Отсутствие новых серьёзных негативных факторов, связанных с рисками на Ближнем Востоке, наряду с новыми опасениями по поводу роста госдолга США накануне оказало давление на доллар США, и в последнее время эти опасения также сдерживают его. При этом трейдеры проигнорировали ястребиные заявления представителей Федеральной резервной системы США (ФРС), которые указывали на возможную отсрочку снижения ставок. Во вторник дополнительным фактором давления на доллар стало снижение доходности облигаций.
Откат доллара США и позитивный отчёт о занятости в Новой Зеландии обеспечили паре NZDUSD самый сильный рост среди валютных пар G10. Однако опасения по поводу Китая сдержали покупателей сырьевых товаров. На этом фоне золото теряет импульс после отскока от зоны совпадения уровней поддержки в районе $2 020, а нефть также не демонстрирует импульса к восстановлению.
Кроме того, фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона немного выросли, а фьючерсы на американские акции показали небольшой прирост вслед за умеренно позитивными настроениями на Уолл-стрит. При этом доходность казначейских облигаций США не демонстрирует восходящего импульса после вчерашнего отката.
Что касается криптовалют, BTCUSD и ETHUSD прерывают двухдневную серию роста на фоне того, что SEC США откладывает одобрение ещё одного спотового ETF на Ethereum.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent на данный момент теряет позиции после отскока, начавшегося в начале недели от многодневного минимума в районе $79,00.
- Цена золота колеблется около $2,035 после отскока накануне от зоны совпадения уровней поддержки у отметки $2,020.
- Индекс доллара США продолжает снижение, начавшееся накануне после достижения максимума за две недели, и к моменту публикации опустился до 101,65.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим ростом, тогда как Азиатско-Тихоокеанского региона акции немного подорожали. При этом акции в Европе и Великобритании немного снижаются в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD обе показывают небольшое снижение после двухдневного роста до уровней около 43 000 и 2 360 долларов соответственно на момент публикации.
На фоне неоднозначных сигналов доллар США частично растерял недавний рост…
Смешанные комментарии министра финансов США Джанет Йеллен во вторник, наряду с вялой динамикой рынков и отсутствием важных публикаций статистики и событий, способствовали продолжению прежнего роста доллара США и доходности гособлигаций. При этом Йеллен подчеркнула, что важно сокращать дефицит бюджета, чтобы сохранять устойчивую траекторию государственных финансов, добавив: «Бюджет США не обязательно должен быть сбалансирован, чтобы государственные финансы оставались на устойчивой траектории».
Кроме того, в обновлении Федерального резервного банка Нью-Йорка (ФРС) отмечался рост госдолга США, однако указывалось, что его уровень оставался ниже допандемийного, что поддержало доллар США.
Кроме того, президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Дж. Местер отметила, что денежно-кредитная политика ФРС находится в хорошем положении, и допустила возможность снижения ставок позднее в этом году. В то же время президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что ФРС пока не достигла желаемого уровня годовой инфляции, но движется к нему. Кроме того, президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер высоко оценил решение центрального банка США оставить ставки без изменений, отметив «реальный прогресс» в возвращении инфляции к уровню 2%.
Тем временем заказы в промышленности Германии в декабре неожиданно выросли на 8,9% м/м после пересмотренного в сторону понижения показателя за предыдущий период, равного 0,0%. Ожидалось, что показатель также составит 0,0%. Однако розничные продажи в еврозоне за тот же месяц разочаровали покупателей евро, снизившись на 1,1% м/м против ожидавшегося снижения на 1,0% и предыдущего роста на 0,3%. Стоит отметить, что ряд представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), включая Вуйчича, де Коза и Шнабель, высказались по этому вопросу, и большинство из них выступили против опасений по поводу скорого снижения ставок.
Тем временем предварительные значения индекса совпадающих экономических показателей и опережающего экономического индекса Японии за декабрь превзошли прогнозы и усилили призывы к досрочному отказу Банка Японии (BoJ) от мягкой денежно-кредитной политики. Это, наряду со снижением доходности казначейских облигаций США, помогло паре USD/JPY продолжить рост второй день подряд.
Китай продолжает испытывать инвесторов в Азиатско-Тихоокеанском регионе: новости о мерах стимулирования дали передышку медведям на фондовом рынке страны, однако слухи о том, что биржи якобы ограничивают продажу акций некоторыми хедж-фондами, сдержали рост.
Член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии (BoE) Свати Дхингра поддержала скорое снижение процентных ставок, однако это не оказало давления на GBP/USD на фоне общего ослабления доллара США и снижения доходности облигаций.
Стоит отметить, что позитивный отчет по занятости в Новой Зеландии позволил новозеландскому доллару возглавить список валют G10, укрепившихся против доллара США.
Что касается сырьевых товаров, рост запасов нефти в США за неделю оказался меньше ожидаемого. Вместе со слабостью доллара США и нарастающей геополитической напряжённостью это поддержало покупателей нефти, а также способствовало восстановлению цен на золото от уровня схождения 50-периодной EMA и линии поддержки, сохранявшейся несколько дней. Однако низкая активность на рынках и опасения по поводу снижения спроса со стороны Китая оказывают давление на покупателей сырьевых товаров.
В целом отсутствие важных ориентиров и противоречивые сигналы фундаментального и технического анализа способствуют продолжению прежнего движения доллара США и доходности облигаций.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Впереди мало важных событий…
Далее трейдеры, следующие за импульсом, будут следить за данными торгового баланса США за декабрь и выступлениями представителей Федеральной резервной системы (ФРС). Важны также данные по промышленному производству Германии за декабрь и выступления представителей Банка Англии (BoE). Следует отметить, что запланированные публикации и события не относятся к числу важных и вряд ли заметно повлияют на рынок, если только результаты не окажутся крайне неожиданными. Тем не менее консолидация рынка перед празднованием китайского Нового года по лунному календарю и спокойный экономический календарь могут поддержать покупателей доллара США и оказать понижательное давление на доходность облигаций, что, в свою очередь, способно помочь более рискованным активам.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
