.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registran leves pérdidas intradía y afrontan una tendencia bajista de cuatro semanas consecutivas, cerca de los 66.200 $ y los 1.930 $, respectivamente, al momento de redactar.
Se avecina una jornada interesante…
Los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de Suiza, el producto interno bruto (PIB) de la eurozona y el cambio en el empleo se publicarán antes que los datos de inflación de Estados Unidos el viernes.
Los traders estarán atentos a estos informes en busca de señales que respalden la reciente postura restrictiva de la Reserva Federal (Fed), tras el sólido informe de empleo no agrícola (NFP). Además, también será importante seguir las noticias sobre Irán, los aranceles de Trump, la renta variable estadounidense y la independencia de la Fed.
Como el dólar estadounidense (USD), también conocido como «greenback», se mantiene fuerte gracias a los positivos datos económicos y a unas perspectivas de riesgo mixtas, una lectura más alta del IPC de EE. UU. podría brindar un mayor respaldo a los compradores de USD.
Con el dólar fortalecido, el oro y la plata podrían tener dificultades para prolongar su reciente recuperación. Las demás monedas principales necesitarán noticias positivas relacionadas con el apetito por el riesgo para desafiar al USD. Mientras tanto, las acciones y el petróleo crudo podrían registrar leves caídas, y las criptomonedas podrían seguir bajo presión.
Predicciones para activos de primer nivel
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, oro y plata
- Es probable que continúen las caídas: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se prevé una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
