यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की मौद्रिक नीति बैठक से पहले सतर्क माहौल के कारण गुरुवार की शुरुआत में बाज़ार की गति सीमित रही। यह खास तौर पर तब हुआ, जब वॉल स्ट्रीट में पहले का आशावाद फीका पड़ गया और अमेरिकी आँकड़े सकारात्मक आए। हालांकि, फेडरल रिज़र्व (Fed) द्वारा जल्द ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदों और डोनाल्ड ट्रंप के अमेरिकी राष्ट्रपति बनने पर आगे चलकर अमेरिकी डॉलर के अवमूल्यन की आशंका के बीच अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) पर दबाव बना हुआ है। हाल के दिनों में ट्रंप के राष्ट्रपति बनने की संभावना बढ़ी है।
अमेरिकी डॉलर की कुल कमजोरी और ECB के सख्त रुख के साथ ब्याज दरों में ठहराव की बढ़ती संभावना EURUSD को ऊपर ले जा रही है। वहीं, ब्रिटेन के मिले-जुले रोज़गार आंकड़ों और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के सख्त रुख की उम्मीदों के बीच GBPUSD साल के उच्चतम स्तर के करीब उतार-चढ़ाव कर रहा है। जापान के मुद्रा बाज़ार में हस्तक्षेप का दबाव USDJPY पर बना हुआ है, जो कई दिनों के निचले स्तर के करीब है।
AUDUSD नुकसान के बाद संभलने की कोशिश कर रहा है, लेकिन चीन की आर्थिक वृद्धि को लेकर मिली-जुली राय के चलते कमोडिटी बाज़ारों में मंडरा रही चिंताओं के बीच, अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से NZDUSD और USDCAD को खास फायदा नहीं हुआ।
इन्वेंटरी में उम्मीद से ज़्यादा गिरावट के बीच कच्चे तेल ने हफ़्ते का कुछ नुकसान कम किया, लेकिन चीन की चिंताएँ एनर्जी खरीदारों के लिए चुनौती बनी हुई हैं। इस बीच, एक रिपोर्ट के मुताबिक पीपल्स बैंक ऑफ़ चाइना (PBoC) दो महीने के विराम के बाद सोना खरीदना फिर शुरू करेगा। अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी के साथ, इससे XAUUSD पर खरीदारों का दबदबा बना हुआ है।
पिछले दिन दैनिक क्लोज़ नकारात्मक रहने के बावजूद BTCUSD और ETHUSD लगातार दूसरे हफ़्ते बढ़त की राह पर हैं। इससे, शीर्ष क्रिप्टोकरेंसी पेयर्स मंगलवार को Ethereum ETF लॉन्च होने की संभावना से पहले आशावाद को सही ठहराते हैं। साथ ही, अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव में डोनाल्ड ट्रंप की जीत की बढ़ती संभावनाओं के बीच ट्रेडिंग के लिए अधिक अनुकूल नीतियों की उम्मीदें भी बनी हुई हैं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
जून के अमेरिकी औद्योगिक उत्पादन और हाउसिंग मार्केट के आंकड़े उम्मीद से बेहतर रहने के बावजूद, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) में पांच हफ्तों की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज की गई और यह मार्च के बाद के सबसे निचले स्तर को परखता दिखा। इस तरह, छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले डॉलर की स्थिति पर फ़ेडरल रिज़र्व की नरम रुख वाली टिप्पणियों और अमेरिकी राष्ट्रपति चुनावों से पहले की राजनीतिक अनिश्चितता का दबाव रहा।
बुधवार को न्यूयॉर्क फ़ेड के अध्यक्ष जॉन विलियम्स ने वॉल स्ट्रीट जर्नल (WSJ) से कहा, “आने वाले महीनों में ब्याज दर में कटौती उचित हो सकती है।” इसी तरह, फ़ेड गवर्नर क्रिस्टोफर वॉलर ने भी कहा कि संभावित परिदृश्यों के विश्लेषण के आधार पर ब्याज दरों में कटौती का समय करीब आ रहा है। इसके अलावा, रिचमंड फ़ेड के अध्यक्ष थॉमस बार्किन ने कहा, “25 बेसिस पॉइंट की ब्याज दर कटौती अपने आप में न तो मायने रखती है और न ही नहीं; मुद्दा यह है कि नैरेटिव कब बदला जाए।”
यह उल्लेखनीय है कि फ़ेड की मासिक बेज बुक में आर्थिक गतिविधियों की रफ़्तार धीमी होने और ऐसे क्षेत्रों के बढ़ते संकेतों का ज़िक्र किया गया, जहाँ विकास ठहर रहा है या घट रहा है।
राजनीतिक मोर्चे पर, स्वास्थ्य कारणों से मौजूदा अमेरिकी राष्ट्रपति जो बाइडेन पर चुनावी दौड़ से हटने का दबाव बढ़ रहा है। इससे उनके प्रतिद्वंद्वी उम्मीदवार डोनाल्ड ट्रंप की लोकप्रियता बढ़ रही है। इससे अमेरिका-चीन के बीच बढ़ते तनाव और अमेरिकी डॉलर के अवमूल्यन की आशंका को भी बल मिलता है।
अमेरिकी डॉलर की गिरावट और अन्य बाज़ारों में ज़्यादातर सकारात्मक कारकों ने मिलकर दूसरी प्रमुख मुद्राओं को बढ़ावा दिया। हालांकि, वॉल स्ट्रीट में सुधारात्मक गिरावट ने आशावादियों की उम्मीदों को चुनौती दी।
EURUSD की बात करें तो, शुरुआती अनुमानों के मुताबिक जून में यूरोज़ोन की महंगाई में कोई बदलाव नहीं हुआ। इसके साथ ही, ECB अध्यक्ष क्रिस्टीन लागार्ड की सख़्त रुख वाली टिप्पणियों की उम्मीद और Fed के नरम रुख अपनाने की हालिया बढ़ती उम्मीदों ने EURUSD की कीमत को चार महीने के उच्चतम स्तर पर पहुँचा दिया।
दूसरी ओर, GBPUSD जुलाई 2023 के बाद के नए उच्च स्तर पर पहुंचा। यूके की महंगाई के उम्मीद से बेहतर आंकड़ों के बाद ट्रेडर्स ने अगस्त में बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) की ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदें घटा दीं। ध्यान देने वाली बात है कि आज की यूके की मिली-जुली रोज़गार रिपोर्ट और अमेरिकी डॉलर की सुधारात्मक वापसी ने साल के उच्च स्तर पर बुल्स को चुनौती दी।
जापान के शीर्ष मुद्रा राजनयिक मासातो कांडा ने क्योदो न्यूज़ से कहा, “अगर सट्टेबाज़ FX मार्केट में बहुत ज़्यादा उतार-चढ़ाव पैदा करते हैं, तो हमारे पास उचित जवाब देने के अलावा कोई विकल्प नहीं है।” इससे बाज़ार का यह भरोसा और मज़बूत हुआ कि टोक्यो, अमेरिकी डॉलर की गिरावट का फ़ायदा उठाकर येन के पिछले नुकसान की भरपाई कर रहा है। इस बीच, जून के निराशाजनक जापानी व्यापार आंकड़ों से USDJPY को छह सप्ताह के निचले स्तर से सुधारात्मक उछाल मिला, लेकिन यूरोपीय सत्र से पहले विक्रेता फिर सक्रिय हो गए।
ऑस्ट्रेलिया, न्यूज़ीलैंड और कनाडा के डॉलर अपवाद नज़र आते हैं और चीन की मुश्किलों के बीच अमेरिकी डॉलर के मुकाबले इस हफ़्ते गिरावट दर्ज करने की राह पर हैं। हालांकि, ऑस्ट्रेलिया और कनाडा के मिले-जुले रोज़गार और महंगाई के आंकड़े ब्याज दरों में कटौती की मांग को मज़बूती देते हैं। वहीं, रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) की आगे ब्याज दरें बढ़ाने को लेकर हिचकिचाहट और न्यूज़ीलैंड (NZ) के ज़्यादातर निराशाजनक आंकड़ों ने NZDUSD पर दबाव डाला।
ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं के अलावा, क्रूड ऑयल को भी इस हफ़्ते नुकसान होने की आशंका है। हालांकि, अमेरिका के साप्ताहिक क्रूड ऑयल भंडार में उम्मीद से ज़्यादा गिरावट के बाद यह महीने के निचले स्तर से उबरा है।
चीन की भारी खरीदारी की तैयारी की खबरों के बीच, सोने की कीमत पिछले दिन बने सर्वकालिक उच्च स्तर पर बनी हुई है। बुधवार को Reuters ने चीन के एक अज्ञात नीति-निर्माता के हवाले से बताया कि वे भंडार में सोने की हिस्सेदारी 4.9% से बढ़ाकर 10% करना चाहते हैं। मौजूदा कीमतों पर इसके लिए 170 अरब डॉलर का अतिरिक्त सोना खरीदना होगा। खबर में यह भी कहा गया, “यह किसी भी साल दुनिया भर में खनन किए जाने वाले कुल सोने का लगभग 70% होगा। यानी 70 मिलियन औंस, जबकि चीन ने पिछले साल 7 मिलियन औंस खरीदे थे।”
गुरुवार को यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की मौद्रिक नीति संबंधी घोषणाओं पर सबकी नज़र रहेगी, हालांकि क्षेत्र के केंद्रीय बैंक से व्यापक रूप से उम्मीद है कि वह मौजूदा उपायों में कोई बदलाव नहीं करेगा। बाज़ार की चिंता की वजह हाल ही में यूरोज़ोन से आए निराशाजनक डेटा और ECB की ओर से एक और ब्याज दर कटौती की बढ़ती संभावना हो सकती है। अगर नीति निर्माता सख्त रुख रखने वालों को भरोसा दिलाने में नाकाम रहते हैं, तो EURUSD की कीमतें कई दिनों के उच्च स्तर से पलटते हुए साप्ताहिक बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा सकती हैं।
ECB के अलावा, साप्ताहिक अमेरिकी बेरोज़गारी दावे और फ़िलाडेल्फ़िया फ़ेड मैन्युफ़ैक्चरिंग इंडेक्स पर भी बाज़ार की नज़र रहेगी। हालांकि, अमेरिकी डॉलर पर दबाव बनाए रखने के लिए फ़ेड की ब्याज दरों में कटौती के और संकेत ज़रूरी होंगे। ऐसे संकेत न मिलने पर डॉलर कई दिनों के निचले स्तर से उबरकर साप्ताहिक नुकसान का कुछ हिस्सा कम कर सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
