दो हफ़्तों की तेजी टूटने के बाद कच्चा तेल दबाव में बना हुआ है; भू-राजनीति और Fed की महंगाई पर नज़र

सप्ताहांत की खबरों से प्रमुख केंद्रीय बैंकों के अगले कदमों को लेकर ट्रेडर्स के बीच बढ़ती अनिश्चितता के संकेत मिलने के बाद सोमवार की शुरुआत में जोखिम वाली परिसंपत्तियों का माहौल कमजोर बना रहा। गाज़ा शांति समझौते और चीन से जुड़ी बातचीत के साथ-साथ अमेरिकी सरकार के शटडाउन की आशंकाओं ने भी बाज़ार की धारणा पर दबाव डाला।

जोखिम से बचने वाले माहौल से US Dollar को सहारा मिल रहा है, लेकिन लगातार छह हफ़्तों की बढ़त के बाद पिछले हफ़्ते पहली बार गिरावट दर्ज करने के चलते डॉलर संभलने के लिए संघर्ष कर रहा है। हालांकि, USD की कमजोरी कम भरोसेमंद लगती है, क्योंकि Fed नीति-निर्माता तत्काल ब्याज दरों में कटौती की संभावना को टाल रहे हैं।

दूसरी ओर, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के दरें ऊंची बनाए रखने की तैयारी के बीच EURUSD में मामूली बढ़त आई, जबकि GBPUSD, USDJPY और USDCHF में कोई साफ दिशा नहीं दिखी। वहीं, कच्चे तेल की कीमतों में कमज़ोरी के बीच USDCAD ने हफ्ते की अपनी कुछ बढ़त गंवा दी। कच्चा तेल कनाडा का मुख्य निर्यात उत्पाद है। इसके अलावा, एक हफ्ते तक बढ़ने के बाद सोने की कीमत में मामूली गिरावट दर्ज हुई।

दूसरी ओर, BTCUSD में पिछले हफ़्ते की गिरावट जारी है। क्रिप्टो ट्रेडरों की मिली-जुली राय के बीच ETHUSD में भी चार हफ़्तों की बढ़त कुछ कम हुई है।

प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:

• ब्रेंट ऑयल तीन हफ्तों में सबसे बड़ी गिरावट और दो हफ्तों की तेजी का सिलसिला टूटने के बाद $81.50 के आसपास दबाव में बना हुआ है।
• सोने की कीमत तीन हफ्तों में पहली साप्ताहिक बढ़त के बाद $2,035 के आसपास रक्षात्मक बनी हुई है।
• USD इंडेक्स पांच सप्ताह की तेजी का सिलसिला टूटने के बाद 103.90 के आसपास दबाव में बना हुआ है।
• वॉल स्ट्रीट में मिला-जुला कारोबार बंद हुआ, जबकि एशिया-प्रशांत के शेयरों में मामूली गिरावट आई। इसके अलावा, यूरोप और UK के शेयर शुरुआती घंटे में मामूली गिरावट के साथ कारोबार करते रहे।
• BTCUSD और ETHUSD पर दबाव बना हुआ है। पिछले हफ्ते दर्ज कई महीनों के ऊंचे स्तरों के आसपास उतार-चढ़ाव के बीच, ये क्रमशः लगभग $51,500 और $3,100 पर हैं।

अमेरिकी डॉलर हालिया चालों के बाद सीमित दायरे में, जोखिम से बचने के माहौल में तेल और नीचे फिसला…

प्रमुख केंद्रीय बैंकों के अगले क़दमों को लेकर अनिश्चितता और US, चीन तथा मध्य पूर्व से जुड़ी भू-राजनीतिक चिंताएँ बाज़ार के रुझान पर दबाव डाल रही हैं। इसके बावजूद, US सरकार के शटडाउन को लेकर बढ़ती चर्चा और निकट भविष्य में ब्याज दरों में कटौती की संभावना को नीति-निर्माताओं द्वारा ख़ारिज किए जाने पर US Dollar की कमज़ोर प्रतिक्रिया कमोडिटी बेचने वालों के लिए चुनौती बन रही है। हालांकि, लंबी अवधि के US Treasury बॉन्ड यील्ड घट रहे हैं, जबकि छोटी अवधि के यील्ड में मामूली बढ़त है। इससे US Dollar Index (DXY) को सहारा मिल रहा है और Gold तथा कच्चे तेल के खरीदारों के लिए चुनौती खड़ी हो रही है।

Federal Reserve (Fed) के गवर्नर Christopher Waller और Lisa Cook के साथ New York Fed के अध्यक्ष John Williams और Philadelphia Fed के अध्यक्ष Patrick Harker ने बाज़ार को यह भरोसा दिलाने की कोशिश की कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक 2024 के उत्तरार्ध में ब्याज दरों में कटौती की घोषणा करेगा। ऐसा करते हुए, नीति-निर्माताओं ने मार्च और मई में Fed की दर संबंधी कार्रवाई की चर्चाओं को कमतर बताया, जबकि जून में कटौती की वकालत की।

दूसरी ओर, US के राष्ट्रपति Joe Biden इस सप्ताह कांग्रेस के चार नेताओं से मिलेंगे, ताकि शुक्रवार को होने वाले संभावित सरकारी शटडाउन को टाला जा सके।

यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के अधिकारियों का रुख़ अधिक सख़्त दिखाई दिया और उन्होंने ब्याज दरों में तुरंत कटौती की मांगों का विरोध किया। इससे अमेरिकी डॉलर पर नीचे की ओर दबाव पड़ा और EURUSD को बढ़ावा मिला। इनमें ECB अध्यक्ष Christine Lagarde, Bundesbank प्रमुख Joachim Nagel और Bank of Greece के गवर्नर Yannis Stournaras शामिल थे। इसके अलावा, ECB के एक सर्वे में अगले साल के लिए यूरोज़ोन की महंगाई को लेकर बेहतर उम्मीदें दिखीं, जिससे यूरो को सहारा मिला और अमेरिकी डॉलर पर दबाव पड़ा।

गाज़ा में शांति वार्ता से अमेरिकी डॉलर की सुरक्षित निवेश की मांग पर भी दबाव पड़ रहा है। हाल के मिले-जुले अमेरिकी आँकड़ों और लंबी अवधि के अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में गिरावट के बाद, इससे सोने की कीमतों को धीरे-धीरे ऊपर चढ़ने का मौका मिल रहा है और तेल के खरीदारों की भी परीक्षा हो रही है।

इस बीच, अमेरिका और चीन के बीच तनाव बढ़ने की आशंका—मुख्य रूप से ताइवान की सीमा के पास बीजिंग की बढ़ती गश्त और रेड सी के तनाव के कारण महंगाई बढ़ने के संकेत देने वाले ब्रिटिश सर्वे की वजह से—अमेरिकी डॉलर को सहारा दे रही है और हाल में क्रूड ऑयल के बिकवालों के लिए चुनौती बन रही है।

यह ध्यान देने योग्य है कि पिछले हफ़्ते Bitcoin पर ECB की नकारात्मक टिप्पणियों से BTCUSD के तेज़ी वाले ट्रेडर निराश हुए, क्योंकि क्षेत्रीय केंद्रीय बैंक ने कहा कि Bitcoin का “उचित मूल्य अभी भी शून्य है।”

• मज़बूत खरीदारी: USDCAD, USDJPY
• मज़बूत बिकवाली: क्रूड ऑयल, US Dollar, GBPUSD
• खरीदें: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• बेचें: DAX, FTSE 100, सोना, BTCUSD, AUDUSD

BoE और ECB अधिकारियों के भाषणों पर नज़र, लेकिन अमेरिका से जुड़े कारकों पर ज़्यादा ध्यान…

आगे, बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) और यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के नीति-निर्माता सार्वजनिक रूप से अपनी बात रखेंगे और इससे क्रमशः GBPUSD और EURUSD जोड़ों में उतार-चढ़ाव बढ़ सकता है। हालांकि, मंगलवार को अमेरिकी टिकाऊ वस्तुओं के ऑर्डर के आंकड़े जारी होंगे, जिसके बाद गुरुवार को अमेरिकी कोर PCE प्राइस इंडेक्स आएगा। इसे फ़ेड का पसंदीदा महंगाई मापक भी माना जाता है। ये आंकड़े सप्ताह के दौरान ट्रेडर्स को व्यस्त रखेंगे। इनके अलावा, अमेरिकी सरकार के शटडाउन को लेकर चर्चा, फ़ेडरल रिज़र्व के नीति-निर्माताओं की टिप्पणियां और चीन तथा मध्य पूर्व से जुड़ी भू-राजनीतिक ख़बरें भी बाज़ार के प्रतिभागियों को व्यस्त रखेंगी।

कुल मिलाकर, ट्रेडर्स के लिए यह एक और व्यस्त सप्ताह रहने वाला है। हालांकि, जोखिम से बचने का रुख़ हावी रहने की संभावना है और इससे क्रूड ऑयल तीन हफ्तों में अपनी पहली साप्ताहिक गिरावट को कम कर सकता है। ख़ासकर इसलिए कि पिछले दिन इसमें महीने की शुरुआत के बाद से सबसे बड़ी गिरावट आई थी।

आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!