امریکی NFP اور ریٹیل سیلز سے پہلے سونے کی چار ہفتوں کی تیزی ختم ہونے کا خدشہ

اہم محرکات سے پہلے مارکیٹ کا رجحان کمزور پڑ رہا ہے

جمعے کے آغاز میں مجموعی طور پر رسک اثاثوں کے حوالے سے مارکیٹ کا رجحان قدرے مثبت ہے۔ مارکیٹیں ایران، امریکہ اور اسرائیل کے درمیان جنگ روکنے کے لیے پسِ پردہ ممکنہ مذاکرات کی خبروں پر ردعمل دے رہی ہیں۔ مشرقِ وسطیٰ کے حکام توانائی کی فراہمی میں قلت سے نمٹنے کے اقدامات پر بات کرنے کے لیے ہفتے کے آخر میں ایک اجلاس کی تیاری بھی کر رہے ہیں۔ اسی دوران ملے جلے معاشی اعداد و شمار اور امریکی روزگار و ریٹیل سیلز کے بہتر اعداد و شمار کی امیدیں پہلے کے رسک سے گریز کے رجحان کو کم کر رہی ہیں۔

امریکہ نے ایران کو روسی خام تیل خریدنے کے لیے 30 دن کی پابندیوں سے استثنیٰ دیا ہے۔ مارکیٹیں اسے اس بات کا اشارہ سمجھ رہی ہیں کہ امریکہ تیل کی قیمتیں بڑھانے کے لیے محدود آمادگی رکھتا ہے۔ چین بھی ایران پر دباؤ ڈال رہا ہے کہ وہ چینی توانائی کی درآمدات لے جانے والے جہازوں کو آبنائے ہرمز سے گزرنے دے۔ ادھر امریکی صدر Donald Trump نے کہا کہ ایران مذاکرات میں دلچسپی دکھا رہا ہے، تاہم انہوں نے یہ بھی کہا کہ اس وقت بات چیت کا مناسب وقت نہیں۔ اس بیان سے پھر بھی اشارہ ملتا ہے کہ شاید ایران لڑائی جاری نہیں رکھنا چاہتا، جس سے یہ توقع بڑھ رہی ہے کہ Trump کی پہلے بتائی گئی چار سے پانچ ہفتوں کی مدت میں کسی قسم کا معاہدہ ہو سکتا ہے۔

تاہم، جغرافیائی سیاسی کشیدگی بدستور مارکیٹ کی سمت کا اہم محرک ہے۔ ایران کی جانب سے امریکہ کے خلاف تباہ کن کارروائیوں کی دھمکیوں پر مارکیٹوں نے ردعمل ظاہر کیا۔ دبئی اور بحرین میں بمباری کی اطلاعات، اور Microsoft کے ڈیٹا سینٹر پر مخصوص میزائل حملوں کی خبریں، حکومت کے جنگی مقاصد کو نمایاں کرتی ہیں۔ عرب لیگ کے رکن ممالک کے وزرائے خارجہ ایران کے خطے بھر میں حملوں پر بات کرنے کے لیے اتوار کو ہنگامی اجلاس کریں گے۔

امریکی سینٹرل کمانڈ (CENTCOM) کے کمانڈر ایڈمرل بریڈ کوپر نے کہا کہ آپریشن کے آغاز کے مقابلے میں بیلسٹک میزائل حملوں میں 90% اور ڈرون حملوں میں 83% کمی آئی ہے۔ اسی دوران فوجی سرگرمیاں تیز ہو گئی ہیں، اور امریکی بمبار طیاروں نے گزشتہ 72 گھنٹوں میں ایران کے اندر تقریباً 200 اہداف کو نشانہ بنایا ہے۔ تازہ ترین حملوں میں امریکی B-2 بمبار طیاروں نے گہرائی میں دفن بیلسٹک میزائل لانچرز کو نشانہ بناتے ہوئے 2,000 پاؤنڈ وزنی درجنوں پینیٹریٹر بم گرائے۔ ٹرمپ نے یہ بھی کہا کہ ایران نے معاہدے پر مذاکرات کے لیے رہنمائی لینے کی غرض سے امریکہ سے رابطہ کیا ہے۔

معاشی محاذ پر، امریکہ میں ابتدائی بے روزگاری الاؤنس کے دعوے 213,000 رہے، جو متوقع 215,000 سے قدرے بہتر تھے۔ اس کے برعکس، مسلسل دعوے بڑھ کر 1.868 ملین ہو گئے، جو 1.85 ملین کے تخمینے سے زیادہ ہیں۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ کارکنوں کو نئی ملازمتیں تلاش کرنے میں زیادہ وقت لگ رہا ہے۔ امریکہ میں غیر زرعی شعبے کی پیداواری صلاحیت چوتھی سہ ماہی (Q4) میں 2.8% بڑھی، جو 1.9% کی پیش گوئی سے زیادہ تھی۔ فی یونٹ مزدوری کی لاگت بھی 2.8% بڑھی، جو متوقع 2.0% سے زیادہ ہے۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ پیداواری صلاحیت مضبوط ہونے کے باوجود اجرتوں پر دباؤ بڑھ رہا ہے۔ مزید یہ کہ جنوری میں امریکہ کی درآمدی قیمتیں 0.2% بڑھیں، جو توقعات کے مطابق تھا، جبکہ برآمدی قیمتوں میں 0.6% اضافہ ہوا، جو متوقع 0.3% سے زیادہ تھا۔ یہ عالمی تجارت میں قیمتوں کے معتدل دباؤ کی نشاندہی کرتا ہے۔

فیڈرل ریزرو کے عہدیداروں کے بیانات بھی توجہ کا مرکز رہے۔ شکاگو فیڈرل ریزرو بینک کے صدر آسٹن گولزبی نے کہا کہ اداروں کو اعتماد کے بحران کا سامنا ہے۔ رچمنڈ فیڈرل ریزرو بینک کے صدر تھامس بارکن نے کہا کہ حالیہ افراطِ زر کے اعداد و شمار سے اس بارے میں شکوک پیدا ہوتے ہیں کہ آیا فیڈرل ریزرو کی افراطِ زر کے خلاف جدوجہد مکمل طور پر ختم ہو چکی ہے یا نہیں، اگرچہ روزگار کے اعداد و شمار تسلی بخش ہیں اور معیشت میں مجموعی طلب اب بھی مضبوط ہے۔

سیاسی پیش رفت میں، امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ نے کانگریس میں گواہی کے دوران تنازعے کے بعد ہوم لینڈ سیکیورٹی کی وزیر کرسٹی نوم کی جگہ کسی اور کو تعینات کر دیا۔ 

کرنسی اور کموڈٹی مارکیٹوں میں، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) میں معمولی کمی آئی، لیکن یہ چار ماہ میں اپنے سب سے بڑے ہفتہ وار اضافے کی راہ پر ہے۔ سونا $5,100 کی سپورٹ سطح سے واپس اچھلا، لیکن پانچ ہفتوں میں اپنے پہلے ہفتہ وار نقصان کی طرف بڑھ رہا ہے۔ خام تیل مسلسل چھ دن سے بڑھا ہے اور جولائی 2024 کے بعد بلند ترین سطح پر پہنچنے کے بعد مسلسل تیسرے ہفتے اضافے کے لیے تیار ہے۔ بڑی کرنسی جوڑیاں اور آسٹریلوی و نیوزی لینڈ ڈالر مختصر بحالی کے باوجود دباؤ میں ہیں۔ کرپٹو کرنسیاں ہفتہ وار منافع میں کمی کر رہی ہیں، جبکہ ایشیا پیسیفک خطے کی ایکویٹیز جمعرات کو وال اسٹریٹ کی کمزور کارکردگی کے بعد معمولی نیچے ٹریڈ کر رہی ہیں۔

EURUSD اور GBPUSD نقصان سے سنبھلنے کی کوشش میں، جبکہ USDJPY معمولی اوپر

EURUSD اور GBPUSD کو ہفتے کے دوران بھاری نقصان کا سامنا ہے، جبکہ USDJPY میں تیزی ہے۔ اس کی بنیادی وجہ بڑھتے ہوئے خطرات سے گریز کے ماحول میں امریکی ڈالر کی مضبوطی ہے۔ زیادہ تر مثبت امریکی معاشی اعداد و شمار اور فیڈرل ریزرو (Fed) کی پالیسی کے امکانات سے متعلق نئے شکوک USD کو سہارا دے رہے ہیں اور دوسری کرنسیوں پر دباؤ ڈال رہے ہیں، جبکہ جغرافیائی سیاسی کشیدگی سے قیمتوں کے استحکام کے بارے میں خدشات بڑھ رہے ہیں۔

اس پس منظر میں، EURUSD اور GBPUSD آج اور پورے ہفتے دباؤ میں ہیں۔ اس کے برعکس، USDJPY میں دن کے دوران معمولی اضافہ ہوا ہے اور یہ ہفتہ وار اضافے کو برقرار رکھے ہوئے ہے۔ یہ صورت حال ایسے وقت میں ہے جب بینک آف جاپان (BoJ) کے سخت گیر اشارے سامنے آ رہے ہیں اور جاپانی ین (JPY) کو اپنی روایتی محفوظ پناہ گاہ کی حیثیت سے فائدہ اٹھانے میں دشواری ہو رہی ہے۔

AUDUSD اور NZDUSD دباؤ میں برقرار، USDCAD میں بتدریج اضافہ

آسٹریلوی ڈالر (AUD) اور نیوزی لینڈ ڈالر (NZD) دباؤ میں ہیں اور نیشنل پیپلز کانگریس (NPC) کی جانب سے چین کے محرک اقدامات کے اشاروں کو نظر انداز کر رہے ہیں، کیونکہ خطرات سے عمومی گریز اور مضبوط USD مارکیٹ کے رجحان پر دباؤ ڈال رہے ہیں۔

اسی رجحان کے تحت، USDCAD میں معمولی اضافہ ہوا ہے۔ تاہم، خام تیل کی قیمتوں میں مضبوطی نے حال ہی میں اس جوڑی کے خریداروں کے لیے مشکلات پیدا کی ہیں، کیونکہ خام تیل کینیڈا کی اہم برآمدی کموڈٹی ہے۔

حالیہ بحالی کے باوجود سونے اور چاندی کو ہفتہ وار نقصان کا سامنا

امریکی ڈالر کی مضبوطی اور نیشنل پیپلز کانگریس (NPC) میں اعلان کردہ پُرامید پالیسیوں کے باوجود چین کی جانب سے عالمی مارکیٹوں کو قائل نہ کر پانا، سونے اور چاندی کی قیمتوں پر نیچے کی طرف دباؤ ڈال رہے ہیں۔ موجودہ حالات جیسے معاشی اور سیاسی غیر یقینی کے ادوار میں عموماً ان دھاتوں کی قیمتیں بڑھتی ہیں۔

اسی دوران، تکنیکی وجوہات کے باعث قیمتوں میں واپسی اور دنیا میں سونے کے دو بڑے صارفین، بھارت اور چین، کی جانب سے پُرامیدی کا فقدان بھی قیمتی دھاتوں پر دباؤ ڈال رہا ہے اور انہیں ہفتے کے بھاری نقصان کی طرف دھکیل رہا ہے۔ نتیجتاً، سونا پانچ ہفتوں میں اپنے پہلے ہفتہ وار نقصان کی راہ پر ہے، جبکہ اہم امریکی اعداد و شمار سے پہلے چاندی کو تین ہفتوں میں اپنے پہلے ہفتہ وار نقصان کا سامنا ہو سکتا ہے۔

خام تیل مضبوط، کرپٹو کرنسیاں ہفتہ وار منافع میں کمی کر رہی ہیں، ایکویٹیز نیچے

توانائی کی مارکیٹیں جغرافیائی سیاسی پیش رفت پر بھرپور ردِعمل دے رہی ہیں۔ ویسٹ ٹیکساس انٹرمیڈیٹ (WTI) خام تیل جولائی 2024 کے بعد بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔ یہ مضبوط جغرافیائی سیاسی رسک پریمیم کی عکاسی کرتا ہے، کیونکہ ٹریڈرز مشرقِ وسطیٰ میں بڑھتی ہوئی کشیدگی اور عالمی سطح پر تیل کی ترسیل کے اہم راستوں پر سپلائی میں ممکنہ رکاوٹوں کے تناظر میں ردِعمل دے رہے ہیں۔

دریں اثنا، بٹ کوائن (BTC) اور ایتھریم (ETH) مسلسل دوسرے دن گرے، لیکن بدھ کی مضبوط تیزی کے بعد اب بھی ہفتے کے بھاری منافع کی راہ پر ہیں۔ یہ تیزی Clarity Act کے حوالے سے پُرامیدی کے باعث آئی تھی۔

مالیاتی مارکیٹوں میں، امریکہ کے بڑے اسٹاک انڈیکس نیچے بند ہوئے، لیکن سیشن کی کم ترین سطح سے کافی اوپر رہے۔ کاروبار کے آخری حصے میں خام تیل کی قیمت $82.16 سے کم ہو کر تقریباً $79.65 آنے سے مارکیٹ کا رجحان بہتر ہوا اور ایکویٹیز کی بحالی کو سہارا ملا۔ سادہ الفاظ میں، تیل کی بڑھتی قیمتیں افراطِ زر کے خدشات بڑھاتی اور اسٹاکس پر دباؤ ڈالتی ہیں، جبکہ تیل کی قیمتیں گرنے سے اکثر عارضی ریلیف ریلی آتی ہے۔

ڈاؤ جونز انڈسٹریل ایوریج (Dow) 1,162 پوائنٹس کی کمی سے سنبھلا اور 784 پوائنٹس نیچے بند ہوا، جبکہ NASDAQ کمپوزٹ (NASDAQ) 307 پوائنٹس کے نقصان سے واپس آیا اور صرف 58 پوائنٹس نیچے بند ہوا۔ رسل 2000 انڈیکس (Russell 2000) میں 1.91% کمی آئی، جو ملکی معاشی حالات سے متعلق خدشات کو نمایاں کرتی ہے، کیونکہ چھوٹی مارکیٹ کیپ والی کمپنیوں کے اسٹاک ترقی اور قرض کے خطرات سے زیادہ متاثر ہوتے ہیں۔

توانائی کے شعبے میں تقریباً 0.59% اضافہ ہوا، جسے ایران سے متعلق کشیدگی کے باعث خام تیل کی بلند قیمتوں سے سہارا ملا۔ سپیریئر انرجی سروسز (SPN) جیسی کمپنیاں سب سے بہتر کارکردگی دکھانے والوں میں شامل رہیں۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت

• WTI خام تیل مسلسل چھٹے دن مضبوط ہے۔ یہ تقریباً 2.0% بڑھ کر $80.70 پر پہنچ گیا ہے، جب یہ تحریر لکھی جا رہی ہے۔
• سونا $5,120 کے قریب معمولی مضبوطی کے ساتھ ٹریڈ کر رہا ہے، اور اس وقت پانچ ہفتوں میں پہلی ہفتہ وار کمی کی طرف گامزن ہے۔
• امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) میں دن کے دوران معمولی اضافہ ہوا ہے اور یہ 99.10 کے قریب ہے۔ تازہ ترین اعداد و شمار کے مطابق، یہ ہفتے کے لیے بھی اوپر ہے۔
• وال اسٹریٹ منفی رجحان کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں گراوٹ رہی۔ یورپ اور برطانیہ کے ایکویٹیز بھی ابتدائی گھنٹے کے دوران نیچے ہیں۔
• Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں میں معمولی کمی ہوئی ہے۔ ان کی قیمتیں بالترتیب $70,500 اور $2,070 تک گرنے سے ہفتہ وار اضافہ بھی کم ہو گیا ہے۔

آگے ایک اہم دن ہے…

جمعے کا اقتصادی کیلنڈر مصروف ہے۔ ابتدا یورپی مرکزی بینک (ECB) کی صدر کرسٹین لیگارڈ کی تقریر، یورپی یونین کے روزگار کے اعداد و شمار اور GDP کے اعداد و شمار سے ہوگی۔ بعد میں، امریکہ کے نان فارم پے رولز (NFP)، ریٹیل سیلز اور فیڈرل ریزرو (Fed) کے بیانات کے ساتھ کینیڈا کا Ivey پرچیزنگ منیجرز انڈیکس (PMI) بھی جاری ہوگا، جس سے سیشن مصروف رہے گا۔ مارکیٹ کی سمت کے لیے ایران سے متعلق خبروں پر بھی گہری نظر رکھی جائے گی۔

امریکہ کے مضبوط اعداد و شمار امریکی ڈالر (USD) کو سہارا دے سکتے ہیں، لیکن مایوس کن اعداد و شمار اور ایران سے ملنے والی ملی جلی خبروں کا امتزاج ڈالر کے ہفتہ وار اضافے کو محدود کر سکتا ہے۔ اس سے اہم کرنسی جوڑوں، کرپٹو کرنسیوں اور آسٹریلیا و نیوزی لینڈ کی کرنسیوں کو بحالی کا موقع مل سکتا ہے۔ اسی دوران، مارکیٹ کے خدشات میں کمی اور USD کی کمزوری سونے، خام تیل اور ایکویٹیز کو اوپر لے جا سکتی ہے۔ تاہم، مارکیٹ کی مسلسل غیر یقینی صورتحال کے باعث قیمتی دھاتیں اور USD جیسی محفوظ پناہ گاہ سمجھی جانے والی اثاثے تیزی کے رجحان رکھنے والے ٹریڈرز کی نظر میں رہیں گے۔

اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں

• تیزی متوقع: سونا، چاندی
• مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD، USDJPY
• محدود دائرے میں اتار چڑھاؤ متوقع: USDCAD، Nasdaq، DJI30، USDCNH، AUDUSD، NZDUSD، امریکی ڈالر
• آہستہ اور بتدریج گراوٹ کا امکان: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل، GBPUSD

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!