काफी उतार-चढ़ाव के बाद, बुधवार की शुरुआत में बाज़ार का रुझान थोड़ा सकारात्मक रहा। ट्रेडरों ने अमेरिका-जापान व्यापार समझौते का स्वागत किया। राष्ट्रपति ट्रंप ने इंडोनेशिया और फ़िलीपींस के साथ लगभग अंतिम चरण में पहुंचे व्यापार समझौतों की भी घोषणा की।
हालांकि, कनाडा के प्रधानमंत्री कार्नी ने कहा कि वह अमेरिका के साथ ऐसा समझौता करने की कोशिश करेंगे जिससे कनाडा के लोगों को फ़ायदा हो। ट्रंप के टैरिफ़ पत्रों के बाद हाल के तनाव के बीच उनकी इस टिप्पणी से संकेत मिलता है कि इस प्रक्रिया में लंबा समय लग सकता है।
चीन ने चीनी कंपनियों पर EU के प्रतिबंधों को लेकर चिंता जताई, जिसके बाद EU-China व्यापार वार्ता में बाधाएं आईं। इस बीच, EU के व्यापार आयुक्त मारोस सेफकोविच ने इस हफ्ते होने वाले EU-China शिखर सम्मेलन को व्यापार पर चर्चा का अहम अवसर बताया।
अमेरिकी वाणिज्य मंत्री लुटनिक ने अमेरिका में विनिर्माण सुविधा बनाने की एस्ट्राज़ेनेका की $50 बिलियन की योजना की सराहना करते हुए इसे “अमेरिकी विनिर्माण के लिए एक और जीत” बताया।
ट्रंप के इस संकेत के बाद कि फ़ेड चेयर जेरोम पॉवेल को जल्द बदला जा सकता है, फ़ेड की स्वतंत्रता पर चर्चा तेज़ हो गई। हालांकि, ट्रंप ने कहा कि वह यह नहीं कहेंगे कि पॉवेल को हटाया जाएगा। फ़ेड के पूर्व चेयर और ट्रेज़री सेक्रेटरी जेनेट येलेन ने फ़ेड की स्वतंत्रता पर अपना मज़बूत भरोसा दोहराया। पॉवेल और फ़ेड गवर्नर बोमन, दोनों ने FOMC से पहले की ब्लैकआउट अवधि का सम्मान करते हुए आर्थिक या नीतिगत टिप्पणियों से परहेज़ किया। बोमन ने मौद्रिक नीति में फ़ेड की स्वतंत्रता के महत्व पर ज़ोर दिया।
ट्रंप ने अमेरिका-जापान व्यापार समझौते को “अब तक का सबसे बड़ा” बताया। उन्होंने कारों पर 15% टैरिफ़, अमेरिका से जापान की चावल खरीद में बढ़ोतरी और अमेरिका में जापान के $500 billion के निवेश का ज़िक्र किया। जापान के प्रधानमंत्री इशिबा ने समझौते की पुष्टि की, लेकिन कहा कि पहले इसका विश्लेषण करना होगा; उन्होंने जापान की अर्थव्यवस्था पर इसके असर पर टिप्पणी नहीं की। जापान के शीर्ष टैरिफ़ वार्ताकार रयोसेई अकाज़ावा ने ट्वीट किया: “मिशन पूरा हुआ।” हालांकि, अमेरिका की तीनों प्रमुख ऑटो कंपनियों ने सार्वजनिक रूप से इस समझौते का विरोध किया।
इशिबा की पार्टी के दोनों सदनों में बहुमत गंवाने के बाद वैश्विक रेटिंग एजेंसी Moody’s ने जापान से जुड़े समझौते पर चिंता जताई। एजेंसी के अनुसार, इसका राजनीतिक असर अपेक्षा से जल्द दिख सकता है। खबरों के मुताबिक, इशिबा अगस्त के अंत तक पद छोड़ सकते हैं।
Bank of Japan के डिप्टी गवर्नर शिनिची उचिदा ने आर्थिक परिदृश्य को लेकर सतर्कता जताई। उन्होंने वैश्विक व्यापार की “बेहद ऊंची” अनिश्चितता के कारण विकास और महंगाई के लिए नकारात्मक जोखिमों की चेतावनी दी। Bloomberg ने व्यापार समझौते के बाद USD/JPY कैरी ट्रेड के नए अवसरों, ब्याज दरें बढ़ाने के BoJ के विरोध और ब्याज दरें घटाने के Fed के विरोध का उल्लेख किया।
Westpac-Melbourne Institute Leading Index के अनुसार, ऑस्ट्रेलिया की छह महीने की वार्षिकीकृत वृद्धि दर मई के 0.11% से धीमी होकर जून में 0.03% रह गई।
बाज़ारों पर असर डालने वाले कोई बड़े डेटा जारी नहीं हुए। बाज़ारों ने मुख्य रूप से व्यापार समझौते से जुड़ी खबरों और फेड की स्वतंत्रता पर बहस पर प्रतिक्रिया दी। यूक्रेन का समर्थन करके रूस पर ट्रंप का दबाव और ईरान के यूरेनियम संवर्धन को और बढ़ाने पर उस पर हमले की धमकी ने भी बाज़ार के रुझान को प्रभावित किया।
अमेरिका का जुलाई का रिचमंड फ़ेड मैन्युफ़ैक्चरिंग इंडेक्स तेज़ी से गिरकर -20.0 पर आ गया, जो सितंबर 2024 के बाद का सबसे निचला स्तर है। यह -3.0 के अनुमान और संशोधित पिछले आँकड़े -8.0 से काफ़ी नीचे रहा।
अमेरिका के व्यापार समझौतों को लेकर सतर्क आशावाद और फेड पर राजनीतिक दबाव से अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) पर असर पड़ा। लगातार तीन दिनों की गिरावट के बाद यह लगभग दो सप्ताह के सबसे निचले स्तर पर आ गया। DXY की गिरावट से छह महीनों में पहली मासिक बढ़त कम हो गई, जिससे सोना, प्रमुख मुद्राएं और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर मज़बूत बने रहे। क्रिप्टोकरेंसी में मामूली बढ़त के बाद गिरावट आई, इक्विटी बाज़ार सीमित दायरे में रहे और साप्ताहिक इन्वेंटरी में अप्रत्याशित कमी तथा ईरान की नई चुनौतियों के बावजूद कच्चे तेल में गिरावट जारी रही और यह तीन सप्ताह के निचले स्तर पर आ गया। बॉन्ड यील्ड कुल मिलाकर थोड़ी कम हुई, लेकिन व्यापार समझौते के कारण बुधवार की शुरुआत में जापानी यील्ड में तेज़ उछाल आया, जिससे USD/JPY की लगातार दो दिनों की गिरावट थम गई।
बुधवार की शुरुआत में अमेरिकी डॉलर की रिकवरी की रफ्तार धीमी पड़ गई और उसकी लगातार 3 दिन की बढ़त का सिलसिला टूट गया। गुरुवार को यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के मौद्रिक नीति संबंधी फैसले से पहले और EU-चीन के बीच बढ़ते व्यापारिक तनाव के चलते बाजार सतर्क हो रहे हैं।
दो दिनों की बढ़त के बाद GBP/USD अपने दो सप्ताह के उच्च स्तर के पास बना हुआ है, लेकिन अभी भी दिशा को लेकर अनिश्चित है।
इस बीच, USD/JPY ने दो दिन की गिरावट का सिलसिला तोड़कर सबका ध्यान खींचा, जबकि जापान से मिले संकेत मिले-जुले थे। इनमें Bank of Japan (BoJ) के अधिकारी शिनिची उचिदा की सतर्क टिप्पणियां, प्रधानमंत्री इशिबा के इस्तीफे की अटकलें और US-जापान व्यापार समझौते में किसी स्पष्ट विजेता का न होना शामिल था। USD/JPY में कैरी ट्रेड का नया अवसर भी इस चाल को समर्थन दे रहा था।
US Dollar Index में तीन दिनों की गिरावट का सिलसिला थमने के बावजूद, AUDUSD और NZDUSD लगातार चौथे सत्र में चढ़े और नए साप्ताहिक उच्च स्तर पर पहुँचे। वहीं, USDCAD लगातार चौथे दिन गिरा और दो सप्ताह से अधिक समय के सबसे निचले स्तर पर पहुँच गया।
खास बात यह है कि ऑस्ट्रेलिया के Westpac Leading Index के जून के कमजोर आँकड़ों, अमेरिका-कनाडा के बीच जारी व्यापार तनाव और कच्चे तेल की गिरती कीमतों—जो कनाडा का प्रमुख निर्यात है—से AUDUSD के खरीदारों की रफ़्तार पर खास असर नहीं पड़ा और न ही USDCAD के विक्रेताओं पर लगाम लगी।
API की साप्ताहिक अमेरिकी कच्चे तेल की इन्वेंटरी में अनुमान से अलग 0.5777 मिलियन बैरल की गिरावट (पिछली बार 19.1 मिलियन बैरल की गिरावट) के बावजूद WTI क्रूड ऑयल कमजोर बना रहा। बुधवार की शुरुआत में सुधारात्मक उछाल आने से पहले यह तीन हफ़्तों के सबसे निचले स्तर पर गिर गया था।
गिरावट के दौरान बढ़ते US-ईरान तनाव और यूक्रेन-रूस संघर्ष को लेकर आशंकाओं के साथ-साथ OPEC+ के उत्पादन में बढ़ोतरी और टैरिफ संबंधी मुद्दों के कारण ऊर्जा की मांग घटने की चिंताओं को भी नजरअंदाज किया गया। इसके अलावा, वैश्विक तेल आपूर्ति श्रृंखला को प्रभावित करने वाली खबरों की कमी ने भी कमजोरी में योगदान दिया। Energy Information Administration (EIA) के आधिकारिक US तेल भंडार आंकड़ों से पहले तेल की लगातार तीसरी मासिक बढ़त सीमित हो गई। आंकड़ा -1.4M रहने की उम्मीद है (पिछला: -3.9M)।
सोने की लगातार तीन दिन की बढ़त थम गई, जबकि Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) जैसी प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी ने साप्ताहिक बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा दिया। बाज़ार की मिली-जुली धारणा के बीच U.S. Dollar में सुधारात्मक उछाल और महीने के अंत में हुई पोज़िशनिंग के कारण यह गिरावट आई।
खास बात यह है कि Federal Reserve की स्वतंत्रता को लेकर चिंताओं और Federal Open Market Committee (FOMC) तथा European Central Bank (ECB) की बैठकों से पहले सतर्कता के बावजूद, संस्थागत मांग मजबूत बनी हुई है, जिससे ट्रेडर्स बाज़ार में सक्रिय हैं।
बुधवार के आर्थिक कैलेंडर में जुलाई के EU Consumer Confidence आंकड़े, अमेरिका की Existing Home Sales और साप्ताहिक कच्चे तेल के भंडार शामिल हैं। आंकड़े कम होने के बावजूद, Google की पैरेंट कंपनी Alphabet की मजबूत कमाई और अमेरिका-जापान व्यापार समझौते पर प्रतिक्रियाओं से बाज़ार में हलचल रहने की संभावना है।
राजनेताओं पर Fed के मामलों से दूर रहने का दबाव और प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं के साथ US व्यापार समझौतों पर मिली-जुली प्रतिक्रियाएँ भी अहम रहेंगी। रूस और ईरान को लेकर Trump का राजनीतिक रुख़ बाज़ार की धारणा को और प्रभावित कर सकता है और बाज़ार के आशावाद की परीक्षा ले सकता है। इससे संभावित रूप से US Dollar को अपनी सुधारात्मक उछाल बनाए रखने में मदद मिल सकती है।
कच्चे तेल पर दबाव बना हुआ है, जब तक कि इन्वेंटरी में अनुमानित गिरावट बाज़ार को चौंका न दे। इस बीच, USDJPY हालिया बढ़त से पीछे हट सकता है, लेकिन ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड मुद्राओं, क्रिप्टोकरेंसी और सोने में आगे बढ़त देखने को मिल सकती है। EURUSD और GBPUSD में मिला-जुला रुख रह सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
