Настроения ухудшаются в преддверии важных данных
В начале пятницы настроения на рынках оставались сдержанными из-за негативных геополитических новостей и новостей о торговле, а также осторожности перед публикацией индекса потребительских цен (CPI) в США за январь. Слабость американского фондового рынка также ухудшила настроения, что помогло доллару США немного укрепиться и сократить недельные потери.
Напряжённость усилилась после того, как Япония задержала китайское рыболовное судно в своей исключительной экономической зоне у берегов Нагасаки и арестовала его капитана, предположительно уклонявшегося от проверки. Это ещё больше осложнило и без того напряжённые отношения между Токио и Пекином на фоне торговых и геополитических разногласий.
В Китае цены на новое жильё в январе снизились на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,1% в годовом выражении. Это стало самым значительным годовым падением за семь месяцев. Цены снизились в 62 из 70 городов, участвовавших в исследовании, что свидетельствует о продолжающемся спаде на рынке недвижимости, несмотря на смягчение политики и отмену ограничений на задолженность застройщиков.
Геополитические риски возросли после того, как авианосную ударную группу USS Gerald R. Ford перенаправили из Карибского моря на Ближний Восток. Она присоединилась к USS Abraham Lincoln в Персидском заливе на фоне усиления давления на Иран. Цены на нефть отреагировали незначительно, поскольку рынок уже учёл появление второго авианосца. Агентство авиационной безопасности Европейского союза продлило рекомендацию авиакомпаниям избегать воздушного пространства Ирана до 31 марта из-за повышенного уровня риска.
Что касается данных из США, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю составило 227 000 против ожидавшихся 222 000. Продажи жилья на вторичном рынке в январе достигли 3,91 млн против прогноза в 4,18 млн. Публикация этих данных почти не вызвала немедленной реакции рынка.
Дополнительную обеспокоенность вызвал рынок облигаций: доходность 30-летних облигаций по итогам аукциона составила 4,750% против 4,771% по котировкам до размещения. Это самое значительное снижение доходности относительно этих котировок со Дня освобождения. Результат указывает на высокий спрос на облигации и позволяет предположить, что рынки облигаций могут начать отражать напряжённость, уже заметную на фондовом рынке.
В Японии индексы Nikkei и Topix снизились после роста в начале недели вслед за падением американских акций в четверг. Советник премьер-министра Санаэ Такаити заявил, что правительству не обязательно назначать сторонников рефляции на предстоящие вакансии в совете Банка Японии. Он добавил, что позднее в этом году у Банка Японии может появиться возможность повысить процентные ставки, но в марте такой шаг маловероятен. Это снизило ожидания скорого повышения ставок и оказало давление на японскую иену, подняв курс USD/JPY до 153,30. Позже член совета Банка Японии Тамура заявил, что инфляция остаётся устойчивой, а достижение целевого уровня в 2% можно будет признать к весне. Его более жёсткая риторика помогла иене восстановиться, опустив USD/JPY примерно до 152,85.
В Новой Зеландии индекс деловой активности в производственном секторе Business New Zealand — индекс менеджеров по закупкам (PMI) — снизился до 55,2 с 56,1 в январе, но по-прежнему указывал на уверенный рост. Ожидания по инфляции были неоднозначными в преддверии решения Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) 18 февраля. Ожидается, что регулятор сохранит ставки без изменений.
Цены на нефть также снизились после заявлений Трампа и Нетаньяху. Трамп заявил, что соглашение с Ираном может быть достигнуто в течение следующего месяца, а переговоры могут продлиться не менее месяца, хотя ситуация способна быстро измениться.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) к моменту публикации показывал небольшой внутридневной рост, но по итогам недели мог снизиться. Последний отскок доллара США не смог помешать покупателям золота: цены на металл отскочили от недельного минимума. При этом другие основные валюты продолжили постепенно дешеветь, как и валюты Австралии и Новой Зеландии. Цены на нефть остаются под давлением, как и криптовалюты. Между тем фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются вслед за слабой динамикой на Уолл-стрит.
Основные валюты остаются под давлением
Постепенное укрепление доллара США на фоне усиления геополитической напряжённости оказало давление на EURUSD и GBPUSD, но помогло USDJPY восстановиться после двухнедельного минимума. GBPUSD снизился ещё сильнее после публикации преимущественно слабых данных о росте экономики и деловой активности в Великобритании. В то же время USD/JPY получил поддержку из-за сомнений в перспективах повышения ставки Банком Японии (BoJ) и неоднозначных экономических данных из Японии.
Австралийский и новозеландский доллары продолжили снижаться
Слабые данные из Китая, усиление геополитической напряжённости и осторожность перед сегодняшней публикацией индекса потребительских цен (CPI) в США оказали давление на валюты, связанные с сырьевыми товарами: австралийский, новозеландский и канадский доллары.
Дополнительное давление оказало снижение цен на нефть, важного экспортного товара для Канады. Более умеренные сигналы об инфляции в Новой Зеландии также поставили под сомнение жёсткую позицию Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ).
В результате AUDUSD продолжила начавшийся в четверг откат от максимума за три года, NZDUSD снижалась второй день подряд, а USDCAD росла третий день подряд.
Золото и серебро отскакивают, несмотря на укрепление доллара США
В четверг цены на золото и серебро опустились до недельного минимума на фоне негативных настроений на рынке и укрепления доллара США. Однако в начале пятницы оба драгоценных металла вновь начали расти: настроения избегать риска побудили инвесторов вернуться к традиционным защитным активам.
Дополнительную поддержку XAUUSD и XAGUSD перед важной публикацией индекса потребительских цен (CPI) в США оказали опасения по поводу независимости Федеральной резервной системы (ФРС) и её способности приостановить снижение ставок, а также продолжающиеся покупки со стороны Китая.
Цены на нефть, криптовалюты и акции постепенно снижаются
Нефть West Texas Intermediate (WTI) снижается второй день подряд и может завершить неделю в минусе вторую неделю подряд: рынки ожидают возможного соглашения между США и Ираном, которое могло бы снизить риск войны. Тем не менее отправка американских военных кораблей на Ближний Восток и заявления Трампа заставляют трейдеров энергоресурсами проявлять осторожность и сохранять бдительность.
На рынке цифровых активов криптовалюты, такие как Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), находятся в нисходящем тренде уже четыре недели. Интерес инвесторов к криптовалютному рынку снижается, а технические пробои усиливают давление продавцов.
В четверг распродажа акций началась с бумаг компаний-разработчиков ПО. Лидером снижения стала AppLovin: её акции упали на 16%, несмотря на то что выручка и прибыль превысили прогнозы. Затем слабость распространилась на акции транспортных компаний и компаний сектора коммерческой недвижимости, которые за день потеряли около 20%. Казалось, некоторые акции учитывали в цене внезапную рецессию, что противоречит ранее опубликованному сильному отчёту о занятости вне сельского хозяйства.
В целом сессия оказалась непростой для трейдеров американских акций. Многие бумаги подешевели на 10–20%, однако индекс S&P 500 по-прежнему находится всего на 3% ниже рекордного максимума.
Последние движения ключевых активов
- Нефть WTI продолжает вчерашнее снижение и сейчас торгуется на уровне $62.60.
- Золотоотыгрывает снижение четверга, умеренно прибавляя и приближаясь к отметке $4,950.
- Индекс доллара США (DXY)Индекс доллара США (DXY)слегка повышается до 97.05, несмотря на недельное снижение.
- Уолл-стритзакрылась в минусе, а акции Азиатско-Тихоокеанского регионатакже немного снизились. При этом в первый час торгов акции в Европе и Великобритании не показывали чёткого направления.
- Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH)умеренно снизились в течение дня. На момент написания они торгуются в районе $66,200 и $1,930 соответственно, продолжая нисходящий тренд, который длится уже четыре недели подряд.
Впереди интересный день…
До публикации данных по инфляции в США в пятницу выйдут данные по индексу потребительских цен (CPI) в Швейцарии, валовому внутреннему продукту (GDP) еврозоны и изменению занятости.
Трейдеры будут искать в этих отчётах сигналы, которые подтвердят недавнюю жёсткую позицию Федеральной резервной системы (ФРС) после сильного отчёта о занятости вне сельского хозяйства (NFP). Кроме того, важно следить за новостями вокруг Ирана, тарифов Трампа, американских акций и независимости ФРС.
Доллар США (USD), также известный как «зелёный», остаётся сильным на фоне позитивных экономических данных и неоднозначной ситуации с рисками. Более высокое значение CPI в США может дополнительно поддержать покупателей USD.
На фоне сильного доллара золоту и серебру может быть трудно продолжить недавнее восстановление. Чтобы конкурировать с USD, другим основным валютам потребуются позитивные новости, связанные с аппетитом к риску. Акции и нефть могут умеренно снизиться, а криптовалюты, вероятно, останутся под давлением.
Прогнозы по активам высшего уровня
- Ожидается рост: USDCAD, USDJPY, Gold, Silver
- Вероятно дальнейшее снижение: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Ожидается боковое движение: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar
- Медленное & постепенное снижение ожидается: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil, GBPUSD
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
