Optimisme hati-hati menyusul kesepakatan dagang AS-Jepang
Sentimen pasar sedikit positif pada awal perdagangan Rabu, seiring trader menyambut kesepakatan perdagangan AS-Jepang setelah melalui banyak drama. Presiden Trump juga mengumumkan bahwa kesepakatan perdagangan dengan Indonesia dan Filipina hampir rampung.
Namun, Perdana Menteri Kanada Carney mengatakan bahwa ia akan mengupayakan kesepakatan dengan AS yang menguntungkan warga Kanada. Pernyataannya mengisyaratkan bahwa prosesnya akan panjang di tengah ketegangan baru-baru ini setelah Trump mengirimkan surat terkait tarif.
Perundingan dagang Uni Eropa-China menghadapi hambatan setelah China menyampaikan kekhawatiran mengenai sanksi Uni Eropa terhadap perusahaan-perusahaan China. Sementara itu, Komisioner Perdagangan Uni Eropa Maros Sefcovic menyebut KTT Uni Eropa-China pekan ini sebagai kesempatan penting untuk membahas perdagangan.
Menteri Perdagangan AS Lutnick memuji rencana AstraZeneca senilai $50 miliar untuk membangun fasilitas manufaktur di AS, dengan menyebutnya sebagai “pencapaian lain bagi industri manufaktur Amerika.”
Perbincangan tentang independensi Fed semakin intens setelah Trump mengisyaratkan bahwa Ketua Fed Jerome Powell dapat segera diganti, meski ia menyatakan tidak akan mengatakan bahwa Powell akan dipecat. Mantan Ketua Fed sekaligus Menteri Keuangan Janet Yellen kembali menegaskan keyakinannya yang kuat terhadap independensi Fed. Powell dan Gubernur Fed Bowman sama-sama berbicara dengan mematuhi masa blackout sebelum FOMC dan menghindari komentar mengenai ekonomi maupun kebijakan. Bowman menekankan pentingnya independensi Fed dalam kebijakan moneter.
Trump memuji kesepakatan dagang AS-Jepang sebagai “yang terbesar sepanjang masa”, dengan menyoroti tarif 15% untuk mobil, peningkatan pembelian beras Jepang dari AS, serta investasi Jepang senilai $500 miliar di Amerika. Perdana Menteri Jepang Ishiba mengonfirmasi kesepakatan tersebut, tetapi belum berkomentar tentang dampaknya terhadap perekonomian utama Asia itu. Ia mengatakan perlu menganalisisnya terlebih dahulu. Kepala negosiator tarif Jepang, Ryosei Akazawa, menulis di Twitter: “Misi tercapai.” Namun, tiga produsen mobil terbesar AS secara terbuka menentang kesepakatan tersebut.
Lembaga pemeringkat global Moody’s menyampaikan kekhawatiran atas kesepakatan Jepang setelah partai Ishiba kehilangan mayoritas di kedua majelis. Hal ini mengisyaratkan bahwa dampak politik mungkin terasa lebih cepat. Sejumlah laporan juga menyebutkan bahwa Ishiba mungkin mengundurkan diri pada akhir Agustus.
Deputi Gubernur Bank of Japan Shinichi Uchida menyampaikan prospek ekonomi yang hati-hati dan memperingatkan adanya risiko penurunan terhadap pertumbuhan dan inflasi akibat ketidakpastian perdagangan global yang “sangat tinggi”. Bloomberg menyoroti peluang carry trade USD/JPY yang kembali terbuka setelah kesepakatan perdagangan, sikap BoJ yang menolak kenaikan suku bunga, serta sikap Fed yang menolak pemangkasan suku bunga.
Tingkat pertumbuhan tahunan Australia selama enam bulan, yang diukur menggunakan Westpac-Melbourne Institute Leading Index, melambat menjadi 0,03% pada Juni dari 0,11% pada Mei.
Tidak ada rilis data utama yang memengaruhi pasar. Pasar terutama bereaksi terhadap kabar kesepakatan dagang dan perdebatan mengenai independensi Fed. Tekanan Trump terhadap Rusia melalui dukungannya kepada Ukraina, serta ancaman untuk menyerang Iran jika Teheran terus memperkaya uranium, turut memengaruhi sentimen.
Indeks Manufaktur Richmond Fed AS untuk Juli turun tajam ke -20,0, level terendah sejak September 2024. Angka ini jauh di bawah perkiraan -3,0 dan angka sebelumnya yang telah direvisi menjadi -8,0.
Optimisme yang berhati-hati terkait kesepakatan perdagangan AS dan tekanan politik terhadap The Fed membebani Indeks Dolar AS (DXY). Setelah turun selama tiga hari berturut-turut, DXY mencapai level terendah dalam hampir dua pekan. Penurunan DXY mengikis kenaikan bulanan pertamanya dalam enam bulan, sehingga emas, mata uang utama, serta mata uang Australia dan Selandia Baru tetap menguat. Kripto naik tipis sebelum terkoreksi, ekuitas bergerak konsolidatif, sementara minyak mentah mengabaikan penurunan tak terduga pada persediaan mingguan dan tantangan baru dari Iran, lalu turun ke level terendah dalam tiga pekan. Imbal hasil obligasi secara keseluruhan sedikit menurun, tetapi imbal hasil obligasi Jepang melonjak pada Rabu pagi akibat kesepakatan perdagangan tersebut, membantu USD/JPY mengakhiri penurunan selama dua hari.
EURUSD mundur, GBPUSD kesulitan menguat, sedangkan USDJPY melonjak
Rebound Dolar AS kehilangan momentum pada awal Rabu, mengakhiri tren kenaikan selama tiga hari karena pasar bersikap hati-hati menjelang keputusan kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB) pada Kamis dan di tengah meningkatnya ketegangan perdagangan antara Uni Eropa dan China.
GBP/USD bertahan di dekat level tertinggi dua pekan setelah menguat selama dua hari, tetapi masih belum menunjukkan arah yang jelas.
Sementara itu, USD/JPY menjadi sorotan setelah menghentikan penurunan selama dua hari berturut-turut, meskipun sinyal dari Jepang beragam—termasuk komentar hati-hati dari pejabat Bank of Japan (BoJ), Shinichi Uchida, spekulasi tentang pengunduran diri Perdana Menteri Ishiba, dan belum adanya pemenang yang jelas dalam kesepakatan dagang AS-Jepang. Peluang carry trade baru pada USD/JPY juga mendukung pergerakan ini.
Dolar Australia dan Selandia Baru pulih
Meski Indeks Dolar AS menghentikan penurunan selama tiga hari berturut-turut, AUDUSD dan NZDUSD naik untuk sesi keempat berturut-turut dan mencetak level tertinggi baru dalam sepekan. Sementara itu, USDCAD turun untuk hari keempat berturut-turut hingga mencapai level terendah dalam lebih dari dua pekan.
Yang patut dicatat, data Juni yang lemah dari Westpac Leading Index Australia, ketegangan perdagangan AS-Kanada yang berlanjut, serta penurunan harga minyak mentah—ekspor utama Kanada—hanya sedikit menghambat pembeli AUDUSD atau menghentikan penjual USDCAD.
Minyak mentah masih tertekan
Minyak mentah WTI masih lemah meski persediaan minyak mentah mingguan AS versi API secara mengejutkan turun 0,5777 juta barel (dibandingkan penurunan sebelumnya sebesar 19,1 juta barel). Harganya merosot ke level terendah dalam tiga pekan sebelum mengalami rebound korektif pada Rabu pagi.
Penurunan harga ini terjadi meskipun ketegangan AS-Iran meningkat dan kekhawatiran atas konflik Ukraina-Rusia menguat, serta adanya kekhawatiran tentang kenaikan produksi OPEC+ dan penurunan permintaan energi akibat masalah tarif. Selain itu, tidak adanya berita yang berdampak pada rantai pasokan minyak global turut menekan harga. Hal ini mengurangi kenaikan bulanan minyak yang telah berlangsung selama dua bulan berturut-turut, menjelang rilis data resmi persediaan minyak AS dari Energy Information Administration (EIA), yang diperkirakan sebesar -1,4 juta (sebelumnya: -3,9 juta).
Pembeli emas dan mata uang kripto jeda sejenak
Emas mengakhiri tren kenaikan selama tiga hari, sementara mata uang kripto utama seperti Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) memangkas kenaikan mingguan. Koreksi ini terjadi di tengah rebound korektif Dolar AS dan konsolidasi akhir bulan yang dipicu oleh sentimen pasar yang beragam.
Yang patut dicermati, kekhawatiran terhadap independensi Federal Reserve dan sikap hati-hati menjelang pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC) dan European Central Bank (ECB) berhadapan dengan kuatnya permintaan institusional, sehingga trader tetap mencermati perkembangan.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI kesulitan mempertahankan kenaikan harian pertamanya dalam tiga hari, di level terendah dalam tiga pekan. Saat berita ini ditulis, harganya sedikit melemah di sekitar $65,50.
- Emas menghentikan tren kenaikan selama tiga hari dan mencatat pelemahan tipis di sekitar $3.420 pada perdagangan terbaru.
- Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan harian pertamanya dalam empat hari, meski tidak menunjukkan momentum kenaikan di sekitar 97,55 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup bervariasi, sementara futures saham sedikit menguat. Saham Asia-Pasifik naik tipis, tetapi saham-saham di Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama mencatat penurunan setelah mengawali pekan dengan positif, masing-masing turun ke $118.700 dan $3.715 pada perdagangan terbaru.
Hari yang sibuk menanti…
Kalender ekonomi hari Rabu mencakup data Keyakinan Konsumen UE untuk bulan Juli, Penjualan Rumah yang Sudah Ada di AS, dan data mingguan persediaan minyak mentah. Meski rilis datanya tidak terlalu banyak, pasar diperkirakan aktif, didorong oleh reaksi terhadap kinerja kuat Alphabet, induk Google, dan kesepakatan dagang AS-Jepang.
Tekanan terhadap para politisi agar tidak mencampuri urusan Fed serta beragam reaksi terhadap kesepakatan dagang AS dengan ekonomi-ekonomi utama juga akan menjadi faktor penting. Sikap politik Trump terhadap Rusia dan Iran dapat memengaruhi sentimen lebih lanjut dan menguji optimisme pasar, sehingga berpotensi membantu Dolar AS mempertahankan rebound korektifnya.
Minyak mentah masih berada di bawah tekanan, kecuali jika penurunan persediaan yang diperkirakan terjadi mengejutkan pasar. Sementara itu, USDJPY mungkin terkoreksi setelah kenaikan baru-baru ini, tetapi dolar Australia dan Selandia Baru, mata uang kripto, serta emas berpotensi melanjutkan kenaikan. EURUSD dan GBPUSD mungkin menunjukkan pergerakan yang beragam.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, Gold, USDJPY
- USDCHF Diperkirakan Turun Lebih Lanjut
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
