مارکیٹیں نازک صورتحال سے دوچار
پیر کی صبح جاپان، امریکہ اور چین سے متعلق متضاد جغرافیائی سیاسی پیش رفت کے باعث مارکیٹ کا ماحول غیر یقینی رہا۔ ٹریڈرز اس ہفتے ہونے والے فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے اجلاس، امریکی سپریم کورٹ کے متوقع فیصلے اور یوکرین میں جاری امن مذاکرات سے پہلے محتاط رہے۔ گزشتہ ہفتے امریکہ کے معاشی اعداد و شمار زیادہ تر ملے جلے تھے، جس سے فیڈرل ریزرو (Fed) کے بارے میں پہلے کا سخت گیر مؤقف کمزور ہوا۔ ملے جلے امریکی اعداد و شمار نے ان توقعات کو تقویت دی کہ FOMC بدھ کو پالیسی میں کوئی تبدیلی نہیں کرے گی، اور اس سے امریکی ڈالر پر دباؤ پڑا۔
جاری جغرافیائی سیاسی اور تجارتی غیر یقینی صورتحال، اور Fed کے نسبتاً نرم مؤقف نے محفوظ سرمایہ کاری کے اثاثوں کو سہارا دیا۔ سونے، چاندی اور جاپانی ین (JPY) کی قدر بڑھی۔ ین کو اس بات سے بھی اضافی حمایت ملی کہ جاپان پہلے سے کمزور کرنسی کو سہارا دینے کے لیے مداخلت کر سکتا ہے۔
ہفتے کا آغاز ڈرامائی انداز میں ہوا، جب USDJPY تقریباً 200 پپس گر کر 154.00 سے نیچے آ گیا، حالانکہ جمعے کو یہ 159 سے اوپر ٹریڈ کر رہا تھا۔ اس تیز الٹ پھیر کے بعد جاپان کی جانب سے شرح مبادلہ کی جانچ کی اطلاعات اور افواہیں سامنے آئیں۔ ہفتے کے اختتام پر 8 فروری کے انتخابات سے پہلے جاپانی وزیر اعظم (PM) سانائے تاکائچی کے زبانی مداخلت کے اشاروں نے اس رجحان کو مزید تقویت دی۔
مینیسوٹا میں پُرتشدد ویک اینڈ کے بعد امریکی حکومت کے شٹ ڈاؤن کا خطرہ بڑھنے سے امریکی ڈالر بھی کمزور ہوا۔ عالمی عدم استحکام میں اضافے اور منیاپولس میں اندرونی بدامنی نے ان خدشات کو بڑھایا کہ امریکہ میں کشیدگی جلد کم نہیں ہوگی۔
یوکرین میں امن مذاکرات جاری ہیں، لیکن ٹھوس پیش رفت نہ ہونے کے باعث امید کم ہو رہی ہے۔ ایرانی حکومت کے سخت ردعمل کے بعد احتجاج میں کمی دکھائی دے رہی ہے، تاہم امریکی مداخلت پر بات چیت جاری ہے۔ اسی دوران کیوبا اور یہاں تک کہ میکسیکو سے متعلق امریکی سرگرمیوں کی باتیں بھی بڑھ رہی ہیں۔
بے چینی میں اضافے کا ایک اور سبب یہ ہے کہ چینی صدر شی جن پنگ نے ویک اینڈ پر فوج میں بڑے پیمانے پر تطہیر کا آغاز کیا اور اعلیٰ عہدیداروں کو عہدوں سے ہٹا دیا۔ ان میں فوج کے سب سے سینئر وردی پوش افسر اور پولٹ بیورو کے ایک رکن بھی شامل تھے۔ اطلاعات کے مطابق جنرل ژانگ یوشیا پر امریکہ کو جوہری ہتھیاروں سے متعلق معلومات فراہم کرنے اور رشوت لینے کا الزام عائد کیا گیا۔
یہ اطلاعات بھی سامنے آئیں کہ ٹرمپ انتظامیہ کیوبا کی مکمل ناکہ بندی پر غور کر رہی ہے۔ امریکہ پہلے ہی کیریبین میں بڑی فوجی موجودگی قائم کر چکا ہے، جس کا ابتدائی ہدف وینزویلا تھا، اور اب اس فوج کو کسی اور جانب بھیجا جا سکتا ہے۔ اطلاعات کے مطابق سینیٹر مارکو روبیو اس کوشش کی قیادت کر رہے ہیں۔ ناکہ بندی کشیدگی میں بڑا اضافہ اور عملاً جنگ کا اقدام ہوگی، جس سے غالباً ایک بین الاقوامی تنازع کھڑا ہو سکتا ہے۔ کیوبا کی معیشت پہلے ہی شدید دباؤ میں ہے اور اسے وینزویلا کی حمایت بھی حاصل نہیں رہی۔ امریکہ نے پہلے وینزویلا سے کیوبا کو تیل کی ترسیل محدود کی تھی، جبکہ رائٹرز کی ایک الگ رپورٹ کے مطابق میکسیکو بھی کیوبا کو تیل کی برآمدات روکنے پر غور کر رہا ہے۔
امریکہ کا جنوری کا S&P Global فلیش سروسز پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) 52.5 رہا، جبکہ توقع 52.8 اور سابقہ ریڈنگ 51.8 تھی۔ سال کے آغاز میں امریکی معیشت کے بارے میں امید پائی جاتی ہے، لیکن سروے کے اعداد و شمار میں اس کی مکمل عکاسی نہیں ہوئی؛ یہ سروے اکثر پیشگی اشارے ہوتے ہیں۔ کاروباروں کو محصولات، غیر یقینی صورتحال اور K شکل کی معیشت کے غیر یکساں اثرات کے باعث مسلسل دباؤ کا سامنا ہے۔
جمعے کو شمالی امریکہ کی ٹریڈنگ میں کموڈیٹیز اور فارن ایکسچینج (FX) میں بڑی تبدیلیاں دیکھنے میں آئیں، حالانکہ ان کی کوئی واضح وجہ سامنے نہیں آئی۔ سب سے زیادہ توجہ اس قیاس آرائی پر رہی کہ جاپان کی وزارتِ خزانہ نے شرح مبادلہ کی جانچ کی، جو ایک علامتی قدم ہے اور اکثر کرنسی میں مداخلت سے پہلے اٹھایا جاتا ہے۔ بینک آف جاپان کے فیصلے کے بعد USDJPY بڑھ کر 159.22 تک پہنچا تھا، لیکن بعد میں تیزی سے پلٹ کر 155.86 پر آ گیا۔
سیشن کے آخر میں کیوبا کی ناکہ بندی اور ایران کے خلاف ممکنہ کارروائی کی تازہ باتوں نے کشیدگی بڑھا دی۔
امریکی اسٹاک مارکیٹوں کی کارکردگی ملی جلی رہی۔ بڑی ٹیکنالوجی کمپنیوں کے حصص سنبھلے رہے، جبکہ Russell 2000 پیچھے رہا۔ S&P 500 بغیر کسی تبدیلی کے بند ہوا، جبکہ سال کے آغاز سے اب تک سب سے آگے رہنے والا Intel کمزور رہنمائی کے بعد 17% گر گیا۔
آسٹریلیا ڈے کے موقع پر آسٹریلیا کی مارکیٹیں بند تھیں، لیکن اس کے باوجود AUDUSD نے 15 ماہ کی نئی بلند ترین سطح چھو لی۔ امریکی اسٹاک فیوچرز نے تیزی سے نیچے آغاز کیا، لیکن نقصان کا کچھ حصہ پورا کر لیا اور اب تقریباً 0.3% نیچے ٹریڈ کر رہے ہیں۔
کینیڈا نے نومبر کی ریٹیل سیلز میں +1.3% اضافے کی اطلاع دی، جبکہ توقع +1.2% اضافے کی تھی۔ یہ گزشتہ رپورٹ کے -0.2% سے بہتری ہے۔ کینیڈین ڈالر تقریباً مستحکم رہا، لیکن قدرے کمزور کارکردگی دکھائی، کیونکہ ٹرمپ نے دھمکی دی کہ اگر کینیڈا نے چین کے ساتھ معاہدہ کیا تو اس پر 100% ٹیرف عائد کیے جائیں گے۔ بعد میں وزیر خزانہ اسکاٹ بیسنٹ نے وضاحت کی کہ یہ ٹیرف صرف اسی صورت میں لاگو ہوں گے جب کینیڈا چین کے ساتھ آزاد تجارتی معاہدہ کرے، جس کی United States-Mexico-Canada Agreement (USMCA) کے تحت اجازت نہیں ہے۔
اس پس منظر میں، U.S. Dollar Index (DXY) ستمبر 2025 کے بعد اپنی کم ترین سطح پر آ گیا، جس سے سونے اور چاندی کی قیمتیں بالترتیب $5000 اور $100 کی اہم نفسیاتی سطحوں سے اوپر نئی ریکارڈ بلندیوں تک پہنچ گئیں۔ EURUSD اور GBPUSD میں معمولی اضافہ ہوا، USDJPY ڈھائی ماہ کی کم ترین سطح پر آ گیا، آسٹریلیا کی تعطیل کے باوجود AUDUSD 15 ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچا، جبکہ NZDUSD نے 18 ستمبر کی بلند ترین سطح کی جانب پیش قدمی کی۔ مسلسل چھ روز کی گراوٹ کے دوران USDCAD ایک ماہ کی کم ترین سطح پر آ گیا۔ خام تیل جمعے کے اضافے کو برقرار رکھنے کے لیے جدوجہد کرتا رہا، کرپٹو کرنسیز میں گراوٹ کے بعد بحالی ہوئی، جبکہ وال اسٹریٹ پر کاروبار کے غیر واضح اختتام کے بعد ایشیا پیسیفک کی ایکویٹی مارکیٹوں میں ملا جلا کاروبار ہوا۔
EURUSD اور GBPUSD کئی ماہ کی بلند ترین سطح پر، مگر تیزی کی رفتار مضبوط نہیں
جنوری کے یورپی یونین (EU) اور برطانیہ (UK) کے پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) کے قدرے مثبت اعداد و شمار، اور مجموعی طور پر کمزور امریکی ڈالر نے EURUSD اور GBPUSD کو ستمبر کے بعد اپنی بلند ترین سطحوں تک پہنچا دیا۔ بدھ کو ہونے والی فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کی میٹنگ سے پہلے مارکیٹ کے استحکام نے بھی انہیں سہارا دیا۔ تاہم، پیر کے آغاز میں دونوں کرنسی جوڑوں کے کئی ماہ کی بلند ترین سطحوں پر پہنچنے کے بعد خریدار محتاط ہو گئے۔
متعدد عوامل کے باعث USDJPY میں گراوٹ
جاپانی پالیسی سازوں کی جاپانی ین (JPY) کا دفاع کرنے کی تیاری، حالیہ ریٹ چیک، اور کمزور JPY کے باوجود مزید محرک اقدامات دینے پر وزیراعظم (PM) کی آمادگی نے USDJPY کو نومبر کے وسط کے بعد اپنی کم ترین سطح پر پہنچا دیا۔ اس ہفتے فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کی میٹنگ سے پہلے ین کی روایتی محفوظ پناہ گاہ کی حیثیت نے اس کرنسی جوڑے پر دباؤ مزید بڑھا دیا۔ دوسری جانب، نومبر کے لیے جاپان کے کوئنسیڈنٹ انڈیکس اور لیڈنگ اکنامک انڈیکس کے کمزور اعداد و شمار USDJPY کے فروخت کنندگان کو روکنے میں ناکام رہے۔
آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کی کرنسیاں کئی ہفتوں کی بلند ترین سطح پر
کمزور امریکی ڈالر اور چین کی مزید محرک اقدامات کے لیے آمادگی کے باعث AUDUSD اکتوبر 2024 کے بعد اپنی بلند ترین سطح پر پہنچا، جبکہ NZDUSD نے 18 ہفتوں کی بلند ترین سطح چھو لی۔ اسی دوران، USDCAD کی گراوٹ مسلسل چھٹے روز جاری رہی اور یہ ایک ماہ کی کم ترین سطح پر آ گیا۔ اسے کینیڈا کی اہم برآمد، خام تیل، کی قیمتوں میں معمولی اضافے، کینیڈا کی حوصلہ افزا ریٹیل سیلز، اور چین، یورپ اور برطانیہ کے ساتھ بہتر ہوتے تجارتی تعلقات سے سہارا ملا۔ خاص طور پر، چین کے ساتھ آزاد تجارتی معاہدے پر دستخط کرنے کی صورت میں کینیڈا پر 100% ٹیرف عائد کرنے کی ٹرمپ کی دھمکی بھی USDCAD کے فروخت کنندگان کی حوصلہ شکنی نہ کر سکی۔
سونے اور چاندی میں اضافہ جاری
کمزور امریکی ڈالر کے ساتھ عالمی معاشی اور جغرافیائی سیاسی غیر یقینی صورتحال کے باعث سونے اور چاندی کی قیمتوں میں پہلے سے جاری تیزی آگے بڑھی، اور یہ بالترتیب $5000 اور $100 کی اہم نفسیاتی سطحوں سے اوپر نئی ریکارڈ بلندیوں پر پہنچ گئیں۔ بلین میں ادارہ جاتی طلب کی مضبوطی نے بھی XAUUSD اور XAGUSD کے اضافے کو سہارا دیا۔
خام تیل دباؤ میں، کرپٹو کرنسیز میں بحالی، اور ایکویٹی مارکیٹوں میں ملا جلا کاروبار
عالمی سطح پر تیل کی سپلائی میں خلل کے خدشات اور کمزور امریکی ڈالر نے OPEC+ کی جانب سے سپلائی میں اضافے کے اثرات کو زائل کر دیا۔ پانچ ہفتوں کی مسلسل تیزی کے بعد پیر کے آغاز میں خام تیل کے خریداروں کو بھی آزمائش کا سامنا کرنا پڑا۔ اسی دوران، دو روز کی گراوٹ اور ہفتے بھر کے بھاری نقصانات کے بعد کرپٹو کرنسیز مستحکم ہو گئیں۔ جمعے کو وال اسٹریٹ کی ملی جلی کارکردگی کے بعد ایشیا پیسیفک کی ایکویٹی مارکیٹوں میں محدود گراوٹ ہوئی، تاہم نیچے جانے کی رفتار کم رہی۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت
- WTI خام تیل پچھلے اضافے کو مزید بڑھانے میں جدوجہد کر رہا ہے اور لکھے جانے کے وقت $61.30 کے آس پاس ہے۔
- سونا دن کے اوائل میں تقریباً $5,093 کی ریکارڈ بلند ترین سطح چھونے کے بعد $5,080 کے قریب اتار چڑھاؤ دکھا رہا ہے۔
- انڈیکس امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) ستمبر کے بعد اپنی کم ترین سطح پر گرنے کے بعد 97.10 کے قریب سنبھلنے کی کوشش کر رہا ہے۔
- وال اسٹریٹ پر کاروبار ملا جلا رہا، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں معمولی گراوٹ ہوئی۔ دوسری جانب، ابتدائی ایک گھنٹے کے دوران یورپ اور برطانیہ کی ایکویٹی مارکیٹوں میں معمولی مثبت کاروبار رہا۔
- بٹ کوائن (BTC) اور ایتھیریم (ETH) دونوں گزشتہ ہفتے کی کمزور کارکردگی کے بعد دن کے دوران معمولی اضافے کے ساتھ بالترتیب $87,800 اور $2,880 کے قریب ٹریڈ کر رہے ہیں۔
آج محتاط رہنے کی ضرورت ہے…
آگے دیکھیں تو پیر کے معاشی کیلنڈر میں سب سے پہلے جنوری کے لیے جرمنی کے IFO اعتماد کے اعداد و شمار آئیں گے، اس کے بعد امریکی پائیدار اشیا کے آرڈرز اور شکاگو فیڈرل ریزرو (Chicago Fed) اور ڈلاس فیڈرل ریزرو (Dallas Fed) کے سرگرمی کے اعداد و شمار جاری ہوں گے۔ تاہم، بنیادی توجہ کیوبا، ایران اور گرین لینڈ کے بارے میں ٹرمپ کے تبصروں، نیز کینیڈا اور بھارت کے ساتھ جاری ٹیرف کشیدگی پر رہے گی۔
امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) چار ماہ کی کم ترین سطح کے قریب ہے۔ اس میں مزید کمزوری اسے ستمبر کی کم ترین سطح تک لے جا سکتی ہے، جس سے سونے، چاندی اور جاپانی ین (JPY) میں مزید اضافے کو سہارا مل سکتا ہے۔ اس کے برعکس، خام تیل کے لیے حالیہ تیزی کو جاری رکھنا مشکل ہو سکتا ہے، جبکہ کرپٹو کرنسیز میں اصلاحی بحالی کی کوشش ہو سکتی ہے۔ سب سے اہم بات یہ ہے کہ بدھ کو فیڈرل ریزرو (Fed) کے فیصلے سے پہلے ٹریڈرز کی پوزیشننگ مارکیٹ کی سمت واضح کرنے میں اہم ہوگی، اور مسلسل غیر یقینی صورتحال کے باعث سونے کی طلب مضبوط رہ سکتی ہے۔
اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں
- تیزی متوقع ہے: USDCAD، USDJPY، سونا، چاندی
- مزید کمی کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD
- محدود دائرے میں حرکت متوقع: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- آہستہ & بتدریج کمی کا امکان: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل، GBPUSD
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
