В начале понедельника настроения на рынках рисковых активов оставались негативными: заголовки новостей за выходные указывали на растущую неопределённость трейдеров относительно дальнейших шагов крупнейших центральных банков. На настроениях также сказываются переговоры о мирном соглашении по Газе, ситуация в Китае и приостановка работы правительства США.
Несмотря на то что уход инвесторов от рисковых активов поддерживает доллар США, он с трудом восстанавливается после первой за последние шесть недель недельной потери. Однако слабость доллара выглядит менее убедительной на фоне того, что представители ФРС выступают против скорого снижения ставок.
На других рынках EURUSD немного растёт на фоне готовности Европейского центрального банка (ЕЦБ) сохранять ставки на более высоком уровне, тогда как у GBPUSD, USDJPY и USDCHF нет чёткого направления. При этом USDCAD отыгрывает часть недельных потерь на фоне снижения цен на сырую нефть — главный экспортный товар Канады. Золото также немного дешевеет после недельного роста.
В то же время BTCUSD продолжает снижение, начавшееся на прошлой неделе, а ETHUSD сокращает рост, продолжавшийся четыре недели, на фоне неоднозначных настроений среди криптотрейдеров.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- нефть Brent остаётся под давлением в районе $81,50 после самого сильного за три недели падения, которое также прервало двухнедельный восходящий тренд.
- Цена золота остается под давлением в районе $2,035 после первого недельного роста за три недели.
- Индекс доллара США остается вблизи 103.90 после прерывания пятинедельного восходящего тренда.
- Уолл-стрит закрылась в минусе, однако акции вАзиатско-Тихоокеанском регионе немного подорожали. Кроме того, акции Европы и Великобритании в первый час торгов демонстрировали разнонаправленную динамику.
- BTCUSD и ETHUSD по-прежнему испытывают давление и держатся вблизи отметок $51 500 и $3 100 соответственно, колеблясь около многомесячных максимумов, достигнутых на прошлой неделе.
Доллар США консолидируется после недавних движений, нефть дешевеет на фоне ухода от риска…
Неопределённость относительно дальнейших шагов крупнейших центробанков и геополитические опасения, связанные с США, Китаем и Ближним Востоком, ухудшают настроения на рынке. При этом всё чаще обсуждается возможное прекращение работы правительства США, а доллар не получает поддержки от отказа представителей властей от скорого снижения ставок, что осложняет положение продавцов сырья. Доходность долгосрочных казначейских облигаций США снижается, тогда как краткосрочная доходность немного растёт. Это поддерживает индекс доллара США (DXY) и сдерживает покупателей золота и нефти.
Управляющие ФРС Кристофер Уоллер и Лиза Кук присоединились к президенту ФРБ Нью-Йорка Джону Уильямсу и президенту ФРБ Филадельфии Патрику Харкеру, чтобы убедить рынки в том, что центральный банк США объявит о снижении процентных ставок во второй половине 2024 года. При этом представители ФРС опровергли разговоры о снижении ставок в марте и мае, выступив за июнь.
Тем временем президент США Джо Байден на этой неделе встретится с четырьмя лидерами Конгресса, чтобы избежать угрозы приостановки работы правительства, которая может наступить в пятницу.
Представители Европейского центрального банка (ЕЦБ) заняли более жёсткую позицию и выступили против призывов немедленно снизить ставки. Это оказало давление на доллар США и поддержало рост EURUSD. Среди них были президент ЕЦБ Кристин Лагард, глава Бундесбанка Йоахим Нагель и управляющий Банка Греции Яннис Стурнарас. Кроме того, опрос ЕЦБ показал, что ожидания по инфляции в еврозоне на ближайший год улучшились. Это также поддержало евро и оказало давление на доллар США.
Переговоры о мире в Газе также ослабляют спрос на доллар США как на актив-убежище. Этому способствуют недавние неоднозначные данные из США и снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций США. На этом фоне цены на золото постепенно растут, оказывая давление на покупателей нефти.
Между тем вероятность усиления напряжённости между США и Китаем, главным образом из-за участившихся патрулирований Пекина у границы с Тайванем, а также данные британского опроса, указывающие на ускорение инфляции из-за напряжённости в Красном море, поддерживают доллар США и осложняют положение продавцов нефти.
Стоит отметить, что на прошлой неделе негативные комментарии ЕЦБ о биткоине разочаровали покупателей BTCUSD: региональный центральный банк заявил, что «справедливая стоимость биткоина по-прежнему равна нулю».
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Рынок следит за выступлениями представителей Банка Англии и ЕЦБ, но основное внимание переключается на факторы из США…
В дальнейшем выступления представителей Банка Англии (BoE) и Европейского центрального банка (ЕЦБ) могут вызвать волатильность в парах GBPUSD и EURUSD соответственно. Во вторник выйдут данные по заказам на товары длительного пользования в США, а в четверг — индекс базовых цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который считается предпочтительным показателем инфляции для ФРС. Эти публикации будут влиять на ход торгов в течение недели. Кроме того, участники рынка будут следить за обсуждениями возможной приостановки работы правительства США, комментариями представителей ФРС и геополитическими новостями из Китая и с Ближнего Востока.
В целом трейдеров ждет еще одна насыщенная неделя, однако, вероятно, сохранится склонность к уходу от риска. Это может позволить нефти сократить потери в первую неделю снижения за три недели, особенно после самого резкого падения со дня начала месяца, зафиксированного накануне.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
