Thị trường tài chính toàn cầu ghi nhận diễn biến tích cực nhẹ vào đầu phiên thứ Sáu khi các diễn biến địa chính trị trái chiều kết hợp với dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ. Tâm lý này được thúc đẩy bởi kỳ vọng rằng tăng trưởng toàn cầu có thể duy trì khả năng phục hồi bất chấp các rủi ro thương mại và địa chính trị liên quan đến Tổng thống Donald Trump.
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ đã giảm xuống dưới mức 200.000 lần đầu tiên kể từ tuần kết thúc vào ngày 1/11. Nếu loại trừ số liệu bất thường đó, đây là mức thấp nhất trong nhiệm kỳ của chính quyền ông Trump. Điều này củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể duy trì sự kiên nhẫn trong các bước đi chính sách tiếp theo.
Dữ liệu trên đã nhấc bổng đồng Đô la Mỹ và đẩy đồng Euro xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 12. Lực đỡ bổ sung còn đến từ việc số đơn xin trợ cấp thất nghiệp chạm đáy 6 tuần, Chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia đạt mức cao nhất trong 4 tháng và các số liệu tích cực từ Chỉ số sản xuất Empire State của Fed New York.
Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất tiếp tục mờ nhạt, với xác suất cắt giảm vào tháng 4 giảm xuống còn 37% trước thềm cuộc họp cuối cùng của ông Jerome Powell trên cương vị Chủ tịch Fed. Triển vọng ít nới lỏng hơn này đã hỗ trợ đồng USD xuyên suốt năm qua. Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly nhận định chính sách tiền tệ của Mỹ đang ở vị thế tốt để ứng phó với các thay đổi kinh tế. Tuy nhiên, các quyết định trong tương lai cần được đưa ra một cách cẩn trọng và có tính toán do những bất ổn kéo dài xung quanh lạm phát và việc làm.
Tổng thống Donald Trump dự kiến sẽ công bố một đợt can thiệp chưa từng có vào thị trường năng lượng Mỹ, bao gồm một "cuộc đấu thầu điện khẩn cấp". Động thái này yêu cầu các công ty công nghệ lớn hỗ trợ tài chính cho việc xây dựng các nhà máy điện mới nhằm đáp ứng nhu cầu mở rộng thần tốc của các trung tâm dữ liệu.
Căng thẳng địa chính trị xoay quanh Iran vẫn ở mức cao. Các báo cáo về việc một tàu sân bay Mỹ di chuyển về phía Trung Đông ban đầu được xem là thông tin cũ, tuy nhiên, phó đại sứ Iran tại Liên hợp quốc (UN) khẳng định Tehran không tìm cách leo thang nhưng sẽ đáp trả mạnh mẽ và hợp pháp đối với bất kỳ hành động gây hấn nào. Fox News sau đó đưa tin ít nhất một tàu sân bay Mỹ đang hướng tới khu vực này và các quan chức quốc phòng đang chuẩn bị nhiều phương án quân sự, khiến rủi ro leo thang vẫn hiện hữu.
Tại Châu Âu, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) ra tín hiệu chưa có các cuộc thảo luận về lãi suất trong ngắn hạn. Nhà kinh tế trưởng ECB Philip Lane cho biết các thiết lập chính sách hiện tại dự kiến sẽ duy trì như một kịch bản cơ sở trong vài năm tới, với điều kiện nền kinh tế Khu vực đồng Euro diễn biến bám sát dự báo.
Đồng Yên Nhật mạnh lên sau khi Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama tái khẳng định can thiệp ngoại hối vẫn là một lựa chọn và ông sẽ "không loại trừ bất kỳ phương án nào", bao gồm cả khả năng phối hợp hành động. Đà tăng được củng cố bởi các báo cáo cho thấy một số nhà hoạch định chính sách tại Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) thấy dư địa để tăng lãi suất sớm hơn dự kiến của thị trường. Tuy nhiên, đồng Yên vẫn đối mặt với áp lực cấu trúc, một phần do kỳ vọng chính trị rằng chiến thắng bầu cử sớm của Thủ tướng Sanae Takaichi sẽ ủng hộ chính sách tài khóa mở rộng, khiến khả năng phục hồi bền vững trở nên khó khăn.
Canada và Trung Quốc đang nỗ lực tái thiết quan hệ, tập trung vào việc hợp tác chặt chẽ hơn trong lĩnh vực nông nghiệp và năng lượng.
Tại New Zealand, dữ liệu kinh tế vẫn duy trì lực đỡ khi Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất tăng lên 56,1 trong tháng 12, mức mạnh nhất kể từ năm 2021, với tất cả các chỉ số thành phần đều mở rộng và số lượng đơn đặt hàng mới dẫn đầu đà tăng.
Trong bối cảnh đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) dao động gần mức cao nhất 6 tuần và đang trên đà ghi nhận tuần tăng thứ ba liên tiếp, gây áp lực lên EURUSD và GBPUSD đồng thời thách thức giá vàng và bạc. USDJPY đã thu hẹp đà tăng tuần, trong khi NZDUSD và AUDUSD hướng tới một tuần tăng điểm. USDCAD tiến gần đến việc chấm dứt chuỗi tăng hai tuần bất chấp giá dầu yếu – mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Canada. Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) nới rộng đà giảm gần đây nhưng vẫn giữ được mức tăng tính theo tuần, trong khi chứng khoán Châu Á-Thái Bình Dương nhích cao hơn sau phiên đóng cửa tích cực tại Phố Wall.
Đồng USD mạnh hơn cùng những bình luận trái chiều từ Nhà kinh tế trưởng ECB Philip Lane đã gây áp lực giảm lên EURUSD, đẩy cặp tỷ giá này hướng tới tuần giảm thứ ba liên tiếp. Tương tự, GBPUSD cũng đang hướng tới một tuần thua lỗ bất chấp dữ liệu kinh tế khả quan từ Anh được công bố vào thứ Năm.
Trong khi đó, USDJPY đã giảm xuống mức thấp nhất trong 3 ngày, thu hẹp đà tăng tuần khi các cuộc thảo luận về khả năng Nhật Bản can thiệp hỗ trợ đồng Yên và kỳ vọng ngày càng tăng về việc BoJ nâng lãi suất đã thu hút sự chú ý trong một phiên giao dịch trầm lắng.
Mặc dù sức mạnh gần đây của đồng USD gây khó khăn cho đồng Đô la Úc, Đô la New Zealand và Đô la Canada, các đồng tiền Antipodean này vẫn đang hướng tới một tuần tăng giá nhờ nhịp tăng đầu tuần và các tin tức liên quan đến kích thích kinh tế từ Trung Quốc. NZDUSD nhận được sự hỗ trợ bổ sung từ dữ liệu PMI sản xuất tích cực của New Zealand, trong khi quan hệ Trung Quốc-Canada cải thiện đã bù đắp cho sự sụt giảm của giá dầu thô, giúp USDCAD chuẩn bị ghi nhận tuần tăng đầu tiên sau ba tuần.
Dù đồng USD mạnh hơn và rủi ro địa chính trị hạ nhiệt đang gây áp lực lên phe mua vàng, kim loại quý này vẫn đang hướng tới tuần tăng thứ ba liên tiếp, chủ yếu nhờ việc thiết lập đỉnh cao kỷ lục mới vào đầu tuần. Bạc cũng đang vận động tích cực và cho thấy sức mạnh lớn hơn, được hỗ trợ bởi đà tăng mạnh mẽ 160% trong năm 2025. Tuy nhiên, những thách thức ngày càng tăng đối với lập trường nới lỏng của Fed và đồng USD vững chắc có thể kích hoạt nhịp điều chỉnh đã được dự báo từ lâu nếu các điều kiện này tiếp diễn.
Giá dầu sụt giảm hơn 3,0% vào thứ Năm sau khi chính quyền ông Trump rút lại khả năng tấn công Iran. Tuy nhiên, rủi ro vẫn tồn tại sau các báo cáo cho thấy Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu đã yêu cầu Tổng thống Trump trì hoãn hành động, để ngỏ khả năng leo thang hoặc gia tăng sự hiện diện quân sự của Mỹ. Do đó, dầu thô (vàng đen) có diễn biến trái chiều trong tuần và tiếp tục giảm phiên thứ ba liên tiếp vào thứ Sáu.
Chứng khoán Mỹ duy trì sự vững chắc với nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà tăng sớm, trong khi Russell 2000 một lần nữa vượt trội nhờ kết quả kinh doanh khả quan của nhóm ngân hàng. Goldman Sachs và Morgan Stanley tăng mạnh sau khi công bố lợi nhuận.
Sự bất định về chính sách thương mại tái hiện sau khi Nhà Trắng cho biết mức thuế 25% mới đối với một số loại chip AI tiên tiến chỉ là "giai đoạn một", với khả năng áp dụng các biện pháp rộng hơn đối với bán dẫn. Giám đốc điều hành của DeepMind (thuộc Alphabet) nhận định Trung Quốc chỉ chậm hơn các mô hình AI hàng đầu của Mỹ vài tháng, trong khi Trung Quốc cũng có động thái hạn chế giao dịch thuật toán tốc độ cao bằng cách thắt chặt quyền truy cập máy chủ sàn giao dịch.
Tại Mỹ, một nhà lập pháp ở West Virginia đã đề xuất cho phép kho bạc bang đầu tư tới 10% dự trữ vào kim loại quý, tài sản kỹ thuật số đủ điều kiện và các đồng stablecoin được phê duyệt. Đạo luật Bảo vệ Lạm phát do Chris Rose giới thiệu nhằm mục đích phòng vệ trước lạm phát và sự mất giá của tiền tệ, hỗ trợ tâm lý đối với thị trường tiền điện tử.
Tiêu điểm của ngày thứ Sáu sẽ là lạm phát của Đức, GDP của Anh, dữ liệu nhà ở Canada, Sản lượng công nghiệp Mỹ và các bài phát biểu từ FOMC. Đồng USD mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi dữ liệu thất nghiệp và sản xuất tích cực, có thể gây áp lực lên vàng, bạc, dầu thô và tiền điện tử. EURUSD, GBPUSD và các đồng Antipodean đối mặt với rủi ro giảm giá, trong khi USDJPY có thể thu hút phe bán giữa những thảo luận về can thiệp tỷ giá và việc BoJ tăng lãi suất. NZDUSD hưởng lợi từ dữ liệu PMI mạnh, và USDCAD được hỗ trợ bởi quan hệ Trung Quốc-Canada bất chấp giá dầu yếu. Chứng khoán Mỹ có thể nhích nhẹ, dù giao dịch dự kiến sẽ trầm lắng do các tín hiệu toàn cầu trái chiều.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
