ทองคำพยายามฟื้นตัวต่อเนื่องหลังการประชุม Fed แต่ยังเผชิญกับแรงกดดันจากความกังวลของนักลงทุน จับตามองตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ

แม้จะมีเสียงสนับสนุนให้เลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯออกไป แต่โดยรวมแล้วตลาดยังคงมีความเชื่อมั่นที่ดี เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีท่าทีลังเลเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในแง่ดียังคงสามารถควบคุมสถานการณ์ได้ นอกจากนี้ ปัจจัยสนับสนุนการพร้อมรับอยากเสี่ยงในตลาดยังมาจากความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพที่กาซา รวมถึงการพูดคุยเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่ปรับลดลงจากเศรษฐกิจนอกสหรัฐฯอีกด้วย

ในสถานการณ์เดียวกันนี้ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯยังคงอ่อนค่าลง ซึ่งเปิดโอกาสให้สกุลเงินกลุ่ม Antipodeans และสกุลเงินหลักอื่นๆมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นในช่วงสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำและราคาน้ำมันดิบยังคงผันผวน เนื่องจากปัจจัยสนับสนุนที่ไม่ชัดเจน

แม้ว่า คู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD จะขยับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงขาดโมเมนตัมขาขึ้น ท่ามกลางปัจจัยลบภายในประเทศ ในขณะที่ คู่เงิน USDJPY ทรงตัวจากการร่วงลงรายวันครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 1 ปี ท่ามกลางความสงสัยเกี่ยวกับวิธีการพยุงค่าเงินเยนของญี่ปุ่น

ในอีกทางหนึ่ง คู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD ขยายการฟื้นตัวของวันก่อนหน้า ท่ามกลางความเชื่อมั่นในตลาดที่มีทิศทางดีขึ้น โดยไม่ตอบสนองต่อข้อมูลและเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่ผันผวนภายในประเทศ รวมไปถึงช่วงวันหยุดในประเทศจีน

และเป็นที่น่าสังเกตว่า BTCUSD และ ETHUSD ยังคงทรุดตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 9 สัปดาห์ ท่ามกลางความเชื่อมั่นในตลาดคริปโทเคอร์เรนซีที่ลดลง ซึ่งเป็นผลมาจากท่าทีที่เข้มงวดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (US SEC)

มาติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์เหล่านี้:

• น้ำมันเบรนท์ (Brent) ชะลอตัวจากการร่วงลงรายวันมากที่สุดในรอบสองสัปดาห์ที่ประมาณ $84.80 แต่ยังคงได้รับแรงกดดัน
• ทองคำ (Gold) ปรับตัวลงจากการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบเดือนไปที่ประมาณ $2,320
• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD INDEX) ยังคงปรับลดลงที่ประมาณ 105.60 หลังจากร่วงลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 ในวันก่อนหน้า
• ตลาดหลักทรัพย์ Wall Street ปิดผสม หุ้นในโซนเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักร ผันผวนในช่วงเปิดการซื้อขาย
• BTCUSD และ ETHUSD ต่างก็ร่วงลงระหว่างวันเกือบ 1.5% ที่ประมาณ $57,600 และ $2,920 ตามลำดับ

ดอลลาร์สหรัฐฯเริ่มฟื้นตัวจากแผลที่ Fed สร้างไว้ ก่อนการรายงานตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้คงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ตามเดิม ในการประชุม FOMC เมื่อวันพุธที่ผ่านมา นอกจากนี้ Fed ยังปัดความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าอีกด้วย อย่างไรก็ตาม ประเด็นที่ดึงดูดความสนใจของตลาดและฉุดรั้งค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ คือ การที่ประธาน Fed Jerome Powell แสดงท่าทีไม่เห็นด้วยกับแนวคิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งสาเหตุหลักมาจากกระบวนการลดภาวะเงินเฟ้อที่หยุดชะงัก

นอกเหนือไปจากความกังวลเกี่ยวกับ Fed แล้ว ยังมีปัจจัยอื่นๆที่สร้างแรงกดดันด้านลบต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯคือ ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่ JOLTS ของสหรัฐฯที่อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตสำหรับเดือนเมษายนที่ถดถอยลง และตัวเลขประมาณการ GDPNow ของธนาคารกลางสหรัฐฯประจำแอตแลนตาที่ปรับลดลงสำหรับการประมาณการการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯในไตรมาส 2

ด้วยเหตุนี้ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) จึงปรับลดลงรายวันครั้งใหญ่ที่สุดในปี 2024 ขณะปิดตลาดด้วยการร่วงลงเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ยังชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ด้วยเช่นกัน และช่วยพยุงระดับ DXY ในวันพฤหัสบดี ซึ่งในอีกทางหนึ่งก็เป็นการท้าทายการฟื้นตัวก่อนหน้าของสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน Antipodeans

อีกทางด้านหนึ่ง ดอลลาร์สหรัฐฯที่อ่อนค่าลง ประกอบกับความคาดหวังเชิงบวกอย่างระมัดระวังของตลาด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ยังช่วยหนุนราคาทองคำให้ฟื้นตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบกลับร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ โดยเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน ทั้งนี้ สาเหตุหลักมาจากปริมาณคงคลังน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเมืองในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง

นอกจากนี้ คู่เงิน EURUSD ยังปรับตัวสูงขึ้นจากจุดต่ำสุดในรอบสัปดาห์ แม้จะยังอยู่ในช่วงวันหยุดของยุโรปก็ตาม เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) อ่อนค่าลง ร่วมกับความคิดเห็นเชิงสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดของกรรมการธนาคารกลางยุโรป (ECB) Pablo Hernandez de Cos เมื่อปลายวันพุธที่ผ่านมา เขาได้คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะผันผวนตลอดทั้งปี 2024 และจะลดลงเหลือ 2% ในปี 2025 ซึ่งท้าทายการคาดการณ์ของตลาดที่มองว่า ECB จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมากตลอดปี 2024

ทั้งนี้ คู่เงิน GBPUSD ขยับตามทิศทางของยูโร แต่ยังคงขาดแรงผลักดันขาขึ้น ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร และการขาดความเชื่อมั่นของตลาดต่อสัญญาณการดำเนินนโยบายการเงินเชิงเข้มงวดจากธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

โดยคู่เงิน USDJPY ยังได้รับความสนใจอย่างมาก หลังอ่อนค่าลงกว่า 2.0% ซึ่งถือเป็นการร่วงลงต่อวันมากที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคม 2023 นอกจากนี้ การปรับตัวสูงขึ้นของคู่เงินเยนครั้งนี้ยังเป็นผลมาจากทั้งการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) และการแทรกแซงด้วยวาจาของทางการญี่ปุ่น ซึ่งสอดคล้องกับความกังวลเกี่ยวกับความพยายามของญี่ปุ่นในการพยุงค่าเงินเยน แม้จะเป็นเช่นนั้น Takatoshi Ito นักการทูตเก่าของญี่ปุ่น กล่าวว่า ทางการญี่ปุ่นกำลังพยายามควบคุมเพดานคู่เงิน USDJPY ไม่ให้เกินระดับ 160 โดยมีรายงานว่ากระทรวงการคลังญี่ปุ่น (MoF) ได้เข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา (Forex) เพื่อปกป้องค่าเงินเยนแล้ว 2 ครั้งในสัปดาห์นี้ หลังจากที่ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายปี

ในอีกทางหนึ่ง คู่เงิน AUDUSD ขยับตัวขึ้น แม้ตัวเลขที่อยู่อาศัยและตัวเลขการค้าจากออสเตรเลียจะมีการรายงานในหลากหลายทิศทาง ขณะที่ Steven Miles รัฐมนตรีคลังของรัฐควีนส์แลนด์ ประกาศนโยบายจ่ายเงินช่วยเหลือครัวเรือนละ 1,000 ดอลลาร์ออสเตรเลีย เพื่อบรรเทาภาระค่าพลังงานที่สูงขึ้น เมื่อข่าวนี้ประกอบกับความเชื่อมั่นที่ฟื้นตัวและดอลลาร์สหรัฐฯที่อ่อนค่าลงยังได้กระตุ้นคู่เงิน AUDUSD อีกด้วย ในขณะเดียวกัน คู่เงิน NZDUSD ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในรอบสัปดาห์ แม้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ภาคที่อยู่อาศัยที่ปรับลดลงและช่วงวันหยุดในจีน โดยคู่เงิน USDCAD สิ้นสุดแนวโน้มขาขึ้น 3 วัน และคู่เงิน USDCAD ยังยุติช่วงขาขึ้นสามวันและร่วงลงต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี แม้ว่าราคาน้ำมันดิบจะดิ่งลงก็ตาม

• สัญญาณซื้อแรง: USDCAD, USDJPY, US Dollar
• สัญญาณขายแรง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• สัญญาณซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• สัญญาณขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, EURUSD

จับตามองข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และการกลับมาเต็มรูปแบบของตลาด….

ตลาดมีความผันผวนหลังจากการประกาศรายงานการประชุมของ Fed เทรดเดอร์ควรจับตาดู ตัวเลขคำสั่งซื้อโรงงานสหรัฐฯประจำเดือนมีนาคมและตัวเลขการยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานประจำสัปดาห์ของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ข้อมูลสำคัญอีกประการคือ ตัวเลขประจำไตรมาสของดัชนีชี้วัดประสิทธิภาพการผลิตนอกภาคเกษตรกรรมสหรัฐฯ (US Nonfarm Productivity) รวมไปถึงต้นทุนแรงงานต่อหน่วย (Unit Labor Costs) เมื่อพิจารณาจากความลังเลของประธาน Fed ที่จะยอมรับถึงความกังวลที่เกิดขึ้นจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการปฏิเสธการปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า คาดว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯจะยังคงได้รับแรงกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯที่ไม่น่าประทับใจนัก อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นที่ถดถอยลงเกี่ยวกับการดำเนินการด้านอัตราดอกเบี้ยของ Fed และความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นใหม่ ยังเป็นผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯสามารถชะลอการร่วงลงหลังการประชุม FOMC ได้ก่อนรายงานการจ้างงานสหรัฐฯรายเดือนในวันศุกร์นี้

ขอให้คุณโชคดีในการเทรด !