В начале вторника аппетит к риску выглядит неустойчивым: трейдеры внимательно ждут ключевых данных по инфляции в США за февраль, рассчитываемой по индексу потребительских цен (CPI). На прежний оптимизм рынка также могут повлиять проблемы на рынке недвижимости Китая и консолидация перед заседанием FOMC на следующей неделе, особенно в период молчания представителей ФРС.
Несмотря на небольшой рост доллара США, EURUSD не продолжает двухдневную серию снижения на фоне жёстких комментариев представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ). В то же время GBPUSD продолжает отступать от годового максимума, достигнутого накануне, несмотря на заявления представителя Банка Англии (BoE) в поддержку более высоких ставок в течение длительного времени.
USDJPY сохраняет укрепление на фоне того, что японские чиновники защищают мягкую денежно-кредитную политику Банка Японии (BoJ), тогда как AUDUSD и NZDUSD не демонстрируют заметных движений. Кроме того, USDCAD снижается, а цены на нефть восстанавливаются. При этом цена на золото впервые за последние 10 дней снижается по итогам дня.
BTCUSD выглядит вяло, несмотря на движение вблизи рекордного максимума, тогда как ETHUSD отступает от максимума, достигнутого в декабре 2021 года.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent продолжает восстановление, начавшееся накануне после падения до минимума за три недели, и к моменту публикации достигла $79,00.
- Цена золота прерывает девятидневную серию роста и демонстрирует небольшое снижение в районе $2 175 на момент написания.
- Индекс доллара США держится в районе 102,80–85, проверяя восстановление за предыдущие два дня.
- Уолл-стрит закрылась в минусе, однако акции вАзиатско-Тихоокеанском регионе немного подорожали. Кроме того, акции Европы и Великобритании в первый час торгов демонстрировали разнонаправленную динамику.
- BTCUSD и ETHUSD отступают от недавних максимумов к отметкам около $72,000 и $4,020 соответственно, оставаясь вблизи многолетних максимумов.
Доллар США укрепляется, золото дешевеет в преддверии публикации данных по инфляции в США…
На фоне консолидации рынка в преддверии публикации данных индекс доллара США (DXY), отражающий динамику доллара США относительно шести основных валют, немного растёт, удерживая позиции, отвоёванные с начала недели, и подтверждая бычью свечу «доджи», сформировавшуюся в пятницу. Однако стоит отметить, что в последнее время слабая динамика доходности казначейских облигаций США сдерживает рост DXY в районе 102,80–102,85.
Помимо восстановления доллара США, оптимизм сдерживают новые проблемы в секторе недвижимости Китая. Они также оказывают давление на покупателей золота: цена отступает от сопротивления в районе $2,185–2,186, которое сохраняется уже десять месяцев. Недавно международное рейтинговое агентство Moody’s отозвало рейтинг «Baa3» китайского девелопера Vanke, одного из крупнейших в стране, что вновь усилило опасения по поводу китайского рынка жилья. В том же контексте можно упомянуть сообщения о том, что китайские регуляторы призывают крупнейшие банки увеличить объём финансирования для ведущего девелопера Vanke.
Восстановление доллара США поддержало USDJPY, а комментарии главы Банка Японии Кадзуо Уэды и министра финансов Японии Сюнъити Судзуки в защиту сверхмягкой денежно-кредитной политики центробанка подтолкнули пару к дальнейшему росту.
Кроме того, AUDUSD и NZDUSD не подтверждают опасения, связанные с Китаем, поскольку внутренние фундаментальные факторы выглядят немного позитивнее. Восстановление цен на основной экспортный товар Канады — сырую нефть — также позволяет USDCAD отыграть часть недавнего роста, несмотря на укрепление доллара США.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Ключевое значение имеет ИПЦ США
Между тем рынок по-прежнему рассчитывает на то, что ФРС начнёт снижать ставку в июне 2024 года. Если сегодняшние данные по ИПЦ и базовому ИПЦ США окажутся неоднозначными или ниже ожиданий, это может помешать недавнему восстановлению доллара США. Ожидается, что общий ИПЦ останется на уровне 3,1% в годовом выражении, но в месячном выражении может вырасти с 0,3% до 0,4%. Кроме того, рыночные прогнозы по ИПЦ без учёта цен на продукты питания и энергоносители, также известному как базовый ИПЦ, предполагают более низкие значения: 0,3% в месячном и 3,7% в годовом выражении против 0,4% и 3,9% соответственно.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
