Tâm lý rủi ro duy trì yếu vào đầu phiên thứ Sáu do tin tức địa chính trị và thương mại tiêu cực, cùng sự thận trọng trước chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Mỹ tháng 1. Chứng khoán Mỹ suy yếu cũng làm giảm niềm tin, hỗ trợ đồng Đô la Mỹ (USD) tăng nhẹ và thu hẹp mức lỗ trong tuần.
Căng thẳng leo thang sau khi Nhật Bản bắt giữ một tàu cá Trung Quốc trong vùng đặc quyền kinh tế gần Nagasaki và bắt thuyền trưởng với cáo buộc né tránh kiểm tra, làm gia tăng áp lực lên quan hệ Tokyo–Bắc Kinh vốn đã căng thẳng giữa các tranh chấp thương mại và an ninh.
Từ Trung Quốc, giá nhà mới giảm 0,4% theo tháng (m/m) và 3,1% theo năm (y/y) trong tháng 1, mức giảm hàng năm mạnh nhất trong bảy tháng. Giá giảm tại 62 trong số 70 thành phố được khảo sát, cho thấy sự suy yếu kéo dài của lĩnh vực bất động sản bất chấp các biện pháp nới lỏng chính sách và dỡ bỏ trần nợ của các nhà phát triển.
Rủi ro địa chính trị gia tăng khi nhóm tác chiến tàu sân bay USS Gerald R. Ford được điều chuyển từ Caribbean sang Trung Đông, tham gia cùng USS Abraham Lincoln tại Vịnh Ba Tư khi áp lực lên Iran tăng cao. Giá dầu phản ứng hạn chế do thị trường đã định giá trước việc triển khai tàu sân bay thứ hai. Cơ quan An toàn Hàng không Liên minh châu Âu gia hạn khuyến cáo các hãng hàng không tránh không phận Iran đến ngày 31/3 do rủi ro gia tăng.
Về dữ liệu Mỹ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần đạt 227.000 so với 222.000 dự báo. Doanh số bán nhà hiện hữu tháng 1 đạt 3,91 triệu căn so với 4,18 triệu kỳ vọng. Các công bố này gây phản ứng thị trường không đáng kể.
Thị trường trái phiếu làm gia tăng lo ngại khi phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 30 năm chốt ở mức lợi suất 4,750% so với 4,771% khi phát hành, đánh dấu mức “stop-through” lớn nhất kể từ Liberation Day. Điều này cho thấy nhu cầu mạnh đối với trái phiếu và hàm ý rằng thị trường thu nhập cố định có thể bắt đầu phản ánh áp lực đã xuất hiện trên thị trường cổ phiếu.
Tại Nhật Bản, chứng khoán như Nikkei và Topix giảm sau khi ghi nhận mức tăng đầu tuần, theo sau đà giảm của Phố Wall hôm thứ Năm. Một cố vấn của Thủ tướng Sanae Takaichi cho biết chính phủ không cần bổ nhiệm những người ủng hộ tái lạm phát vào các vị trí trống sắp tới trong hội đồng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Ông bổ sung rằng BoJ có thể còn dư địa tăng lãi suất vào cuối năm nay, nhưng khó có khả năng hành động trong tháng 3. Điều này làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất trong ngắn hạn và gây áp lực lên đồng yên, đẩy USD/JPY lên 153,30. Sau đó, thành viên hội đồng BoJ Tamura cho biết lạm phát vẫn dai dẳng và mục tiêu 2% có thể được xem là đạt được vào mùa xuân. Giọng điệu hawkish hơn đã giúp đồng yên phục hồi, kéo USD/JPY xuống quanh 152,85.
Tại New Zealand, chỉ số Hoạt động Sản xuất Business New Zealand (PMI) giảm xuống 55,2 từ 56,1 trong tháng 1 nhưng vẫn cho thấy mở rộng vững chắc. Kỳ vọng lạm phát trái chiều trước cuộc họp ngày 18/2 của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), nơi các nhà hoạch định chính sách được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất.
Giá dầu cũng giảm sau các phát biểu của Trump và Netanyahu. Trump cho biết một thỏa thuận với Iran có thể đạt được trong vòng một tháng tới và các cuộc đàm phán có thể kéo dài ít nhất một tháng, dù diễn biến có thể thay đổi nhanh chóng.
Trong bối cảnh đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) ghi nhận mức tăng nhẹ trong ngày tại thời điểm viết bài nhưng vẫn đối mặt với mức giảm theo tuần. Nhịp phục hồi gần đây của USD không đủ thách thức phe mua vàng khi kim loại quý bật lên từ đáy tuần. Tuy nhiên, các đồng tiền chính khác suy yếu, nhóm Antipodean cũng giảm, dầu thô chịu áp lực và tiền điện tử tiếp tục yếu. Trong khi đó, chứng khoán châu Á–Thái Bình Dương giảm theo diễn biến tiêu cực của Phố Wall.
Đà tăng dần của USD cùng căng thẳng địa chính trị gia tăng gây áp lực lên EURUSD và GBPUSD, đồng thời hỗ trợ USDJPY phục hồi từ đáy hai tuần. GBPUSD chịu áp lực giảm bổ sung sau các dữ liệu tăng trưởng và hoạt động của Anh phần lớn yếu. Đồng thời, USDJPY được hỗ trợ do những thách thức liên quan đến kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ và dữ liệu kinh tế trái chiều từ Nhật Bản.
Dữ liệu Trung Quốc yếu, căng thẳng địa chính trị gia tăng và sự thận trọng trước CPI Mỹ hôm nay gây áp lực lên các đồng tiền gắn với hàng hóa như AUD, NZD và CAD.
Giá dầu giảm – yếu tố quan trọng với Canada do là nước xuất khẩu lớn – càng gia tăng áp lực. Tín hiệu lạm phát mềm hơn từ New Zealand cũng thách thức lập trường hawkish của RBNZ.
Kết quả là AUDUSD nối dài nhịp điều chỉnh từ đỉnh ba năm, NZDUSD giảm phiên thứ hai liên tiếp và USDCAD ghi nhận chuỗi ba phiên tăng.
Giá vàng và bạc giảm xuống đáy tuần vào thứ Năm do tâm lý thị trường tiêu cực và USD mạnh hơn. Tuy nhiên, đầu phiên thứ Sáu, cả hai kim loại quý lấy lại động lực tăng khi tâm lý risk-off khiến nhà đầu tư quay lại tài sản trú ẩn an toàn truyền thống.
Lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và khó khăn trong việc tạm dừng cắt giảm lãi suất, cùng lực mua liên tục từ Trung Quốc, đã hỗ trợ thêm cho XAUUSD và XAGUSD trước thềm công bố CPI Mỹ.
Dầu thô WTI hướng tới tuần giảm thứ hai liên tiếp và giảm phiên thứ hai liên tục khi thị trường kỳ vọng một thỏa thuận Mỹ–Iran có thể giảm rủi ro chiến tranh. Tuy nhiên, việc Mỹ triển khai tàu hải quân tới Trung Đông và các phát biểu của Trump khiến giới giao dịch năng lượng duy trì trạng thái thận trọng.
Trong nhóm tài sản kỹ thuật số, tiền điện tử như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đang trong xu hướng giảm bốn tuần. Nhà đầu tư giảm quan tâm tới thị trường crypto và các tín hiệu phá vỡ kỹ thuật khuyến khích lực bán gia tăng.
Hôm thứ Năm, làn sóng bán cổ phiếu bắt đầu từ nhóm phần mềm, dẫn đầu bởi Applovin giảm 16% dù vượt kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận. Sự suy yếu sau đó lan sang nhóm vận tải và bất động sản thương mại, giảm khoảng 20% trong ngày. Một số cổ phiếu dường như đang định giá kịch bản suy thoái đột ngột, trái ngược với báo cáo NFP mạnh trước đó.
Nhìn chung, đây là một phiên giao dịch đáng lo ngại đối với nhà đầu tư chứng khoán Mỹ. Nhiều cổ phiếu đã giảm 10–20%, nhưng chỉ số S&P 500 vẫn chỉ thấp hơn 3% so với mức đỉnh lịch sử.
CPI Thụy Sĩ, GDP Khu vực đồng euro và dữ liệu Thay đổi Việc làm sẽ được công bố trước dữ liệu lạm phát Mỹ vào thứ Sáu.
Nhà giao dịch sẽ tìm kiếm tín hiệu từ các báo cáo này để củng cố lập trường hawkish gần đây của Fed sau báo cáo NFP mạnh. Bên cạnh đó, các tin tức liên quan đến Iran, thuế quan của Trump, chứng khoán Mỹ và tính độc lập của Fed cũng sẽ được theo dõi sát sao.
Khi USD – còn gọi là “greenback” – duy trì sức mạnh nhờ dữ liệu kinh tế tích cực và triển vọng rủi ro trái chiều, một mức CPI Mỹ cao hơn dự kiến có thể tiếp tục hỗ trợ phe mua USD.
Với đồng bạc xanh vững chắc, vàng và bạc có thể gặp khó trong việc mở rộng đà phục hồi gần đây. Các đồng tiền chính khác sẽ cần tin tức rủi ro tích cực để thách thức USD. Trong khi đó, chứng khoán và dầu thô có thể suy yếu nhẹ, còn tiền điện tử nhiều khả năng tiếp tục chịu áp lực.
Xu hướng tăng: USDCAD, USDJPY, Gold, Silver
Khả năng giảm thêm: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
Đi ngang: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar
Giảm chậm & từ từ: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil, GBPUSD
Chúc quý khách giao dịch thành công!
