หลังจากที่มีการแห่เข้าซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำและดอลลาร์สหรัฐฯ นักเทรดเริ่มมองเห็นความหวังในช่วงเช้าวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังเกี่ยวกับการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและเลบานอน ประกอบกับยังไม่มีการรายงานข่าวเชิงลบจากจีน นอกจากนี้ ตลาดยังมีความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นจากการเข้าสู่ภาวะ “soft landing” ของเศรษฐกิจในสหรัฐฯและยูโรโซน รวมไปถึงการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางหลายแห่งอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง
ด้วยปัจจัยดังกล่าว ดอลลาร์สหรัฐฯและราคาทองคำจึงเกิดการดึงกลับของระดับราคา ในขณะที่ คู่เงิน USDJPY เปิดสัปดาห์ด้วยการปรับลดลงหลังจากพุ่งสูงขึ้นต่อเนื่องสองสัปดาห์ ส่วนทางด้านคู่เงิน EURUSD,คู่เงิน GBPUSD และ Antipodean แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวเล็กน้อย ขณะที่ ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา รายงานเสถียรภาพทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ชี้ให้เห็นว่าความยั่งยืนทางการคลังของรัฐบาลสหรัฐฯถือเป็นความเสี่ยงอันดับต้นๆต่อระบบการเงิน อีกทั้ง ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ S&P ประจำเดือนพฤศจิกายนของสหรัฐฯยังแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานที่แข็งแกร่งกว่ายุโรปและสหราชอาณาจักร ซึ่งช่วยผลักดันดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่มีการรายงานออกมาในหลากหลายทิศทางจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) และความระมัดระวังในตลาดแม้จะมีความเชื่อมั่นเชิงบวก ล้วนส่งผลให้ DXY เกิดการดึงกลับในเวลาต่อมา โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ UoM ในเดือนพฤศจิกายนลดลงสู่ระดับ 71.8 ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 73.7 ในขณะที่การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย
นอกจากนี้ ข่าวเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและเลบานอนยังช่วยลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้สินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐฯและทองคำมีการปรับตัวลง ในขณะเดียวกัน วุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกันของสหรัฐฯได้ออกมาเตือนพันธมิตรไม่ให้สนับสนุนศาลอาญาระหว่างประเทศ (ICC) พร้อมขู่ที่จะใช้มาตรการคว่ำบาตรหากมีการสนับสนุนดังกล่าว
ดัชนี PMI ของยูโรโซนในเดือนพฤศจิกายนสร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุนที่ถือเงินยูโร โดยได้รับผลกระทบจากถ้อยแถลงที่มีแนวโน้มสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในเยอรมนีที่อาจฉุดรั้งเศรษฐกิจทั้งภูมิภาคยุโรป อีกทางด้านหนึ่ง Francois Villeroy de Galhau จาก ECB กล่าวว่าการลดลงของอัตราเงินเฟ้ออาจเปิดทางให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งสัญญาณถึง "การชะลอตัวอย่างนุ่มนวล (soft landing) " ของเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม Joachim Nagel ประธานธนาคารกลางเยอรมนี (Deutsche Bundesbank) เตือนว่าสภาวะหยุดนิ่ง (stagnation) ของเยอรมนีอาจทำให้ปีหน้ามีการเริ่มต้นที่ยากลำบาก ส่งผลให้คู่เงิน EURUSD ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดใหม่ของปี โดยลดลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สามก่อนที่จะดีดตัวขึ้นในวันนี้
ในขณะเดียวกัน ดัชนี PMI และข้อมูลยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรที่ปรับลดลง ร่วมกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งแกร่ง ได้กดดันให้คู่เงิน GBPUSD ลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญ และยังคงแนวโน้มขาลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่แปด
การอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐฯ ประกอบกับการพูดคุยครั้งใหม่เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และความยากลำบากของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการรักษาจุดยืนการดำเนินนโยบายการเงินที่แข็งกร้าว ได้กดดันให้คู่เงิน USDJPY ปรับตัวลงหลังจากพุ่งสูงขึ้นต่อเนื่องสองสัปดาห์ นอกจากนี้ การพูดถึงความเป็นไปได้ในการแทรกแซงตลาดของญี่ปุ่นและกิจกรรมการซื้อขายแบบ carry trade ยิ่งสร้างแรงกดดันต่อเงินเยน ก่อนการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญของทั้งสหรัฐฯและญี่ปุ่นในสัปดาห์นี้
คู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน USDCAD ปรับตัวสูงขึ้นในรอบสัปดาห์ สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์แคนาดา แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯจะแข็งค่าขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศที่แข็งแกร่ง, มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน และราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่ คู่เงิน NZDUSD ยังคงปรับลดลง แม้จะมีการฟื้นตัวเมื่อไม่นานมานี้ เนื่องจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ ในอีกทางหนึ่ง ข้อมูลยอดค้าปลีกไตรมาส 3 ของนิวซีแลนด์ปรับตัวดีขึ้นจาก -1.2% เป็น -0.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่คำแนะนำของ Shadow Board ของ RBNZ ที่ให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้ ยังคงกดดันคู่เงิน NZDUSD แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯจะเกิดการดึงกลับก็ตาม
แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯจะปรับตัวเพิ่มขึ้น แต่ก็ไม่ได้ส่งผลอะไรต่อแรงเทซื้อทองคำและน้ำมันดิบ เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางทั่วโลก ประกอบกับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจในจีน ยุโรป และสหราชอาณาจักร ยังคงสนับสนุนความต้องการในตลาด
ราคาทองคำสามารถทำลายแนวโน้มขาลงสามสัปดาห์และปรับตัวขึ้นมากที่สุดในรอบสัปดาห์ นับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023 ในทำนองเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นมากที่สุดในรอบสัปดาห์ นับตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน แม้ว่าจะมีข้อมูลที่น่าประหลาดใจเกี่ยวกับปริมาณน้ำมันสำรองที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะขาดแคลนอุปทานที่อาจเกิดขึ้น
ความเชื่อมั่นจากการเลือกตั้งของ Donald Trump และความก้าวหน้าภายในอุตสาหกรรม ยังคงสร้างความหวังให้กับแรงเทซื้อ Bitcoin (BTCUSD) และ Ethereum (ETHUSD) โดยในสัปดาห์นี้ CBoEิเตรียมเปิดตัวตัวเลือกดัชนีที่ชำระด้วยเงินสดครั้งแรกที่อ้างอิงกับราคาสปอตของ Bitcoin ซึ่งจะช่วยเสริมแรงความเชื่อมั่นที่เกี่ยวข้องกับ Trump และกระตุ้นให้ราคาสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มสูงขึ้น
ในสัปดาห์นี้มีเหตุการณ์สำคัญทางเศรษฐกิจ ได้แก่ การเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (Core PCE) ของสหรัฐฯ, รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของ FOMC และการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) นอกจากนี้ยังมีการรายงานข้อมูลอัตราเงินเฟ้อจากยูโรโซนและออสเตรเลีย รวมถึงรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคในสหรัฐฯที่เป็นอีกหนึ่งประเด็นสำคัญ
สัญญาณการดำเนินนโยบายการเงินจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่มีแนวโน้มแข็งกร้าว, ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นใหม่ และข้อมูลที่บ่งบอกถึงนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายจากภูมิภาคอื่นๆ อาจช่วยสนับสนุนให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำอาจมีแนวโน้มขยับตัวสูงขึ้นมากกว่าลดลง ขณะที่ คู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD อาจฟื้นตัวได้ยาก เว้นแต่ว่าจะมีการรายงานปัจจัยอื่นที่ไม่คาดคิด นอกจากนี้ คู่เงิน USDJPY ดูเหมือนว่าจะมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการดึงกลับ โดยราคาน้ำมันดิบยังขาดปัจจัยกระตุ้นที่แข็งแกร่งเพื่อช่วยหนุนให้ปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่ สกุลเงินกลุ่ม Antipodean อาจเกิดการดีดตัวขึ้นได้
เนื่องจากปฏิทินเศรษฐกิจในวันจันทร์ที่เบาบาง ประกอบกับวันพฤหัสบดีที่เป็นวันหยุดวันขอบคุณพระเจ้า (Thanksgiving holiday) ดังนั้นการเคลื่อนไหวของตลาดในสัปดาห์นี้อาจยังคงมีอย่างจำกัด
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
