Как заработать на "коротких продажах"

Если из разговора трейдеров вы краем уха услышите такие странные термины, как "шортить" или "зашортить акции", вы можете на 100% быть уверены, что речь идет о коротких продажах.

Шорт (от англ. short) - короткая позиция, краткосрочная позиция, сделка на продажу или игра на понижение. Данная торговая стратегия стала чрезвычайно популярной среди трейдеров в последнее время. Она открывает больше пространства для маневра, а инвесторы имеют в распоряжении более широкий набор торговых инструментов.

Что же такое "короткие продажи"?

Когда трейдер "шортит", он торгует различными активами. Это могут быть акции, валюты или товары. Основная идея коротких продаж заключается в том, что трейдер фактически не владеет ни одним из активов во время заключения сделки.

Но как такое возможно? Как можно продать то, что вам не принадлежит? Здесь мы имеем дело с краткосрочным заимствованием актива с его последующей продажей с целью получения прибыли. В то же время, вы должны четко понимать, что данное заимствование не является бесплатным. Трейдеры, как правило, платят проценты или комиссию за использование актива.

Следующим этапом является прогнозирование цены актива в краткосрочной перспективе. Если цена снижается, трейдер выкупает актив по более низкой цене, а разницу между ценой продажи и покупки кладет себе в карман. Звучит довольно просто, не правда ли? Однако, данная стратегия сопряжена с некоторыми очевидными рисками и необходимостью глубокого анализа рынка и прогнозирования цен.

Как работают "короткие продажи"?

Так в чем же суть? Что же такое зашортить акцию? Идея очень проста: вы зарабатываете на продаже акций, которые вот-вот упадут в цене.

Сам процесс "коротких продаж" включает в себя нескольких базовых этапов:

Шаг 1 - заимствование акций. Вы инвестор и хотите продать акции. Для этого вы находите брокера, у которого вы берете в кредит ценные бумаги, которые, как вы ожидаете, вот-вот упадут в цене.

Шаг 2 - продажа акций. Вы продаете акции и ждете.

Шаг 3 - возвращение акций. Последний этап заключается в том, чтобы дождаться, когда цена на акции упадет, купить точно такое же количество, но уже за меньшую цену и вернуть их своему кредитору, заработав при этом на разнице цен.

Отличный инструмент, позволяющий отхватить вам свой кусок пирога! Когда финансовый рынок находится под давлением, именно короткие продажи обеспечивают максимальную гибкость и возможность получать прибыль. Данная стратегия подойдет как профессиональным, так и начинающим трейдерам.

Примеры заработка на "коротких продажах"

Давайте рассмотрим примеры применения стратегии коротких продаж в реальных рыночных условиях и поэтапно отследим, как проходит процесс продажи акций или других активов, или "шортинг":

Этап 1

Трейдер обращается к брокеру с целью заимствования актива (акции, валюты, товары и т. д.). Он не владеет активом, но имеет возможность им торговать. Допустим, цена актива в настоящее время составляет 100 долларов США.

Этап 2

На данном этапе трейдер продает актив по 100 долларов, а затем ждет, когда цена упадет. Если его прогнозы верны, и цена снижается до 45 долларов, трейдер снова выкупает актив, чтобы заработать 55 долларов прибыли.

Этап 3

Трейдер возвращает заимствованный актив брокеру. Реальная прибыль может быть немного ниже, так как трейдеру нужно заплатить брокеру комиссию за сделку и процент за пользование займом (активом). Ценник варьируется от брокера к брокеру.

Подведем итог: короткая продажа - это тип сделки, при котором трейдер продает актив, который ему не принадлежит. Основной мотивацией для коротких продаж является ожидание трейдера, что рыночная стоимость актива будет снижаться. Когда открытая позиция покрыта, заемный актив должен быть возвращен.

Основные преимущества "коротких продаж"

Концепция прекрасно сочетается с различными торговыми стратегиями. Вы можете использовать ее при хеджировании или спекуляциях, хеджеры используют короткие продажи с целью снижения риска потенциальных потерь. Спекулянты получают возможность получить прибыль от потенциального снижения.

Конечно, в игре на понижение есть очевидные риски, но ее все же стоит попробовать, потому что у нее есть и ряд преимуществ:

- Более широкий выбор торговых инструментов. Короткие продажи часто позволяют трейдерам получить доступ к инструментам, которые подразумевают торговлю лишь в рамках краткосрочной модели.

- Пространство для маневра и свобода действий. Концепция прекрасно работает даже в условиях обвала основных рынков.

- Минимизированные риски. Основная идея заключается в том, что вы на самом деле не покупаете инструменты в реальной жизни. Вы зарабатываете на разнице в колебании курсов.

- Управление и контроль. Торговля на фондовом рынке требует круглосуточного мониторинга. Разнообразие видов рыночных ордеров и других инструментов позволяет трейдерам легко отслеживать свои инвестиции.

Чтобы убедиться в преимуществах коротких продаж, давайте снова рассмотрим конкретный пример.

Пример "короткой продажи"

Поскольку нефть является одним из самых популярных торговых инструментов, ее мы и возьмем в качестве примера. Итак, рынок открывается на уровне 45 долларов за баррель. Если вы работаете по стандартной торговой стратегии "купи дешевле - продай дороже", вы, вероятно, откроете позицию на покупку (длинную позицию), чтобы заработать на разнице, когда цена вырастет.

Короткие продажи позволяют вам не только открывать позиции на покупку, но и выступать в качестве продавца. Если вы уверены, что цена вот-вот упадет, вы немедленно открываете позицию на продажу, то есть короткую позицию. Если ваш прогноз оправдывается и цена падает до $44,50, вы получаете $ 0,50 за каждую проданную единицу.

Как совершать "короткие продажи", используя маржинальный счет?

Короткие продажи используются в качестве спекулятивной торговой стратегии. Это требует средств, которых у трейдеров обычно нет. Трейдерам, которые выбирают именно эту стратегию, необходимо открыть маржинальный счет. Маржинальный счет предоставляется брокером и позволяет трейдерам покупать активы, заимствуя средства у брокера, а брокеру получать прибыль с процентов от такого "займа".

Обе стороны, брокер и трейдер, заключают краткосрочное соглашение, в котором подробно описаны основные условия и обязательства. Выполнение условий соглашения является обязательным. Нарушение обязательств может привести к полной потере инвестиций и ликвидации активов.

"... все это кажется довольно сложным и рискованным. Почему люди используют маржинальные счета?"

Торговля по длинным позициям кажется менее рискованной по сравнению со стратегией коротких продаж. Если вы купили акции, а они вместо того, чтобы вырасти снизились в цене - вы можете переждать просадку, а в крайнем случае потеряете лишь деньги, потраченные на их покупку. Ситуация совсем иная, когда речь идет о короткой продаже. Если ваш прогноз не оправдается, и акции начнут расти - каждый дополнительный день в сделке будет стоить вам денег. Теоретически, потенциальные потери в данном случае можно ограничить с помощью Маржин Колла (англ. Margin Call - предупреждение о критически низком уровне маржи). Для трейдера маржин колл является крайне негативным результатом.

Когда наступает Маржин колл?

Итак, вы открыли маржинальный счет. Теперь вы можете "брать в долг" у своего брокера. Но как только баланс вашего счета падает ниже уровня, необходимого для поддержания открытых позиций, наступает маржин колл. В этом случае брокер требует добавления средств для поддержания суммы залога всех активных сделок или закрытия текущих позиций и контрактов. Если трейдер игнорирует требование (маржин колл), брокер имеет право принудительно закрыть любую открытую позицию, чтобы не допустить потерю предоставленных им заемных средств.

Основным недостатком здесь является то, что трейдер является единственным, кто несет личную ответственность за возможные убытки при коротких продажах. Поэтому очень важно отслеживать баланс вашего счета, чтобы предотвратить ликвидацию акций.

Вывод: Короткие продажи - это хорошо или плохо?

Короткие продажи могут действительно работать. Они позволяют вам получить потенциально огромный доход в краткосрочной перспективе. Более того, трейдеры не обязаны вносить огромные суммы заранее. Брокерская комиссии и залог - единственные расходы, которые следует учитывать при открытии короткой позиции.

В любом случае, стоит отметить, что короткие продажи можно использовать как одну из нескольких торговых стратегий в вашем арсенале. Хорошая идея - объединить их с другими стратегиями, чтобы всегда иметь запасной вариант, если что-то пойдет не так. Как говорится: "Никогда не кладите все яйца в одну корзину".

Наш вердикт: Короткие продажи - это то, что однозначно стоит попробовать.

Данный материал предоставлен в информационных целях и не должен толковаться как содержащий советы, рекомендации по инвестициям или предложение любых операций с финансовыми инструментами. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, Вам следует проконсультироваться с независимыми финансовыми специалистами, чтобы убедиться, что вы понимаете все риски, связанные с инвестированием в финансовые инструменты.