Pasar masih menghindari risiko pada awal Kamis, seiring munculnya tantangan baru terhadap ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed di tengah ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Sentimen juga terbebani oleh aksi jual besar-besaran saham China dan penolakan para pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) terhadap pemangkasan suku bunga lebih awal.
Dengan demikian, Indeks Dolar AS (DXY) naik bersama imbal hasil obligasi Treasury AS tenor 10 dan 30 tahun ke level tertinggi dalam lima minggu. Hal ini menekan saham dan komoditas serta membuat mata uang utama tetap tertekan.
Namun, perlu dicatat bahwa konsolidasi pasar menjelang rilis data AS hari ini memberi ruang bagi penguatan Dolar AS untuk mereda sejenak. Hal ini membantu EURUSD dan GBPUSD melanjutkan pemulihan pada hari sebelumnya, sekaligus menguji tren naik USDJPY yang telah berlangsung selama tiga hari.
Harga emas masih rentan di level terendah dalam lima minggu setelah menembus garis support utama di sekitar $2.020, sementara harga minyak mentah mempertahankan pemulihan pada hari sebelumnya dari level terendah mingguan.
Sementara itu, BTCUSD dan ETHUSD kesulitan menentukan arah yang jelas karena para trader kripto mencari petunjuk lebih lanjut untuk mendukung optimisme terhadap persetujuan ETF spot dan upaya SEC AS mendorong aturan untuk mendaftarkan transaksi kripto senilai lebih dari $10.000.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut, memperpanjang pemulihan dari level terendah mingguan hingga $78.40, naik 0.40% pada perdagangan intraday terbaru.
- Harga emas masih berupaya pulih di dekat level terendah dalam lima minggu, sedikit menguat di sekitar $2,010 saat berita ini ditulis.
- Indeks USD melanjutkan koreksi dari level tertinggi dalam lima minggu ke sekitar 103,30, turun 0,10% intraday saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah dan saham Asia-Pasifik turun tipis. Meski demikian, saham di Inggris dan Eropamencatat kerugian kecil pada jam pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD belum menunjukkan arah yang jelas di sekitar $42,800 dan $2,530.
Dolar AS rehat sejenak…
Data AS yang lebih kuat memperkuat ekspektasi bahwa pemangkasan suku bunga The Fed akan tertunda. Hal ini mendorong dolar AS dan imbal hasil naik, sekaligus menekan harga komoditas, terutama di tengah sentimen risk-off.
Penjualan Ritel dan Produksi Industri AS untuk bulan Desember tercatat lebih baik daripada perkiraan dan hasil sebelumnya. Data tersebut, bersama dengan data ketenagakerjaan dan inflasi AS yang telah dirilis sebelumnya, dapat menjelaskan ekspektasi pasar belakangan ini bahwa tidak akan ada pemangkasan suku bunga pada bulan Januari, serta mendukung penurunan tajam ekspektasi pemangkasan suku bunga pada bulan Maret. Sejalan dengan hal ini, CME FedWatch Tool menunjukkan bahwa dalam sepekan, probabilitas pasar yang memperkirakan bank sentral AS tidak akan memangkas suku bunga pada Januari 2024 meningkat tajam, dari 95,9% menjadi 97,4%. Selain itu, turunnya probabilitas pemangkasan suku bunga The Fed pada bulan Maret yang sebelumnya diperkirakan akan terjadi, dari 64,7% menjadi 59,5%, juga mendukung dolar AS.
Selain itu, militer AS kembali melancarkan serangan udara terhadap kelompok Houthi yang didukung Yaman, sementara Pakistan menyerang Iran sehingga memperburuk ketegangan geopolitik. Saham-saham China juga melemah di tengah kekhawatiran yang meningkat terhadap pasar perumahan negara tersebut dan kebangkrutan sejumlah perusahaan besar.
Meski data AS yang lebih kuat dan imbal hasil yang lebih tinggi mendorong Dolar AS mencatat level tertinggi dalam beberapa hari pada hari sebelumnya, komentar bernada hawkish dari sejumlah pejabat Bank Sentral Eropa (ECB), termasuk Presiden Christine Lagarde, memicu rebound EURUSD dari level terendah dalam lima pekan. Dengan demikian, mata uang regional tersebut mengabaikan rilis final data inflasi Zona Euro yang kurang mengesankan.
Selanjutnya, data inflasi Inggris tercatat jauh lebih tinggi dari perkiraan dan mendorong GBPUSD naik dari level support 50-SMA meski Dolar AS menguat secara luas, sehingga mendukung para bull di sekitar level 1,2700. Selain itu, data Produksi Industri dan Pesanan Mesin Jepang mengecewakan para pembeli Yen Jepang (JPY), terutama di tengah imbal hasil yang lebih tinggi. Meski demikian, konsolidasi Dolar AS menjelang rilis data AS hari ini mendorong para bull USDJPY setelah kenaikan selama tiga hari berturut-turut.
Sejalan dengan itu, AUDUSD juga mulai pulih dari level terendah dalam delapan pekan, mencatat kenaikan harian pertamanya dalam enam hari, meski data Perubahan Ketenagakerjaan dan Tingkat Partisipasi Australia mengecewakan para pembeli Dolar Australia (AUD). Selain itu, Produksi Industri Kanada merosot dan laporan swasta menunjukkan persediaan minyak AS meningkat secara tak terduga. Namun, meningkatnya ketegangan geopolitik dan proyeksi permintaan minyak OPEC yang optimistis menahan laju kenaikan USDCAD, mengingat Kanada sangat bergantung pada impor energi.
- Rekomendasi beli kuat: USDCAD, USDJPY
- Jual kuat: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data ekonomi AS tingkat menengah dan bank sentral menjadi sorotan…
Mengingat data AS belakangan ini menunjukkan penguatan dan optimisme terhadap sikap Fed yang tidak mengubah kebijakan pada awal 2024 semakin meningkat, meskipun pasar menyerukan pemangkasan suku bunga pada Maret, semua data AS yang akan dirilis akan dicermati untuk mengonfirmasi bias bullish terbaru terhadap Dolar AS. Selain data Initial Jobless Claims, Building Permits, dan Housing Starts AS hari ini, serta Philly Fed Manufacturing Index, Presiden AS Joe Biden dijadwalkan berbicara tentang ekonomi pada pukul 17.00 GMT. Ia dapat mendukung para pelaku pasar yang bullish terhadap Dolar AS dengan memuji data terbaru tentang ketenagakerjaan, inflasi, dan penjualan ritel.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
