В начале торгов в пятницу аппетит к риску выглядит неустойчивым: участники рынка оценивают перспективы более жёсткой политики ФРС и ослабление геополитической напряжённости, а также сигналы о стимулировании экономики из Китая и Японии. Тем не менее стремление к защитным активам поддерживает интерес покупателей к доллару, особенно после косвенных сигналов главы ФРС Пауэлла о возможном повышении ставок.
Доллар США, похоже, завершит неделю в плюсе. Уолл-стрит прервала серию роста, а опасения по поводу ситуации в Газе усилили давление на более рискованные активы, такие как сырьевые товары и валюты Австралии и Новой Зеландии. Это также оказывает давление на цену золота, однако нефть восстанавливается на фоне усилий Саудовской Аравии по защите энергетического рынка.
На этом фоне EURUSD, AUDUSD и NZDUSD немного снижаются, тогда как USDJPY продолжает наращивать недельный рост. Кроме того, USDCAD продолжает восходящее движение уже четвёртый день подряд, а GBPUSD обновляет недельный минимум после слабых данных по ВВП Великобритании.
На другом фронте BTCUSD отступает от максимума за 18 месяцев, а ETHUSD также немного снижается, сокращая самый сильный дневной рост за год. Трейдеры ждут новых сообщений о подаче заявок на спотовые ETF и их одобрении.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent восстанавливается после падения до минимума за 3,5 месяца и умеренно растёт — на момент публикации цена держится около $81,10.
- Цена золота отступает до $1,955 после отскока от минимума за пять недель накануне.
- Индекс доллара США на момент написания удерживает позиции после восстановления, начавшегося в начале недели от многонедельного минимума около 105,90.
- Уолл-стрит закрыла торги снижением, поэтому Азиатско-Тихоокеанские акции немного снизились. При этом фондовые рынки вЕвропе и Великобританииначали день без определённого направления.
- BTCUSD и ETHUSD на момент написания отступили от многодневных максимумов к отметкам около $36 800 и $2 120 соответственно.
Пауэлл из ФРС укрепил доллар США…
Нежелание председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла подтвердить разворот в политике вновь усилило опасения по поводу того, что следующий шаг американского центробанка может быть направлен на ужесточение политики. Это позволило доллару США показать самый большой дневной рост в ноябре. Кроме того, небольшое снижение числа первичных заявок на пособие по безработице в США также поддержало доллар, особенно после того, как другие представители ФРС присоединились к Пауэллу и вновь укрепили ожидания ужесточения политики американского центробанка.
При этом президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил: «Мы будем сохранять ограничительную политику, пока не убедимся, что инфляция составляет 2%». В том же ключе президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин сказал, что ему сложно в любой момент времени заявить, что политика «достаточно ограничительная». Кроме того, временно исполняющая обязанности президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Кэтлин О’Нил Пэйз также внесла путаницу, заявив: «Пока слишком рано исключать дальнейшее повышение процентных ставок в США».»
Кроме того, комментарии представителей центробанков о сильных позициях экономики США и геополитических рисках за пределами страны, особенно в Китае, Европе и Великобритании, также помогли доллару США сохранить устойчивость. Во-первых, глава ФРС Пауэлл дал понять, что в этом году экономика США оказалась сильнее, чем ожидалось, а представитель ФРС Баркин заявил: «Экономика США “на удивление здорова”». Затем Джаред Бернстайн из Совета экономических консультантов США отметил, что, по их мнению, происходит довольно очевидный переход к устойчивому и стабильному росту.
Опасения рынка, что китайским банкам срочно нужны краткосрочные средства и что они платят высокие ставки овернайт — по данным Bloomberg, до 50%, — усилили тревогу по поводу экономики Китая. Она возросла после того, как государственные СМИ сообщили, что глава Народного банка Китая (НБК) Пань Гуншэн внимательно следит за долговыми рисками в различных секторах. Однако анонимный советник НБК заявил, что страна может добиться роста ВВП немного выше целевого уровня в 5% и попытался развеять пессимизм. Это, в свою очередь, сдерживает бычий настрой по доллару США.
Готовность китайских властей поддерживать экономический рост позволила покупателям золота сохранять оптимизм. Кроме того, ожидания бюджетного вливания в размере 886 млрд иен через планируемый второй дополнительный бюджет правительства Японии помогли XAUUSD подняться, несмотря на укрепление доллара США. Стоит отметить, что представители Европейского центрального банка (ЕЦБ), в частности Марио Сентено и Борис Вуйчич, не проявили определённости в отношении будущей денежно-кредитной политики и состояния экономики еврозоны. Это также поддержало спрос на доллар США.
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: индекс доллара, Nasdaq, USDJPY
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — Лагард из ЕЦБ и индекс потребительских настроений Мичиганского университета
Несмотря на нервозность рынков в начале пятницы, Лагард из ЕЦБ может попытаться поддержать оптимистов и дать покупателям доллара США передышку. Однако аргументов в поддержку её позиции немного, поэтому доллар США может продолжить укрепление — особенно на фоне ястребиных сигналов ФРС и вероятного улучшения данных о потребительских настроениях в США.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
