Sentimen pasaran berisiko masih tidak menentu pada awal Khamis selepas hari yang tidak menentu. Cuti Aidilfitri di sebahagian besar Asia turut menyumbang kepada suasana berhati-hati menjelang Keputusan Kadar Faedah Bank Pusat Eropah (ECB). Dalam keadaan ini, Dolar AS mengurangkan sebahagian daripada lonjakan harian terbesarnya dalam tempoh 13 bulan, manakala komoditi dan mata wang Antipodean cuba pulih daripada kerugian ketika hari dagangan utama bermula dengan perlahan.
Walaupun begitu, Indeks Dolar AS (DXY) mencatatkan kenaikan harian terbesar sejak Mac 2023 selepas data inflasi AS dan minit mesyuarat Fed meningkatkan kemungkinan bahawa pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan (Fed) akan ditangguhkan. Kebimbangan geopolitik berhubung China, Rusia dan Timur Tengah turut menyokong Dolar AS.
Ketika Dolar AS mengukuh, EURUSD kekal tertekan di tengah-tengah kebimbangan terhadap pendirian dovish ECB. Selain itu, GBPUSD turut mengabaikan komen hawkish daripada penggubal dasar Bank of England (BoE) lalu merosot, manakala USDJPY melonjak ke paras tertinggi sejak 1990 di tengah-tengah kecenderungan dovish Bank of Japan (BoJ).
Namun begitu, data inflasi China yang lemah gagal menjejaskan pemulihan pembetulan mata wang Australia dan New Zealand serta komoditi selepas kejatuhan besar, manakala USDCAD terus mengukuh walaupun harga minyak meningkat, ketika Bank of Canada (BoC) menghentikan kenaikan kadar secara dovish. Seterusnya, harga emas berundur daripada paras tertinggi sepanjang masa sebelum pulih sedikit, apabila sentimen pasaran yang berhati-hati disertai harapan bahawa kadar faedah di luar AS akan lebih rendah.
Beralih kepada mata wang kripto, BTCUSD dan ETHUSD mengabaikan pengukuhan Dolar AS yang positif lalu melantun daripada paras terendah mingguan dan terus meningkat sejak kebelakangan ini, didorong oleh keyakinan terhadap pengurangan separuh Bitcoin dan kelulusan ETF spot untuk Ethereum.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent memadamkan pemulihan hari sebelumnya dari paras terendah mingguan dan kini berada sekitar $90.80.
- Harga Emas bergerak turun naik sekitar $2,335 apabila pembeli mencari lebih banyak petunjuk untuk mendapatkan semula kawalan selepas berundur daripada paras tertinggi sepanjang masa.
- Indeks USD terus meningkat melepasi 105.00, dengan sedikit minat belian pada paras tertinggi lima bulan ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup merosot, manakala saham Asia-Pasifik susut sedikit meskipun dagangan lengang. Selain itu, saham Eropah dan UK mencatatkan kerugian kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya melanjutkan lantunan hari sebelumnya dengan kenaikan kecil kepada sekitar $70,700 dan $3,580 setakat ini.
Pembeli Dolar AS berehat seketika selepas kenaikan…
Bacaan Indeks Harga Pengguna (CPI) AS, CPI Teras dan CPI Harga Melekit Rizab Persekutuan Atlanta bagi bulan Mac yang lebih kukuh mengurangkan kemungkinan Fed menurunkan kadar faedah lebih awal. Kecenderungan hawkish turut disokong oleh minit mesyuarat dasar monetari terkini Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC), sekali gus mengukuhkan Dolar AS. Perlu diperhatikan bahawa Nick Timiraos, pemerhati Fed bagi Wall Street Journal (WSJ), berkata lewat Rabu bahawa pemotongan kadar faedah Fed kini menjadi soal jika, bukan hanya bila. Seiring dengan itu, Goldman Sachs turut mengalihkan jangkaan pemotongan kadar Fed dari Jun ke Julai, manakala Presiden AS Joe Biden berkata, “Berita inflasi mungkin melambatkan pemotongan kadar, tetapi kita akan menyaksikan pemotongan sebelum akhir tahun.”
Selain kebimbangan terhadap Fed yang disokong oleh data inflasi AS dan minit mesyuarat FOMC, tajuk berita geopolitik berkaitan Timur Tengah, China dan Rusia turut menjejaskan sentimen serta mendorong kenaikan Dolar AS. Dalam perkembangan lain, AS dan Jepun berganding bahu untuk menentang hubungan Rusia-China. Sementara itu, Israel bersiap sedia menghadapi serangan Iran, begitu juga Komander CENTCOM AS. Perkembangan ini meningkatkan kebimbangan pasaran tentang kekurangan bekalan tenaga dan membantu harga Minyak kekal kukuh meskipun inventori Minyak Mentah AS mingguan meningkat dengan ketara.
Perlu diperhatikan bahawa kebimbangan terhadap pendekatan dovish ECB dan data yang kurang memberangsangkan dari blok itu bergabung dengan kenaikan meluas Dolar AS, lalu menekan EURUSD, terutamanya ketika pasaran bersiap sedia menghadapi keputusan kadar faedah ECB hari ini. Selain itu, USDJPY turut melonjak ke paras tertinggi sejak 1990 berikutan perbezaan pandangan tentang Fed dan BoJ. Namun, penggubal dasar memberikan isyarat campur tangan secara lisan untuk menurunkan pasangan Yen itu daripada paras tertinggi berbilang tahun pada awal Khamis.
GBPUSD mencatat kejatuhan terbesar dalam tempoh enam bulan meskipun terdapat komen hawkish daripada penggubal dasar BoE, Megan Greene. Pada lewat Rabu, Greene dari BoE berkata, “Inflasi yang berterusan merupakan ancaman yang lebih besar di UK berbanding AS.”
Seterusnya, USDCAD mencatat kenaikan terbesar sejak awal Februari walaupun harga minyak kukuh, apabila Bank of Canada (BoC) mengekalkan kadar faedah penanda aras tetapi memberikan isyarat dovish.
Berikutan pengukuhan dolar AS secara keseluruhan, harga emas turut merosot daripada paras tertinggi rekod yang dicatatkan pada hari sebelumnya sebelum melantun dalam saluran menaik yang telah terbentuk selama dua minggu pada awal Khamis. Perlu diperhatikan bahawa lantunan XAUUSD kurang momentum berikutan data inflasi China yang lemah. China ialah antara pembeli emas terbesar dunia. Namun, Bank Pembangunan Asia (ADB) menyemak naik unjuran ekonomi China bagi 2024, sekali gus membolehkan komoditi dan mata wang Australia serta New Zealand mengurangkan kerugian pada hari sebelumnya.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Semua perhatian tertumpu pada ECB dan data AS…
Menjelang ke hadapan, pengumuman dasar monetari ECB akan menjadi peristiwa penting bagi pedagang, walaupun perbualan pasaran mengesahkan bahawa bank pusat rantau itu dijangka menghentikan langkah hawkish. Sebabnya mungkin berkait dengan keengganan Presiden ECB Christine Lagarde untuk menerima penurunan kadar faedah lebih awal. Jika beliau menyuarakan pendirian itu bersama jangkaan meluas bahawa kadar faedah tidak akan berubah, pasangan EURUSD mungkin melanjutkan lantunan awal hari ini daripada paras sokongan 1.0730 yang terbentuk sejak lima bulan lalu.
Walaupun begitu, Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS bagi bulan Mac dan Tuntutan Pengangguran mingguan akan memainkan peranan penting dalam menentukan momentum pasaran jangka pendek. Data yang mencatatkan hasil positif yang kukuh boleh mencabar aset yang lebih berisiko.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
