Suasana hati-hati menjelang rapat kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB) membatasi momentum pasar pada awal perdagangan Kamis, terutama setelah optimisme sebelumnya di Wall Street mereda dan data AS dirilis positif. Namun, Indeks Dolar AS (DXY) masih tertekan di tengah harapan bahwa Fed akan memangkas suku bunga lebih cepat dan dolar AS akan terdevaluasi di masa mendatang jika Donald Trump menjadi Presiden AS, dengan peluang yang belakangan ini semakin besar.
Pelemahan dolar AS secara keseluruhan berpadu dengan meningkatnya peluang ECB untuk menahan suku bunga dengan sikap hawkish, sehingga mendorong EURUSD. Sementara itu, GBPUSD bergerak naik turun di dekat level tertinggi tahun ini di tengah laporan ketenagakerjaan Inggris yang beragam dan meningkatnya spekulasi bahwa Bank of England (BoE) akan bersikap hawkish. USDJPY tertekan oleh intervensi Jepang di pasar valuta asing dan berada di level terendah dalam beberapa hari.
AUDUSD mencoba pulih, tetapi NZDUSD dan USDCAD gagal memanfaatkan pelemahan dolar AS di tengah kekhawatiran yang membayangi pasar komoditas akibat beragamnya sentimen terhadap pertumbuhan ekonomi China.
Minyak mentah memangkas kerugian mingguan setelah penurunan persediaan lebih besar dari perkiraan, tetapi kekhawatiran tentang China membayangi pembeli di pasar energi. Sementara itu, laporan bahwa People's Bank of China (PBoC) akan kembali membeli emas setelah jeda selama dua bulan, ditambah pelemahan dolar AS, membuat pembeli XAUUSD tetap memegang kendali.
BTCUSD dan ETHUSD sama-sama masih berpeluang mencatat kenaikan mingguan untuk pekan kedua, meski ditutup melemah pada hari sebelumnya. Pasangan kripto papan atas ini mendukung optimisme menjelang potensi peluncuran ETF Ethereum pada Selasa serta harapan akan kebijakan yang lebih mendukung trading, seiring meningkatnya peluang Donald Trump memenangkan Pemilihan Presiden AS.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI kembali diminati pembeli, melanjutkan pemulihan dari level terendah bulanan pada hari sebelumnya. Harganya naik 0,60% intraday ke sekitar $82,00 saat berita ini ditulis.
- Emas berbalik arah setelah turun pada hari sebelumnya dari rekor tertinggi $2,483. Harganya naik setengah persen intraday ke sekitar $2,470 pada pembaruan terbaru.
- Indeks USD memantul dari level terendah dalam empat bulan, sekaligus memangkas penurunan harian terbesar dalam enam minggu, di sekitar 103,85.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, sementara saham Asia-Pasifik belakangan ini bergerak naik tipis. Sementara itu, saham di Inggris dan Eropa belum menunjukkan arah yang jelas pada jam awal perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD keduanya masih menguat di sekitar $64,950 dan $3,440, masing-masing, saat kami menulis ini.
Dolar AS masih bearish…
Meski data Produksi Industri AS dan pasar perumahan untuk Juni menunjukkan hasil positif, Indeks Dolar AS (DXY) mencatat penurunan harian terbesar dalam lima pekan, sekaligus menguji level terendah sejak Maret. Dengan demikian, ukuran nilai Dolar AS terhadap enam mata uang utama ini terbebani oleh pernyataan dovish The Fed dan ketidakpastian politik menjelang Pemilihan Presiden AS.
Pada Rabu, Presiden Federal Reserve Bank of New York John Williams mengatakan kepada Wall Street Journal (WSJ), “Pemangkasan suku bunga mungkin diperlukan dalam beberapa bulan mendatang.” Senada dengan itu, Gubernur The Fed Christopher Waller juga menyatakan bahwa waktu untuk memangkas suku bunga semakin dekat berdasarkan analisis terhadap berbagai skenario potensial. Selain itu, Presiden Federal Reserve Bank of Richmond Thomas Barkin mengatakan, “Tidak ada satu pun pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin yang berpengaruh besar ke salah satu arah; persoalannya adalah kapan mengubah narasi.”
Perlu dicatat bahwa Beige Book bulanan The Fed menyebutkan perlambatan aktivitas ekonomi dan semakin banyak indikasi bahwa pertumbuhan di sejumlah sektor mulai stagnan atau menurun.
Secara politik, tekanan terhadap Presiden AS saat ini, Joe Biden, untuk mundur dari pencalonan karena alasan kesehatan semakin meningkat. Hal ini membantu meningkatkan popularitas kandidat rivalnya, Donald Trump. Situasi tersebut juga memperkuat kekhawatiran akan meningkatnya ketegangan AS-Tiongkok dan depresiasi Dolar AS.
Penurunan Dolar AS, bersama katalis yang sebagian besar positif di pasar lain, mendorong mata uang utama lainnya menguat. Namun, koreksi di Wall Street menguji optimisme para pelaku pasar.
Berbicara tentang EURUSD, berdasarkan proyeksi awal, inflasi Zona Euro untuk Juni yang tidak berubah, ditambah ekspektasi komentar hawkish dari Presiden ECB Christine Lagarde serta meningkatnya ekspektasi bahwa The Fed akan bersikap dovish, mendorong harga EURUSD ke level tertinggi dalam empat bulan.
Di sisi lain, GBPUSD mencapai level tertinggi baru sejak Juli 2023 setelah data inflasi Inggris yang lebih baik dari perkiraan membuat para trader mengurangi ekspektasi pemangkasan suku bunga Bank of England (BoE) pada Agustus. Perlu dicatat, laporan ketenagakerjaan Inggris hari ini yang beragam, bersama dengan rebound korektif Dolar AS, menguji para pembeli di level tertinggi tahun ini.
Diplomat mata uang utama Jepang, Masato Kanda, mengatakan kepada Kyodo News, “Jika spekulan menyebabkan pergerakan berlebihan di pasar FX, kami tidak punya pilihan selain merespons dengan tepat.” Pernyataan ini memperkuat keyakinan pasar bahwa Tokyo memanfaatkan pelemahan Dolar AS untuk memangkas kerugian Yen sebelumnya. Sementara itu, data perdagangan Jepang untuk Juni yang mengecewakan membuat USDJPY mengalami rebound korektif dari level terendah dalam enam minggu, sebelum tekanan jual kembali muncul menjelang sesi Eropa.
Dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada tampaknya menjadi pengecualian dan berpotensi mencatat penurunan mingguan terhadap Dolar AS di tengah masalah yang dihadapi China. Meski demikian, data ketenagakerjaan dan inflasi Australia serta Kanada yang beragam mendukung seruan untuk memangkas suku bunga. Sementara itu, sikap Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) yang enggan menaikkan suku bunga lebih lanjut, ditambah dengan data Selandia Baru (NZ) yang sebagian besar mengecewakan, membebani NZDUSD.
Selain mata uang Australia dan Selandia Baru, minyak mentah juga berpotensi mencatat penurunan mingguan meski pulih dari level terendah bulanan setelah persediaan minyak mentah mingguan AS turun lebih besar dari perkiraan.
Harga emas tetap menguat di dekat rekor tertinggi yang dicapai sehari sebelumnya, di tengah laporan yang mengindikasikan kesiapan China untuk membeli dalam jumlah besar. Pada Rabu, Reuters mengutip seorang pembuat kebijakan China yang tidak disebutkan namanya. Ia menyatakan bahwa China ingin meningkatkan porsi emas dalam cadangannya dari 4,9% menjadi 10%. Untuk itu, China perlu membeli emas senilai US$170 miliar lagi dengan harga saat ini. Laporan tersebut juga menyebutkan, “Jumlah itu setara dengan sekitar 70% dari seluruh emas yang ditambang di dunia dalam satu tahun, yaitu 70 juta ons dibandingkan dengan 7 juta ons yang dibeli China tahun lalu.”
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
ECB, data ekonomi AS lapis kedua jadi sorotan…
Semua perhatian tertuju pada pengumuman kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB) pada Kamis, meskipun bank sentral kawasan tersebut diperkirakan secara luas akan mempertahankan kebijakannya. Pasar mungkin merasa cemas karena data Zona Euro belakangan ini mengecewakan dan peluang ECB memangkas suku bunga sekali lagi semakin besar. Jika para pembuat kebijakan gagal meyakinkan pihak yang menentang pelonggaran kebijakan, harga EURUSD mungkin memangkas kenaikan mingguan setelah berbalik arah dari level tertinggi dalam beberapa hari.
Selain keputusan ECB, data Klaim Pengangguran AS mingguan dan Indeks Manufaktur Fed Philadelphia juga akan menjadi perhatian pelaku pasar. Meski demikian, diperlukan lebih banyak bukti bahwa Fed akan memangkas suku bunga agar Dolar AS tetap tertekan. Jika tidak, Greenback dapat memangkas kerugian mingguannya saat berada di level terendah dalam beberapa hari.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
