مارکیٹیں مکمل طور پر بحال ہونے کے ساتھ خطرات میں کمی
پیر کی امریکی تعطیل کے بعد مارکیٹیں مکمل طور پر دوبارہ کھلیں تو منگل کی صبح ٹریڈنگ میں محتاط رویہ برقرار رہا۔ گرین لینڈ سے متعلق جغرافیائی سیاسی پیش رفت، چین کی جانب سے امریکہ سے سویابین کی خریداری، اور ڈونلڈ ٹرمپ کے تازہ بیانات نے مارکیٹ کے جذبات کو متاثر کیا۔ ان بیانات سے بڑی معیشتوں کے اہم اعداد و شمار سے پہلے مارکیٹ کے خدشات دوبارہ بڑھ گئے۔ مجموعی طور پر، محدود اعداد و شمار اور کم سرگرمی کے باعث سیشن میں انتظار کرو اور دیکھو کا رویہ رہا۔
چین میں، پیپلز بینک آف چائنا (PBOC) نے توقعات کے مطابق، مسلسل آٹھویں مہینے ایک سالہ اور پانچ سالہ لون پرائم ریٹس (LPRs) میں کوئی تبدیلی نہیں کی۔ اس سے ظاہر ہوا کہ بینک ہدفی نرمی کو ترجیح دے رہا ہے، جبکہ وسیع تر شرح میں کمی کی توقع پہلی سہ ماہی (Q1) کے آخر یا دوسری سہ ماہی (Q2) میں اب بھی ہے۔ USDCNY کی حوالہ شرح 18 مئی 2023 کے بعد اپنی بلند ترین سطح پر مقرر کی گئی، جس سے USDCNH نیچے آیا۔
الگ سے، چین نے گزشتہ تین مہینوں کے دوران امریکہ سے تقریباً 12 ملین ٹن سویابین خریدی، جس سے ٹرمپ انتظامیہ کے دور میں کیے گئے ایک اہم تجارتی وعدے کی تکمیل ہوئی، جبکہ برازیل کو متبادل سپلائر کے طور پر برقرار رکھا۔
جغرافیائی سیاسی محاذ پر، CNN نے خبر دی کہ ڈونلڈ ٹرمپ نے برطانیہ کے وزیر اعظم کیئر اسٹارمر سے کہا کہ انہیں گرین لینڈ میں یورپی فوجیوں کی تعیناتی کے بارے میں "غلط معلومات" ملی ہو سکتی ہیں، جس سے کشیدگی کم کرنے کی راہ کھل سکتی ہے۔ تاہم، امریکہ اور یورپ کے درمیان وسیع تر کشیدگی برقرار ہے۔ ٹرمپ نے پھر کہا کہ امریکہ کو "گرین لینڈ حاصل کرنا ہے" اور اس معاملے کو اپنے مجوزہ "بورڈ آف پیس" سے جوڑا، جو غزہ کے نظم و نسق سے متعلق ایک ٹاسک فورس ہے۔
عالمی رہنماؤں کو خدشہ ہے کہ اس سے اقوام متحدہ سمیت موجودہ بین الاقوامی نظام کمزور ہو سکتے ہیں۔ فرانسیسی صدر ایمانوئل میکرون سے متعلق بیانات پر بڑے پیمانے پر شک کیا گیا، کیونکہ میکرون پہلے ہی ٹرمپ کی دعوت مسترد کر چکے ہیں اور امریکہ اور یورپی یونین کے تعلقات بدستور کشیدہ ہیں۔ یورپی یونین (EU) پر ٹیرف عائد کرنے کی دھمکیوں نے شکوک و شبہات میں مزید اضافہ کیا۔
اگلے فیڈرل ریزرو (Fed) چیئر کے بارے میں بھی غیر یقینی برقرار ہے۔ کیون ہاسیٹ اور کیون والر نمایاں امیدوار ہیں۔ ہاسیٹ کو ٹرمپ کے زیادہ قریب سمجھا جاتا ہے، جبکہ والر کی حمایت بڑھ رہی ہے۔ ٹرمپ نے ابھی تک کوئی واضح اشارہ نہیں دیا۔
وینزویلا میں قائم مقام صدر ڈیلسی روڈریگیز نے سونے اور لوہے کی پیداوار بڑھانے اور زرمبادلہ حاصل کرنے کے لیے غیر ملکی سرمایہ کاری کو راغب کرنے کے منصوبوں کا اعلان کیا۔ حالیہ سیاسی تبدیلیوں کے بعد امریکہ کے بڑھتے ہوئے دباؤ کے درمیان وہ وسائل کے شعبے میں وسیع تر اصلاحات کو بھی فروغ دے رہی ہیں۔
پیر کو امریکہ میں عام تعطیل کے باعث ٹریڈنگ کا حجم کم رہا، تاہم مارکیٹوں کی توجہ ٹرمپ کی اس دھمکی پر رہی کہ اگر امریکہ کو گرین لینڈ نہ دیا گیا تو وہ یورپی یونین کے کئی ممالک پر محصولات عائد کریں گے۔ اسٹاک فیوچرز میں 1.2% تک کمی آئی، پھر معمولی بحالی ہوئی۔ یورپ میں USD کی بڑی ہولڈنگز اور بحرِ اوقیانوس کے دونوں کناروں کے درمیان گہری ہوتی تقسیم کے خدشات بڑھنے کے باعث امریکی ڈالر کمزور ہوا، جبکہ کانگریس کے ممکنہ ردِعمل پر بھی نظر رہی۔
پیر کو جاری ہونے والا اہم ڈیٹا کینیڈا کا کنزیومر پرائس انڈیکس (CPI) تھا۔ مجموعی افراطِ زر مضبوط رہا، جبکہ بنیادی اعداد نسبتاً کمزور تھے۔ ہوائی کرایوں اور ریستورانوں کے بڑھتے ہوئے نرخ صارفین کی مضبوطی کی نشاندہی کرتے ہیں، تاہم کینیڈین ڈالر، جسے لونی بھی کہا جاتا ہے، دیگر کموڈٹی کرنسیوں کے مقابلے میں کمزور رہا۔ اس کی ایک وجہ امریکہ اور کینیڈا کے درمیان تجارتی کشیدگی بھی تھی۔ مارکیٹوں نے اس سال شرحِ سود میں اضافے کے امکان کو قدرے بڑھا دیا۔ سال بہ سال، ریستورانوں کے نرخ CPI میں اضافے کا سب سے بڑا سبب تھے، جبکہ گروسری کی قیمتیں سال بہ سال 5.0% بڑھیں۔
جغرافیائی سیاسی خطرات نے قیمتی دھاتوں کو سہارا دیا۔ سونا نئی ریکارڈ سطح پر پہنچا اور چاندی کی قیمت $95 فی اونس کے قریب آگئی، جبکہ رسک سے گریز کے باعث کرپٹو کرنسیوں پر دباؤ پڑا اور Bitcoin پیچھے رہا۔
کروشیا کے مرکزی بینکر بورس ووجچک کو یورپی مرکزی بینک (ECB) کا اگلا نائب صدر منتخب کیا گیا۔ انہیں معتدل سخت گیر پالیسی کا حامی سمجھا جاتا ہے۔ وہ 2012 سے کروشیا کے مرکزی بینک کے گورنر ہیں اور 2023 میں ملک کو کامیابی سے یورو میں شامل کرنے میں رہنمائی کی، اس لیے ان کا انتخاب پالیسی کے تسلسل کی علامت ہے۔
جاپان میں ین محدود رینج میں ٹریڈ ہوا، لیکن بانڈ مارکیٹ میں دباؤ بڑھتا گیا۔ 40 سالہ جاپانی سرکاری بانڈ (JGB) کی ییلڈ 4% تک پہنچ گئی، جو 2007 میں اس کے اجرا کے بعد سب سے زیادہ ہے۔ 30 سال سے زائد عرصے میں یہ پہلا موقع ہے کہ جاپان کے کسی بھی سرکاری بانڈ کی ییلڈ اس سطح تک پہنچی۔ اس اضافے کی وجہ مالیاتی خدشات کے باعث JGB کی فروخت تھی، جن میں اشیائے خورونوش پر سیلز ٹیکس کم کرنے کی تجاویز بھی شامل ہیں۔ سینٹرسٹ ریفارم الائنس نے حکومت سے منسلک فنڈ کے ذریعے اشیائے خورونوش پر صفر ٹیکس کے اخراجات پورے کرنے کی تجویز دی، جس سے سرمایہ کاروں کی بے چینی مزید بڑھی۔ دوسری جانب، توقع ہے کہ بینک آف جاپان (BOJ) شرحیں برقرار رکھے گا، تاہم سخت مالیاتی پالیسی کی طرف جھکاؤ کا اشارہ دے سکتا ہے۔ ین کی کمزوری اور مالیاتی خطرات سے افراطِ زر کے خدشات بڑھ رہے ہیں۔
نیوزی لینڈ میں دسمبر کے دوران سروسز سیکٹر دوبارہ توسیع میں آگیا۔ پرفارمنس آف سروسز انڈیکس (PSI) بڑھ کر 51.5 ہوگیا، جس سے 21 ماہ کا سکڑاؤ ختم ہوا۔ اس سے پہلے مینوفیکچرنگ پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) میں بحالی ہوئی تھی، جو معیشت کے استحکام کی نشاندہی کرتی ہے۔ مضبوط ڈیٹا اور بہتر رسک سینٹیمنٹ کے باعث NZDUSD اور AUDUSD اوپر گئے۔
ان تبدیلیوں کے دوران امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) میں گراوٹ جاری رہی، جس سے EURUSD اور GBPUSD کو معمولی اضافے کا موقع ملا اور سونے، چاندی اور جاپانی ین (JPY) کو بھی فائدہ ہوا۔ مضبوط ڈیٹا اور کمزور USD کے باعث NZDUSD اوپر گیا، چین سے وابستہ امیدوں کے باعث AUDUSD میں اضافہ ہوا، جبکہ کینیڈا کے افراطِ زر اور عالمی تعلقات میں بہتری سے USDCAD کو سہارا ملا۔ کرپٹو کرنسیاں آہستہ آہستہ نیچے آئیں، ایشیا پیسیفک کے شیئرز میں معمولی کمی ہوئی اور جاپانی ٹریژری بانڈ ییلڈز کئی سال کی بلند سطحوں کے قریب رہیں۔
EURUSD میں معمولی اضافہ، USDJPY میں کمی
گرین لینڈ سے متعلق خدشات اور یورپی مرکزی بینک (ECB) کے نئے نائب صدر، کروشیا کے مرکزی بینکر بورس ووجچک کی تقرری پر تشویش برقرار ہے۔ اس کے باوجود، امریکی ڈالر کی عمومی کمزوری کے باعث EURUSD پیر کی بحالی کو برقرار رکھنے میں کامیاب ہے۔ فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے بلیک آؤٹ پیریڈ کے دوران فیڈرل ریزرو (Fed) سے متعلق نرم پالیسی کی توقعات بھی اس جوڑی کو مزید سہارا دے رہی ہیں۔
اس کے برعکس، USDJPY پر بینک آف جاپان (BoJ) کی سخت گیر پالیسی کی توقعات، جاپانی سرکاری بانڈ (JGB) ییلڈز میں اضافے، اور قبل از وقت انتخابات سے پہلے جاپانی وزیرِاعظم کے مالیاتی محرکات کے منصوبوں کا دباؤ ہے۔ ان انتخابات کا مقصد سیاسی کنٹرول مضبوط کرنا ہے۔ جاپانی ین (JPY) کو محفوظ سرمایہ کاری کی حیثیت اور کمزور USD سے بھی فائدہ ہورہا ہے، جس سے یہ جوڑی گزشتہ روز ایک ہفتے کی کم ترین سطح سے ہونے والی بحالی کو چیلنج کر رہی ہے۔
متضاد خدشات کے باوجود GBPUSD مضبوط
برطانیہ کے روزگار کے ڈیٹا اور امریکہ کے ADP روزگار میں تبدیلی کے چار ہفتوں کے اوسط سے پہلے محتاط ماحول، اور USD کی کمزوری، GBP/USD کو سہارا دے رہے ہیں۔ گرین لینڈ سے متعلق خدشات اب بھی برطانوی رہنماؤں پر دباؤ ڈال رہے ہیں۔ اسی دوران، معیشت کا دفاع کرنے کی بینک آف انگلینڈ (BoE) کی صلاحیت پر خدشات نے کیبل جوڑی کے حالیہ اضافے پر سوالات کھڑے کر دیے ہیں۔ تاہم، USD کی کمزوری کے باعث فروخت کنندگان کو لگاتار دو دن کی کمی کے بعد وقفہ لینے کا موقع ملا ہے۔
AUDUSD، NZDUSD اور USDCAD میں بحالی جاری
چاہے وجہ امریکی ڈالر کی کمزوری ہو یا چین سے وابستہ امیدیں، اور کموڈٹی کی قیمتوں میں بہتری بھی، AUDUSD اور NZDUSD جیسی اینٹی پوڈین کرنسی جوڑیاں معمولی اوپر گئیں، جبکہ USDCAD مزید نیچے آیا۔ دوسری جانب، تقریباً دو سال میں نیوزی لینڈ کے سروسز PMI کی مضبوط ترین ریڈنگ، کینیڈا کے حوصلہ افزا افراطِ زر کے ڈیٹا، عالمی تجارتی شراکت داروں کے ساتھ کینیڈا کے بہتر ہوتے تعلقات، اور خام تیل کی بڑھتی قیمتوں نے AUD اور CAD کو اضافی سہارا دیا۔
سونا اور چاندی ریکارڈ سطحوں پر، خام تیل میں معمولی اضافہ
امریکی ڈالر کی کمزوری اور روایتی محفوظ سرمایہ کاری کی طرف نمایاں رجحان نے سونے اور چاندی کو نئی ریکارڈ سطحوں تک پہنچا دیا، جبکہ خام تیل نے ایک ہفتے کی بلند سطح سے اپنی بحالی جاری رکھی۔ USD پر کمزور اعتماد، خصوصاً فیڈرل ریزرو (Fed) کے غیر فیصلہ کن رویے اور ڈونلڈ ٹرمپ سے وابستہ غیر یقینی صورتحال کے باعث، سونے اور چاندی میں مزید اضافے کو سہارا دے رہا ہے۔ اسی دوران، وینزویلا، روس، ایران اور گرین لینڈ سے متعلق جغرافیائی سیاسی کشیدگی ویسٹ ٹیکساس انٹرمیڈیٹ (WTI) خام تیل کی قیمتوں کو مضبوط رکھنے میں مدد دے رہی ہے۔
کرپٹو کرنسیاں اور شیئرز آہستہ آہستہ نیچے
وسیع پیمانے پر رسک سے گریز کے ماحول میں مارکیٹیں مکمل طور پر دوبارہ کھلنے کے بعد، ڈیجیٹل اثاثے اور شیئرز کمزور USD سے فائدہ نہ اٹھا سکے اور مسلسل دوسرے دن نیچے آئے۔ ٹریژری بانڈ ییلڈز میں اضافے سے Bitcoin (BTC)، Ethereum (ETH) اور ایشیا پیسیفک کے شیئرز پر مزید دباؤ پڑا۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت
- خام تیل WTI اشاعت کے وقت ایک ہفتے کی کم ترین سطح سے بحال ہو کر $59.30 پر پہنچ گیا، اور مسلسل دوسرے دن اضافہ ہوا۔
- سونا تازہ ترین قیمت کے مطابق $4,717 کے قریب اب تک کی بلند ترین سطح (ATH) پر پہنچ گیا۔
- امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) تحریر کے وقت پیر کی گراوٹ کو بڑھاتے ہوئے 98.90 کے قریب پہنچ گیا۔
- وال اسٹریٹ تعطیل کی وجہ سے بند رہی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاک میں معمولی کمی آئی۔ دوسری جانب، یورپ اور برطانیہ کے شیئرز میں ابتدائی ایک گھنٹے کے دوران معمولی خسارے کے ساتھ ٹریڈنگ ہوئی۔
- Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں میں تقریباً 1.0% کمی ہوئی۔ اشاعت کے وقت یہ کئی ہفتوں کی بلند ترین سطح سے اپنی گزشتہ گراوٹ کو بڑھاتے ہوئے بالترتیب $91,500 اور $3,160 پر آ گئے۔
آگے ایک مصروف دن ہے…
مارکیٹس معمول کے مطابق کھلنے کے ساتھ، منگل کے اقتصادی کیلنڈر میں برطانیہ کے روزگار کے اعداد و شمار، یورپی یونین (EU) کا ZEW سینٹیمنٹ، سوئس نیشنل بینک (SNB) کے چیئرمین کی تقریر اور امریکی ADP روزگار میں تبدیلی شامل ہیں۔
رسک سے گریز کے باعث امریکی ڈالر کی گراوٹ کے باوجود، مضبوط امریکی اعداد و شمار یا فیڈرل ریزرو (Fed) کے معاون بیانات سے ڈالر میں قلیل مدتی بحالی ہو سکتی ہے۔ اس سے بڑی کرنسیوں اور خام تیل کی حالیہ بحالی کی رفتار سست پڑ سکتی ہے اور کرپٹو کرنسیوں پر مزید منفی دباؤ آ سکتا ہے۔ برطانیہ کے مثبت روزگار کے اعداد و شمار سے GBPUSD کو سہارا مل سکتا ہے، لیکن اگر ADP کے اعداد و شمار توقع سے زیادہ مضبوط آئے تو امریکی سیشن کے دوران اس کے لیے مزید اضافہ کرنا مشکل ہو سکتا ہے۔
ادھر، اگر گرین لینڈ اور چین کی سویا بین کی خریداری سے متعلق حالیہ مثبت پیش رفت کی تصدیق ہو جاتی ہے تو وال اسٹریٹ کے انڈیکس میں معمولی اضافہ ہو سکتا ہے۔ تاہم، سونا، چاندی اور جاپانی ین (JPY) کی محفوظ سرمایہ کاری کی حیثیت اور بینک آف جاپان (BoJ) سے متعلق جاری خدشات ان کی قیمتوں کو سہارا دے سکتے ہیں۔
اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں
- تیزی کی توقع: USDCAD، USDJPY، سونا، چاندی
- مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD
- محدود دائرے میں رہنے کی توقع: Nasdaq، DJI30، USDCNH، AUDUSD، NZDUSD، امریکی ڈالر
- آہستہ & بتدریج گراوٹ کا امکان: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل، GBPUSD
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
