El panorama de riesgo sigue siendo incierto a primera hora del jueves, tras una jornada volátil. Los feriados por el Eid en gran parte de Asia se suman al tono cauteloso antes de la decisión de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE). En este contexto, el dólar estadounidense recorta su mayor avance diario en 13 meses, mientras las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda intentan recuperarse tras un comienzo lento de una jornada clave.
Dicho esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) registró su mayor subida diaria desde marzo de 2023, después de que los datos de inflación de EE. UU. y las actas de la Fed aumentaran las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) retrase el recorte de las tasas de interés. También favorecieron al dólar las tensiones geopolíticas relacionadas con China, Rusia y Oriente Medio.
Mientras el dólar estadounidense repuntaba, el EURUSD seguía bajo presión ante las preocupaciones por la postura moderada del BCE. Además, el GBPUSD también cayó pese a los comentarios restrictivos de un responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), mientras que el USDJPY saltó a sus niveles más altos desde 1990, en medio de la postura moderada del Banco de Japón (BoJ).
Dicho esto, los débiles datos de inflación de China no lograron frenar el rebote correctivo de las divisas antipodeanas y las materias primas tras una fuerte caída, mientras que el USDCAD mantiene su avance pese al alza de los precios del petróleo, en medio de la pausa moderada del Banco de Canadá (BoC). Por otro lado, el precio del oro retrocedió desde un máximo histórico antes de registrar una leve recuperación, mientras el ánimo cauteloso del mercado se combina con las expectativas de tasas más bajas fuera de EE. UU.
En cuanto a las criptomonedas, BTCUSD y ETHUSD hicieron caso omiso de la fortaleza del dólar estadounidense y rebotaron desde el mínimo semanal. Últimamente han ido subiendo de forma gradual, impulsados por el optimismo en torno al halving de Bitcoin y a la aprobación de ETF spot de Ethereum.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent pierde impulso tras el rebote del día anterior desde el mínimo semanal y cotiza cerca de $90.80 en la última actualización.
- Precio del oro oscila en torno a 2,335 USD mientras los alcistas buscan más señales para recuperar el control tras retroceder desde un máximo histórico.
- El índice USD avanza lentamente por encima de 105.00 y cotiza con leves alzas en su máximo de cinco meses al momento de redactar.
- Wall Street cerró a la baja, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente pese a la escasa actividad. Además, las acciones europeas y británicas registraron pérdidas leves durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD prolongan el rebote del día anterior con leves avances. Al momento de redactar, cotizan cerca de los $70,700 y $3,580, respectivamente.
Los alcistas del dólar estadounidense hacen una pausa tras el repunte…
Los sólidos datos de marzo del índice de precios al consumidor (CPI) de Estados Unidos, el CPI subyacente y el CPI de precios rígidos de la Reserva Federal de Atlanta redujeron las probabilidades de que la Fed recorte las tasas antes de lo previsto. Las actas de la última reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) también respaldaron la postura restrictiva y fortalecieron al dólar estadounidense. Cabe destacar que Nick Timiraos, periodista del Wall Street Journal (WSJ) especializado en la Fed, dijo el miércoles por la noche que los recortes de tasas de la Fed ahora son una cuestión de si ocurrirán, y no solo de cuándo. En la misma línea, Goldman Sachs también aplazó su pronóstico del recorte de tasas de la Fed de junio a julio, mientras que el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, dijo: «Los datos de inflación podrían retrasar el recorte de tasas, pero habrá uno antes de fin de año».
Además de las preocupaciones sobre la Fed, respaldadas por los datos de inflación de EE. UU. y las minutas del FOMC, los titulares geopolíticos relacionados con Medio Oriente, China y Rusia también deterioraron el sentimiento y permitieron que el dólar estadounidense subiera. En este contexto, EE. UU. y Japón unieron fuerzas para contrarrestar los vínculos entre Rusia y China. Por otro lado, Israel se prepara para posibles ataques iraníes, al igual que el comandante del CENTCOM de EE. UU. Esto aviva los temores del mercado ante una escasez de suministro energético y ayudó a que el precio del petróleo se mantuviera firme, pese al fuerte aumento semanal de los inventarios de crudo de EE. UU.
Cabe señalar que las preocupaciones sobre una postura moderada del BCE y los datos poco alentadores del bloque se sumaron al avance generalizado del dólar estadounidense y presionaron al EURUSD, especialmente mientras los mercados se preparan para la decisión del BCE sobre las tasas de interés de hoy. Además, el USDJPY avanzó hasta su nivel más alto desde 1990 debido a las opiniones divergentes sobre la Fed y el Banco de Japón. Sin embargo, a primera hora del jueves, los responsables de la política monetaria recurrieron a advertencias verbales para hacer retroceder al par del yen desde un máximo de varios años.
GBPUSD cayó con fuerza, registrando su mayor descenso en seis meses, pese a los comentarios restrictivos de Megan Greene, responsable de política monetaria del BoE. A última hora del miércoles, Greene, del BoE, dijo: «La persistencia de la inflación es una amenaza mayor en el Reino Unido que en EE. UU.»
Por su parte, el USDCAD registró su mayor avance desde principios de febrero, pese a los altos precios del petróleo, después de que el Banco de Canadá (BoC) mantuviera sin cambios las tasas de interés de referencia, aunque adoptara un tono moderado.
Ante la fortaleza generalizada del dólar estadounidense, el precio del oro también retrocedió desde el máximo histórico alcanzado el día anterior, antes de rebotar dentro de un canal alcista de dos semanas al comienzo del jueves. Cabe observar que el rebote del XAUUSD carece de impulso, en un contexto de datos de inflación desfavorables de China, uno de los principales consumidores de oro del mundo. Sin embargo, el Banco Asiático de Desarrollo (ADB) revisó al alza su pronóstico económico para China en 2024, lo que permitió que las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda redujeran parte de las pérdidas del día anterior.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Toda la atención está puesta en el BCE y los datos de EE. UU.…
De cara al futuro, los anuncios de política monetaria del BCE serán un evento crucial para los traders, aunque los comentarios del mercado apuntan a una pausa moderada del banco central de la región. Esto podría deberse a que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, se resiste a aceptar recortes anticipados de las tasas. Si expresa esta postura junto con la ampliamente esperada decisión de no modificar las tasas, el par EURUSD podría prolongar el repunte iniciado hoy desde el soporte de 1.0730, vigente desde hace cinco meses.
Aun así, el índice de precios al productor (IPP) de EE. UU. de marzo y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo serán importantes para determinar el impulso del mercado a corto plazo, y podrían presionar a los activos de mayor riesgo si arrojan resultados claramente positivos.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
