Sentimen pasar melemah menjelang data penting AS
Pasar masih tidak pasti saat para trader menanti laporan ketenagakerjaan AS bulan Januari, dengan ekspektasi yang lemah. Selain kemungkinan data ketenagakerjaan yang mengecewakan, data Penjualan Ritel yang lesu pada hari Selasa, sinyal Federal Reserve (Fed) yang beragam, serta kekhawatiran tentang tarif perdagangan Presiden Donald Trump turut menekan pemulihan Dolar AS.
Di AS, pemungutan suara prosedural di Dewan Perwakilan Rakyat gagal, menjadi pukulan bagi Ketua DPR Mike Johnson dan berpotensi membuka kembali upaya untuk membatalkan tarif yang diberlakukan pada masa kepresidenan Trump. Pemungutan suara itu menggagalkan aturan yang akan mencegah rancangan undang-undang untuk membatalkan tarif dibahas di rapat pleno DPR. Namun, perubahan kebijakan besar tetap membutuhkan dukungan legislatif yang lebih luas.
Terkait perdagangan, Gedung Putih memperbarui lembar fakta tentang pembahasan perdagangan AS-India dan menghapus rujukan pada pemangkasan tarif pertanian, khususnya untuk kacang-kacangan seperti lentil dan buncis, yang sensitif secara politik di India.
Terkait data ekonomi, penjualan ritel AS pada Desember stagnan di 0,0%, di bawah perkiraan +0,4%. Persediaan bisnis pada November naik 0,1%, lebih rendah dari perkiraan +0,2%. Harga impor naik 0,1%, sesuai perkiraan, sementara indeks biaya tenaga kerja AS untuk Q4 naik 0,7%, sedikit di bawah perkiraan 0,8%. Indikator GDPNow Fed Atlanta untuk Q4 direvisi turun menjadi 3,7% dari 4,2%.
Presiden Fed regional Beth Hammack dan Lorie Logan mengambil sikap hawkish pada hari Selasa, mengisyaratkan bahwa Fed tidak terburu-buru memangkas suku bunga lebih lanjut. Logan dari Fed mengatakan pemangkasan suku bunga lebih lanjut tidak diperlukan jika inflasi turun dan pasar tenaga kerja tetap stabil. Sementara itu, Hammack menyoroti bahwa inflasi masih terlalu tinggi dan tarif perdagangan tetap menjadi masalah.
Dari China, inflasi Januari menunjukkan kenaikan Indeks Harga Konsumen (CPI) yang lebih kecil dari perkiraan, sementara deflasi harga produsen berlanjut. Bank Rakyat China menetapkan kurs referensi USD/CNY pada level terkuat sejak Mei 2023. Setelah data dirilis, yuan sedikit melemah, tetapi kemudian pulih. Hal ini menunjukkan stabilitas yang terkelola, bukan pelemahan signifikan.
Di sisi lain, komentar hawkish dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB), bersama USD yang melemah, mendorong EURUSD naik tipis.
Jepang libur sehingga tidak ada trading saham maupun obligasi, tetapi yen menguat. Hal ini mungkin karena kekhawatiran akan krisis fiskal di Jepang mereda dan perbedaan kebijakan yang berlanjut antara pengetatan Bank of Japan (BoJ) dan pelonggaran Fed.
Dolar Australia (AUD) naik ke level tertinggi dalam tiga tahun, di atas 0.7125 terhadap Dolar AS. Ini adalah pertama kalinya AUD menembus 0.71 sejak awal 2023. Penguatan ini terjadi setelah Deputi Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Andrew Hauser menyatakan bahwa inflasi masih terlalu tinggi. RBA menaikkan suku bunga acuan menjadi 3.85%, dan pasar memperkirakan peluang 70% untuk kenaikan lagi menjadi 4.10% pada Mei. Selain itu, pembiayaan perumahan Australia melonjak pada Q4, turut mendukung prospek suku bunga Australia yang “lebih tinggi untuk waktu lebih lama”. Namun, data ini saja kemungkinan tidak akan memicu pergerakan besar. AUD dan imbal hasil jangka pendek kemungkinan tetap sensitif terhadap kejutan pada inflasi dan pasar tenaga kerja.
Survei persediaan swasta menunjukkan kenaikan stok minyak mentah yang jauh lebih besar dari perkiraan. Data API (American Petroleum Institute) memicu penurunan harga minyak mentah WTI (West Texas Intermediate), sebelum harga kembali naik pada hari Rabu. Namun, kabar bahwa AS sedang mempertimbangkan opsi untuk menyita kapal tanker pengangkut minyak Iran belakangan ini tampaknya mendukung harga emas hitam.
Indeks Dolar AS (DXY) kesulitan mempertahankan kenaikan hari sebelumnya. EURUSD dan GBPUSD naik tipis, sementara USDJPY mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut dan menyentuh level terendah dalam lebih dari sepekan. Sementara itu, AUDUSD mencapai level tertinggi dalam tiga tahun sebelum sedikit melemah, sedangkan NZDUSD kembali menyentuh level tertinggi mingguan dan bertahan di zona positif tipis saat berita ini ditulis. USDCAD turun untuk hari keempat berturut-turut, diuntungkan oleh harga minyak mentah yang lebih kuat—salah satu ekspor utama Kanada. Harga emas dan perak juga berbalik arah setelah turun pada hari sebelumnya. Selain itu, mata uang kripto bergerak turun, sedangkan saham Asia-Pasifik diperdagangkan beragam, mengikuti pergerakan indeks acuan Wall Street pada hari Selasa.
Pelaku bullish EURUSD tetap optimistis, menanti NFP AS
Sejumlah faktor mendukung penguatan pasangan EURUSD, termasuk laporan ketenagakerjaan AS yang diperkirakan lemah, pernyataan hawkish dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB), kekhawatiran tentang independensi Fed, serta tarif Trump. Namun, data AS hari ini dapat mengejutkan pasar dengan hasil yang lebih kuat.
Wakil Presiden ECB Luis de Guindos meremehkan lonjakan terbaru nilai tukar EURUSD dan menyebutnya “sama sekali tidak dramatis”. Pernyataan ini berbeda dengan komentarnya tahun lalu, ketika ia mengatakan bahwa kenaikan di atas 1.20 akan menjadi masalah. Terkait kebijakan moneter, pejabat ECB itu mengulangi pandangan yang biasa disampaikan, dengan mengatakan bahwa ECB berada di “posisi yang baik” dalam hal suku bunga dan inflasi.
GBPUSD sedikit menguat, USDJPY melemah
Melemahnya Dolar AS dan penjualan ritel Inggris yang lebih kuat membantu GBP/USD pulih dari kerugian hari sebelumnya, meski momentum kenaikannya masih belum kuat.
Sementara itu, USDJPY tidak terpengaruh oleh hari libur di Jepang. Pasangan ini ditopang optimisme setelah Perdana Menteri meraih kemenangan besar dalam pemilu sela dan sikap hawkish Bank of Japan (BoJ). Pasangan Yen ini diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS dan mengabaikan kekhawatiran terkait potensi stimulus.
AUDUSD kembali mencatat level tertinggi dalam beberapa tahun, NZDUSD dan USDCAD menyusul
AUDUSD melonjak ke level tertinggi baru dalam tiga tahun, didorong komentar hawkish dari Wakil Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Andrew Hauser dan optimisme pasar yang tetap berhati-hati. Pasangan Aussie ini mengabaikan kinerja lemah Indeks Harga Produsen (PPI) China dan lebih berfokus pada pelemahan Dolar AS serta penguatan Indeks Harga Konsumen (CPI) China.
Sementara itu, NZDUSD mengikuti pergerakan Aussie dengan kenaikan tipis. USDCAD turun untuk hari keempat berturut-turut dan menyentuh level terendah dalam lebih dari sepekan, didukung optimisme terhadap Kanada dan kenaikan harga minyak mentah akibat kekhawatiran pasokan, terutama di tengah kekhawatiran meningkatnya ketegangan AS-Iran.
Pembeli emas, perak, dan minyak mentah masih memegang kendali.
Meski terkoreksi pada Selasa, pembeli emas, perak, dan minyak mentah masih memegang kendali, mendorong harga komoditas tersebut naik pada awal perdagangan Rabu. Pasar optimistis bahwa data ketenagakerjaan AS yang lebih lemah dapat memperkuat alasan bagi The Fed untuk memangkas suku bunga. Selain itu, ketidakpastian terkait perdagangan dan geopolitik, serta pembelian komoditas oleh China, turut mendukung tren bullish.
Cryptocurrency masih tertekan, sementara pergerakan saham bervariasi.
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama menyentuh level terendah baru dalam sepekan seiring menurunnya minat investor akibat ketidakpastian menjelang sejumlah peristiwa yang berisiko memengaruhi pasar. Dolar AS yang bertahan dari penurunan signifikan juga menekan aset-aset ini. Meski ekspektasi terhadap kebijakan dovish The Fed menguat, Wall Street tidak merespons secara positif.
Di pasar saham, Marriott mencatat kinerja menonjol dengan hasil yang kuat di segmen mewah. CEO Anthony Capuano menyoroti pemulihan belanja konsumen yang berbentuk “K”, dengan permintaan yang tetap solid di pasar premium sepanjang tahun.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI berbalik naik setelah terkoreksi pada hari sebelumnya, dengan kenaikan tipis ke sekitar $64.50 saat berita ini ditulis.
- Emas mencatat kenaikan tipis ke sekitar $5,050 karena bull masih memegang kendali meski momentum terbatas.
- Indeks Dolar AS (DXY) Indeks Dolar AS (DXY) turun ke level terendah dalam 10 hari, di sekitar 96.50, menurut data terbaru.
- Wall Street ditutup bervariasi, begitu pula saham Asia-Pasifik. Meski demikian, saham di Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam pertama perdagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama turun lebih dari 2.0% dalam perdagangan harian dan kembali menyentuh level terendah pekan ini, masing-masing di sekitar $67,000 dan $1,965 saat berita ini ditulis.
Hari penting lainnya menanti…
Laporan ketenagakerjaan bulanan AS untuk Januari dan pembahasan Federal Reserve (Fed) akan menjadi faktor utama yang perlu dicermati untuk melihat arah pasar pada Rabu, bersama dengan respons Trump terhadap tantangan baru atas tarif perdagangannya.
Laporan nonfarm payrolls AS diperkirakan menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja sebesar 70K, disertai revisi turun signifikan untuk periode hingga April 2025.
Kekhawatiran terhadap data ketenagakerjaan AS untuk Januari yang lebih lemah dan potensi revisi turun pada proyeksi 2025 dapat menekan Dolar AS (USD), terutama jika angka yang dirilis sesuai ekspektasi. Selain itu, optimisme pasar yang tetap berhati-hati dan pembahasan yang masih berlangsung mengenai independensi The Fed juga dapat membebani Greenback.
Dengan pelemahan USD yang diperkirakan terjadi, emas dan perak berpotensi melanjutkan pemulihan terbarunya, sementara EURUSD mungkin membutuhkan konfirmasi dari data AS untuk mempertahankan kenaikannya. Saham dan minyak mentah mungkin mencatat kenaikan tipis, tetapi cryptocurrency bisa kesulitan untuk pulih.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, USDJPY, Gold, Silver
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar
- Penurunan Lambat & Bertahap Diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
