Sentimen pasar melemah menjelang katalis utama
Sentimen risiko di pasar yang lebih luas masih sedikit positif pada awal perdagangan Jumat, seiring pasar merespons laporan tentang kemungkinan pembicaraan tidak resmi antara Iran, AS, dan Israel untuk menghentikan perang. Otoritas di Timur Tengah juga merencanakan pertemuan akhir pekan untuk membahas langkah-langkah mengatasi krisis pasokan energi. Sementara itu, data ekonomi yang beragam dan harapan akan angka ketenagakerjaan serta penjualan ritel AS yang lebih kuat meredakan sentimen penghindaran risiko sebelumnya.
AS memberikan pengecualian sanksi selama 30 hari kepada Iran untuk membeli minyak mentah Rusia. Pasar menilai langkah ini sebagai tanda bahwa AS tidak terlalu ingin mendorong harga minyak lebih tinggi. China juga menekan Iran agar mengizinkan kapal-kapal yang membawa impor energi China melintasi Selat Hormuz. Sementara itu, Presiden AS Donald Trump mengatakan Iran menunjukkan minat untuk bernegosiasi, meski ia menambahkan bahwa saat ini bukan waktu yang tepat untuk pembicaraan. Pernyataan itu tetap mengisyaratkan bahwa Iran mungkin tidak ingin melanjutkan perang, sehingga meningkatkan harapan bahwa suatu bentuk kesepakatan dapat tercapai dalam rentang waktu empat hingga lima pekan yang sebelumnya disebutkan Trump.
Namun, ketegangan geopolitik tetap menjadi penggerak utama pasar. Pasar merespons ancaman bahwa Iran dapat menerapkan kebijakan bumi hangus terhadap AS. Laporan tentang pengeboman di Dubai dan Bahrain, serta serangan rudal yang menargetkan pusat data Microsoft, menyoroti tujuan perang rezim tersebut. Para menteri luar negeri negara-negara anggota Liga Arab akan mengadakan pertemuan darurat pada Minggu untuk membahas serangan Iran di seluruh kawasan.
Komandan Komando Pusat AS (CENTCOM), Laksamana Brad Cooper, mengatakan bahwa serangan rudal balistik turun 90% dan serangan drone turun 83% dibandingkan saat operasi dimulai. Pada saat yang sama, aktivitas militer meningkat. Pasukan pengebom AS menyerang hampir 200 target di Iran dalam 72 jam terakhir. Dalam gelombang serangan terbaru, pesawat pengebom B-2 AS menjatuhkan puluhan bom penetrator seberat 2.000 pon yang menargetkan peluncur rudal balistik yang terkubur jauh di bawah tanah. Trump juga mengatakan bahwa Iran telah menghubungi AS untuk meminta arahan tentang cara merundingkan kesepakatan.
Di bidang ekonomi, klaim tunjangan pengangguran awal AS tercatat sebanyak 213.000, sedikit lebih baik daripada perkiraan 215.000. Sementara itu, klaim berkelanjutan naik menjadi 1,868 juta, di atas perkiraan 1,85 juta. Hal ini menunjukkan bahwa pekerja membutuhkan waktu lebih lama untuk mendapatkan pekerjaan baru. Produktivitas nonpertanian AS naik 2,8% pada kuartal keempat (Q4), melampaui perkiraan 1,9%. Biaya tenaga kerja per unit juga naik 2,8%, di atas perkiraan 2,0%, yang menunjukkan tekanan upah meningkat meskipun produktivitas kuat. Selain itu, harga impor AS naik 0,2% pada Januari, sesuai perkiraan, sedangkan harga ekspor meningkat 0,6%, di atas perkiraan 0,3%. Ini menunjukkan tekanan harga moderat dalam perdagangan global.
Komentar para pejabat Federal Reserve juga menjadi sorotan. Presiden Federal Reserve Bank of Chicago, Austan Goolsbee, mengatakan bahwa lembaga-lembaga tengah menghadapi krisis kepercayaan. Sementara itu, Presiden Federal Reserve Bank of Richmond, Thomas Barkin, menyebutkan bahwa data inflasi terbaru menimbulkan keraguan apakah upaya Federal Reserve untuk mengendalikan inflasi benar-benar telah selesai. Hal ini terjadi meskipun data ketenagakerjaan masih meyakinkan dan permintaan secara keseluruhan dalam perekonomian tetap sehat.
Dalam perkembangan politik, Presiden AS Donald Trump mengganti Menteri Keamanan Dalam Negeri Kristi Noem setelah muncul kontroversi saat kesaksian di hadapan Kongres.
Di pasar mata uang dan komoditas, Indeks Dolar AS (DXY) sedikit melemah, tetapi masih berpeluang mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam empat bulan. Emas rebound dari level support $5.100, tetapi menuju penurunan mingguan pertamanya dalam lima pekan. Sementara itu, minyak mentah telah naik selama enam hari berturut-turut dan berpeluang mencatat kenaikan mingguan ketiga setelah mencapai level tertinggi sejak Juli 2024. Pasangan mata uang utama dan mata uang Antipodean masih tertekan meskipun sempat mengalami rebound korektif. Mata uang kripto memangkas kenaikan mingguan, sementara saham di kawasan Asia-Pasifik diperdagangkan sedikit lebih rendah setelah kinerja Wall Street yang melemah pada Kamis.
EURUSD dan GBPUSD mencoba bangkit, USDJPY naik tipis
EURUSD dan GBPUSD berisiko mencatat penurunan mingguan tajam, sementara USDJPY menguat. Pergerakan ini terutama didorong oleh penguatan Dolar AS di tengah meningkatnya penghindaran risiko. Data ekonomi AS yang sebagian besar positif serta keraguan baru mengenai prospek kebijakan Federal Reserve (Fed) turut mendukung USD dan menekan mata uang lainnya. Di sisi lain, ketegangan geopolitik memicu kekhawatiran tentang stabilitas harga.
Dalam kondisi ini, EURUSD dan GBPUSD masih tertekan, baik pada hari ini maupun sepanjang pekan. Sebaliknya, USDJPY mencatat kenaikan intraday tipis dan mempertahankan kenaikan mingguannya, meskipun muncul sinyal hawkish dari Bank of Japan (BoJ) dan Yen Jepang (JPY) kesulitan memperoleh manfaat dari statusnya sebagai aset safe haven tradisional.
AUDUSD dan NZDUSD masih tertekan, USDCAD bergerak naik perlahan
Dolar Australia (AUD) dan Dolar Selandia Baru (NZD) masih tertekan dan tidak banyak terpengaruh oleh sinyal stimulus China dari Kongres Rakyat Nasional (NPC). Penghindaran risiko yang meluas dan USD yang lebih kuat membebani sentimen.
Sejalan dengan pergerakan tersebut, USDCAD naik tipis. Namun, harga minyak mentah yang lebih kuat—komoditas ekspor utama Kanada—belakangan ini menjadi tantangan bagi para pembeli pasangan mata uang tersebut.
Emas dan perak terancam mencatat penurunan mingguan meski baru-baru ini rebound
Penguatan Dolar AS dan kebijakan China yang belum mampu meyakinkan pasar global, meskipun kebijakan optimistis telah diumumkan dalam Kongres Rakyat Nasional (NPC), menekan harga emas dan perak. Harga kedua logam ini biasanya naik pada periode ketidakpastian ekonomi dan politik seperti saat ini.
Pada saat yang sama, koreksi teknikal dan kurangnya optimisme dari India dan China, dua konsumen emas terbesar di dunia, turut membebani logam mulia dan mendorongnya menuju penurunan mingguan yang tajam. Akibatnya, emas menuju penurunan mingguan pertamanya dalam lima pekan, sementara perak berpeluang mencatat penurunan mingguan pertamanya dalam tiga pekan menjelang rilis data penting AS.
Minyak mentah tetap menguat, mata uang kripto memangkas kenaikan mingguan, saham bergerak melemah
Pasar energi bereaksi kuat terhadap perkembangan geopolitik. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) mencapai level tertinggi sejak Juli 2024, mencerminkan premi risiko geopolitik yang tinggi. Para trader merespons meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dan potensi gangguan pasokan di jalur-jalur utama pengiriman minyak global.
Sementara itu, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) turun untuk hari kedua berturut-turut, tetapi masih berpeluang mencatat kenaikan mingguan yang besar setelah reli kuat pada Rabu, yang didorong oleh optimisme terhadap Clarity Act.
Di pasar keuangan, indeks saham utama AS ditutup melemah, tetapi masih jauh di atas level terendah sesi. Penurunan harga minyak mentah menjelang penutupan, dari $82.16 menjadi sekitar $79.65, membantu memperbaiki sentimen dan mendorong pemulihan saham. Sederhananya, kenaikan harga minyak meningkatkan kekhawatiran inflasi dan menekan saham, sedangkan penurunan harga minyak sering memicu reli pemulihan.
Dow Jones Industrial Average (Dow) pulih dari penurunan 1.162 poin dan ditutup melemah 784 poin. Sementara itu, NASDAQ Composite (NASDAQ) rebound setelah turun 307 poin dan akhirnya ditutup hanya turun 58 poin. Indeks Russell 2000 (Russell 2000) turun 1,91%, menyoroti kekhawatiran terhadap kondisi ekonomi domestik. Saham berkapitalisasi kecil lebih sensitif terhadap risiko pertumbuhan dan kredit.
Sektor energi naik sekitar 0,59%, didukung oleh kenaikan harga minyak mentah terkait ketegangan dengan Iran. Perusahaan seperti Superior Energy Services (SPN) termasuk di antara yang berkinerja terbaik.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI menguat selama enam hari berturut-turut, naik hampir 2,0% ke $80,70 saat kami menulis ini.
- Emas masih sedikit diminati di sekitar $5.120, tetapi saat berita ini ditulis berpotensi mencatat kerugian mingguan pertama dalam lima pekan.
- Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan intraday tipis di sekitar 99,10 dan masih menguat untuk pekan ini.
- Wall Street ditutup melemah, sementara saham Asia-Pasifik bergerak turun. Sementara itu, saham di Eropa dan Inggris juga melemah pada jam perdagangan pertama.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama melemah tipis, memangkas kenaikan mingguan dan masing-masing turun ke $70.500 dan $2.070.
Hari penting menanti…
Kalender ekonomi Jumat dipenuhi sejumlah agenda, dimulai dengan pidato Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde, data ketenagakerjaan Uni Eropa, dan angka PDB. Selanjutnya, data nonfarm payrolls (NFP) AS, penjualan ritel, dan komentar Federal Reserve (Fed) akan dirilis bersamaan dengan Indeks Manajer Pembelian (PMI) Ivey Kanada, sehingga sesi perdagangan diperkirakan sibuk. Berita utama terkait Iran juga akan terus dicermati untuk melihat arah pasar.
Data AS yang kuat dapat menjaga Dolar AS (USD) tetap ditopang. Namun, data yang mengecewakan, ditambah berita Iran yang beragam, dapat membatasi kenaikan mingguan greenback. Hal ini dapat membuka peluang pemulihan bagi pasangan mata uang utama, cryptocurrency, dan mata uang Antipodean. Di saat yang sama, meredanya kekhawatiran pasar dan USD yang melemah dapat mendorong harga emas, minyak mentah, dan saham naik. Namun, ketidakpastian pasar yang berlanjut membuat aset safe haven seperti logam mulia dan USD tetap menjadi perhatian para trader bullish.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan menguat: Emas, Perak
- Berpotensi lanjut melemah: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Diperkirakan bergerak sideways: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Mengantisipasi Penurunan Bertahap: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
