В начале понедельника трейдеры сохраняют осторожность: опубликованный накануне отчёт о занятости в США отодвинул ожидания смягчения позиции Федеральной резервной системы США (ФРС) на фоне предстоящих на этой неделе данных по инфляции в США и заседания FOMC. Помимо тревожного ожидания этих событий, на трейдеров, торгующих по импульсу, также влияют небольшое число важных событий в экономическом календаре и опубликованные в выходные данные из Китая.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) следует за восстановлением доходности облигаций после первой за четыре недели недельной прибавки. Это оказывает давление на цены золота, особенно на фоне проблем в Китае. Между тем нефть дорожает на опасениях дефицита предложения из-за того, что Саудовская Аравия добивается дальнейшего сокращения добычи.
USDJPY растёт сильнее остальных валютных пар G10: укрепление доллара США сопровождается тем, что Банк Японии (BoJ) всё активнее защищает мягкую денежно-кредитную политику. Кроме того, рост доходности облигаций и слегка улучшившиеся настроения на рынке поддерживают восстановление пары с иеной. EURUSD, GBPUSD и USDCAD в основном остаются без изменений, тогда как AUDUSD демонстрирует небольшое снижение из-за того, что эта пара служит индикатором склонности рынка к риску.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD теряют более 4,0% каждый за день: после ликвидации длинных позиций участники рынка фиксируют недавнюю прибыль вблизи годового максимума.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent продолжает восстановление после пятимесячного минимума; к моменту публикации котировки умеренно росли и находились на отметке $76,50.
- Цена золота снижается до минимума за две недели, продолжая падение, начавшееся в пятницу. Последнее снижение составило 0,36%, цена находится около отметки $1 997.
- Индекс доллара США продолжает укрепляться второй день подряд, прибавив за день 0,10% и находясь около 104,10 на момент написания.
- Уолл-стрит закрылась в плюсе, однако акции Азиатско-Тихоокеанского региона испытывают трудности, а фондовые рынки Великобритании и Европы пока остаются в неопределённом положении.
- BTCUSD и ETHUSD снизились каждый более чем на 4,0%, до примерно $42 000 и $2 230 соответственно на момент публикации.
Доллар США укрепляется на фоне сдержанного начала важной недели…
Сильный отчёт о занятости в США развеял ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) в начале 2024 года. Это, в свою очередь, поддержало доллар США на фоне ожиданий, что на заседании FOMC в среду регулятор займёт жёсткую позицию и приостановит снижение ставок. Те же факторы оказали давление на цену золота, особенно после того, как в выходные Китай опубликовал слабые данные по инфляции.
В пятницу число занятых вне сельского хозяйства в США (NFP) в ноябре выросло до 199 тыс. — выше ожидавшихся 180 тыс. и предыдущего показателя в 150 тыс. Уровень безработицы также снизился до 3,7% против рыночного прогноза, предполагавшего сохранение на прежнем уровне 3,9%. Кроме того, индекс потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) за декабрь поднялся до максимума за четыре месяца — 69,4 — по сравнению с предыдущим значением 61,3 и прогнозом аналитиков 62,0. В то же время более низкий показатель пятилетних инфляционных ожиданий потребителей по данным UoM — 2,8% против 3,2% — сдерживает покупателей доллара США перед важной неделей, в ходе которой состоится заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) по вопросам денежно-кредитной политики.
Помимо сильного отчёта о занятости в США, покупателей доллара поддержали и комментарии обозревателя ФРС из Wall Street Journal (WSJ) Ника Тимираоса. По его словам, американский центральный банк вряд ли будет обсуждать снижение ставок и, возможно, не станет этого делать ещё несколько месяцев. Однако инструмент FedWatch биржи CME указывает на снижение ставок в марте и мае 2024 года.
Данные по инфляции в Китае за ноябрь вновь усилили ожидания замедления экономического восстановления во второй по величине экономике мира, которая также является одним из крупнейших потребителей золота. Важный показатель — индекс потребительских цен (CPI) — продемонстрировал самое значительное снижение с декабря 2020 года, составив −0,5%. Индекс цен производителей (PPI) также опустился до минимума за три месяца: годовое снижение составило 3,0% против ожидавшихся 2,8% и предыдущего значения 2,6%.
Кроме того, согласно новостному сообщению, США обсуждают с союзниками в странах Персидского залива военные действия против йеменских хуситов. Это, наряду с негативным отношением к России во всем мире и напряжённостью в отношениях США и Китая, ослабляет склонность к риску и поддерживает спрос на доллар США как на актив-убежище, особенно на фоне недавнего снижения ожиданий смягчения политики ФРС.
Следует отметить, что укрепление доллара США и рост доходности в сочетании с опасениями по поводу мягкой политики Банка Японии перевесили позитивные данные по заказам на станки в Японии за ноябрь: −13,6% против 20,6% ранее. Это, в свою очередь, способствует росту USDJPY.
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупать: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Впереди мало важных событий…
В понедельник публикаций будет немного, и на фоне осторожности в преддверии важных данных и событий этой недели это будет сдерживать движение рынка. В таких условиях более рискованные активы могут консолидироваться после недавних потерь.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
