El oro reduce sus ganancias semanales ante la fortaleza del dólar estadounidense y un sentimiento dispar
MTrading Team • Hoy
El oro reduce sus ganancias semanales ante la fortaleza del dólar estadounidense y un sentimiento dispar
Predomina un optimismo cauteloso, pese al avance del dólar estadounidense
Los mercados financieros globales registraron leves alzas a primera hora del viernes, impulsados por una combinación de novedades geopolíticas mixtas, sólidos datos económicos de Estados Unidos y el optimismo de que el crecimiento global pueda mantener su resiliencia pese a las tensiones comerciales y geopolíticas relacionadas con el presidente Donald Trump.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. cayeron por debajo de 200.000 por primera vez desde la semana que terminó el 1 de noviembre y, excluyendo esa lectura excepcional, marcaron el nivel más bajo durante la administración Trump. Esto reforzó la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) puede esperar antes de tomar su próxima decisión de política monetaria.
Los datos impulsaron al dólar estadounidense y llevaron al euro a su nivel más bajo desde principios de diciembre. También contribuyeron a respaldarlo las solicitudes de subsidio por desempleo, que alcanzaron un mínimo de seis semanas, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, que llegó a un máximo de cuatro meses, y los sólidos datos del índice manufacturero Empire State de Nueva York.
Las expectativas de recortes de tasas siguieron desvaneciéndose: la probabilidad de un recorte en abril cayó al 37 %, antes de la que sería la última reunión de Jerome Powell como presidente de la Fed. Esta perspectiva menos moderada ha respaldado al dólar durante todo el año. Mary Daly, presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, dijo que la política monetaria de EE. UU. está bien posicionada para responder a los cambios económicos. Sin embargo, las decisiones futuras deben tomarse con cautela y deliberación debido a la incertidumbre persistente en torno a la inflación y el empleo.
Se espera que el presidente Donald Trump anuncie una intervención sin precedentes en los mercados energéticos de EE. UU., incluida una «subasta de energía de emergencia» que exigiría a las principales empresas tecnológicas ayudar a financiar nueva generación de electricidad para respaldar la rápida expansión de los centros de datos.
Las tensiones geopolíticas en torno a Irán siguen siendo elevadas. Al principio, los informes sobre el desplazamiento de un portaaviones estadounidense hacia Oriente Medio se consideraron desactualizados. Sin embargo, el embajador adjunto de Irán ante las Naciones Unidas (ONU) afirmó que Teherán no busca una escalada, pero respondería con firmeza y conforme a la ley ante cualquier agresión. Más tarde, Fox News informó que al menos un portaaviones estadounidense se dirige a la región y que funcionarios de defensa preparan varias opciones militares, por lo que el riesgo de escalada sigue vigente.
En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) indicó que no se prevé debatir sobre las tasas de interés a corto plazo. El economista jefe del BCE, Philip Lane, dijo que se espera que la política monetaria actual siga siendo la referencia durante varios años, siempre que la economía de la eurozona evolucione, en términos generales, de acuerdo con las previsiones.
El yen japonés se fortaleció después de que la ministra de Finanzas de Japón, Katayama, reiterara que la intervención cambiaria sigue siendo una opción y afirmara que «no descartaría ninguna opción», incluida una posible acción conjunta. Las ganancias se vieron reforzadas por informes según los cuales algunos responsables del Banco de Japón (BOJ) consideran que hay margen para subir las tasas antes de lo que esperan los mercados. Sin embargo, el yen sigue afrontando presiones estructurales, en parte debido a las expectativas políticas de que una victoria en unas elecciones anticipadas de la primera ministra Sanae Takaichi respaldaría una política fiscal expansiva, lo que dificulta una recuperación sostenida.
Canadá y China están avanzando en la reconstrucción de sus relaciones, con énfasis en una cooperación más estrecha en agricultura y energía.
En Nueva Zelanda, los datos siguieron siendo favorables: el índice de gestores de compras (PMI) del sector manufacturero subió a 56.1 en diciembre, su nivel más alto desde 2021. Todos sus subíndices registraron expansión y los nuevos pedidos lideraron el avance.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) fluctúa cerca de un máximo de seis semanas y va camino a registrar su tercera ganancia semanal consecutiva, lo que presiona al EURUSD y al GBPUSD y plantea desafíos para el oro y la plata. El USDJPY redujo sus ganancias semanales, mientras que el NZDUSD y el AUDUSD se encaminan a cerrar la semana con ganancias. El USDCAD está cerca de poner fin a una tendencia alcista de dos semanas, pese a la debilidad de los precios del petróleo, una de las principales exportaciones de Canadá. Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) ampliaron sus pérdidas recientes, pero conservaron las ganancias semanales, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente tras el cierre positivo de Wall Street.
El EURUSD y el GBPUSD siguen bajo presión; el USDJPY reduce sus ganancias semanales
La fortaleza del dólar estadounidense, junto con los comentarios dispares del economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, presionó a la baja a EURUSD y llevó al par hacia su tercera pérdida semanal consecutiva. En la misma línea, GBPUSD también se encamina a una pérdida semanal, pese a los datos en general positivos del Reino Unido publicados el jueves.
Mientras tanto, el USDJPY cayó a un mínimo de tres días y recortó sus ganancias semanales, mientras cobraban fuerza las conversaciones sobre una posible intervención de Japón para respaldar al yen japonés (JPY) y aumentaban las expectativas de una subida de tasas del Banco de Japón (BoJ), en una sesión de trading tranquila y poco dinámica.
Los dólares australiano y neozelandés reducen sus ganancias semanales
Aunque la reciente fortaleza del dólar estadounidense presiona al dólar australiano, al dólar neozelandés y al dólar canadiense, estas monedas antipodeanas aún se encaminan a cerrar la semana con ganancias, gracias a los repuntes de principios de semana y a las noticias sobre medidas de estímulo vinculadas a China. El NZDUSD ha recibido un impulso adicional de los datos optimistas del índice de gerentes de compras del sector manufacturero (PMI) de Nueva Zelanda, mencionados anteriormente. A su vez, la mejora de las relaciones entre China y Canadá compensa la caída de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones canadienses, lo que ayuda al USDCAD a encaminarse a su primera ganancia semanal en tres semanas.
El oro sigue en el radar de los alcistas pese a su reciente retroceso
Aunque el fortalecimiento del dólar estadounidense y la reducción de los riesgos geopolíticos presionan a los compradores de oro, el metal precioso se encamina a su tercera ganancia semanal consecutiva, principalmente después de alcanzar un nuevo máximo histórico a principios de semana. La plata también avanza y muestra mayor fortaleza, respaldada por su sólido repunte del 160% en 2025. Sin embargo, los crecientes cuestionamientos al sesgo acomodaticio de la Reserva Federal (Fed) y un dólar más fuerte podrían provocar la esperada corrección de los precios del oro si estas condiciones persisten.
El petróleo crudo y las criptomonedas retroceden, pero las acciones avanzan ligeramente
Los precios del petróleo cayeron más de un 3.0% el jueves después de que la administración Trump se distanciara de posibles ataques contra Irán. Sin embargo, los riesgos persisten tras los informes de que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, pidió al presidente Donald Trump que retrasara cualquier acción, dejando abierta la posibilidad de una mayor escalada o de una presencia militar estadounidense más fuerte. Como resultado, el petróleo crudo, o el oro negro, tuvo un comportamiento mixto durante la semana y cayó por tercer día consecutivo el viernes.
Las acciones estadounidenses se mantuvieron firmes, con las tecnológicas liderando las ganancias iniciales y el Russell 2000 volviendo a superar al resto gracias a sólidos resultados bancarios. Goldman Sachs y Morgan Stanley subieron con fuerza tras presentar sus resultados.
La incertidumbre sobre la política comercial volvió a surgir después de que la Casa Blanca dijera que el nuevo arancel del 25% aplicado a un conjunto limitado de chips avanzados de inteligencia artificial (IA) es solo la «fase uno» y que podrían adoptarse medidas más amplias para los semiconductores. El director ejecutivo de DeepMind, propiedad de Alphabet, dijo que China está a solo unos meses de alcanzar a los principales modelos de IA de Estados Unidos. Además, China tomó medidas para limitar el trading de alta frecuencia y algorítmico al restringir el acceso a los servidores de las bolsas.
En Estados Unidos, un legislador de Virginia Occidental propuso permitir que el tesoro estatal invierta hasta el 10% de sus reservas en metales preciosos, activos digitales que cumplan los requisitos y stablecoins aprobadas. La Ley de Protección contra la Inflación, presentada por Chris Rose, busca protegerse contra la inflación y la depreciación de la moneda, lo que favorece el sentimiento hacia las criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
petróleo crudo WTI prolonga el retroceso desde un máximo de 12 semanas y acumula tres días consecutivos a la baja, hasta los $58.90 al momento de redactar.
El oro cae por segundo día consecutivo después de alcanzar un máximo histórico (ATH), y registra leves pérdidas; en la última cotización, ronda los 4.610 USD.
El índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene al margen cerca de 99.40, tras alcanzar el día anterior un máximo de seis semanas.
Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido registraron ganancias moderadas durante la primera hora de operaciones.
Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registran pérdidas intradía moderadas y prolongan el retroceso del jueves desde máximos de varias semanas. Al momento de redactar este informe, cotizan en $95,500 y $3,300, respectivamente.
¿Se perfila un viernes sin grandes movimientos?
El viernes, la atención estará puesta en la inflación de Alemania, el PIB del Reino Unido, los datos de vivienda de Canadá, la producción industrial de EE. UU. y los discursos de miembros del FOMC. Un dólar estadounidense más fuerte, respaldado por datos sólidos de solicitudes de subsidio por desempleo y del sector manufacturero, podría presionar al oro, la plata, el petróleo crudo y las criptomonedas. El EURUSD, el GBPUSD y los pares de Australasia enfrentan riesgos bajistas, mientras que el USDJPY podría atraer vendedores ante los comentarios sobre una intervención japonesa y posibles alzas de tasas del BOJ. El NZDUSD se beneficia de sólidos datos del PMI, y el USDCAD recibe apoyo de los vínculos entre China y Canadá pese a la debilidad del petróleo. Los índices bursátiles de EE. UU. podrían avanzar ligeramente, aunque es probable que la actividad de trading siga siendo moderada ante las señales globales contradictorias.
Previsiones para activos de primer nivel
Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, Oro, Plata
Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
