محدود امیدواری غالب
امریکی ایران جنگ کے خدشات کم ہونے، نرم معاشی اعداد و شمار اور فیڈرل ریزرو (Fed) کے عہدیداروں کے ملے جلے بیانات کے درمیان، اعداد و شمار سے بھرپور ہفتے کے آغاز پر مالیاتی مارکیٹوں میں معمولی اضافہ ہوا۔ تاہم، سرمایہ کار اہم واقعات سے پہلے محتاط رہے، جس سے اضافہ محدود رہا۔ ان واقعات میں امریکی نان فارم پے رولز (NFP)، کنزیومر پرائس انڈیکس (CPI)، جاپان کے انتخابی نتائج، برطانیہ کی مجموعی گھریلو پیداوار (GDP) کے اعداد و شمار اور چین کے افراطِ زر کے اعداد و شمار شامل ہیں۔ US Globex میں کاروبار کا آغاز امریکی ایکویٹیز میں اضافے کے ساتھ ہوا، جبکہ تیل کی قیمتیں نیچے آئیں۔
فیڈرل ریزرو اور امریکی محکمہ خزانہ کے تعلقات کا جائزہ لینے کی Kevin Warsh کی تجویز نے خدشات پیدا کیے کہ قریبی ہم آہنگی سے مالیاتی پالیسی کی خودمختاری کمزور ہو سکتی ہے، بانڈز کے اجرا کے انداز بدل سکتے ہیں اور افراطِ زر کے خطرات بڑھ سکتے ہیں۔ تاہم، حامیوں کا خیال ہے کہ بیلنس شیٹ کے واضح قواعد مارکیٹوں کو مستحکم کرنے میں مدد دے سکتے ہیں۔
یونیورسٹی آف مشی گن (UoM) کا فروری کا صارفین کے اعتماد کا انڈیکس بڑھ کر 6 ماہ کی بلند ترین سطح 57.3 پر پہنچ گیا، جو 55.0 کی پیش گوئی سے زیادہ تھا۔
Fed کے نائب چیئر Philip Jefferson نے کہا کہ لیبر مارکیٹ مستحکم ہو رہی ہے اور افراطِ زر میں کمی آنی چاہیے۔ سان فرانسسکو Fed کی صدر Mary Daly نے کہا کہ پالیسی سازوں کو Fed کے مینڈیٹ کے دونوں پہلوؤں میں توازن رکھنا ہوگا۔ انہوں نے صورتِ حال کو نازک قرار دیا اور کہا کہ وہ 2026 میں شرح سود میں مزید کٹوتیوں کی حمایت کرتی ہیں۔
ہانگ کانگ کے میڈیا ٹائیکون Jimmy Lai کو 20 سال قید کی سزا سنائے جانے کے بعد جغرافیائی سیاست توجہ کا مرکز بنی رہی۔ توقع ہے کہ اس اقدام سے چین اور مغربی حکومتوں کے تعلقات مزید کشیدہ ہوں گے اور تناؤ کا شکار امریکا چین تعلقات میں انسانی حقوق کا پہلو بھی شامل ہو جائے گا۔ اسی دوران، امریکا ایران مذاکرات کے بارے میں کہا گیا کہ وہ "فی الحال" معطل ہیں، لیکن بات چیت جاری رہنے کی امید نے جنگ کے خدشات کم کیے، رجحان بہتر کیا اور تیل کی قیمتوں پر دباؤ ڈالا۔
وزیرِ اعظم Sanae Takaichi کی اچانک انتخابات میں بھاری اکثریت سے کامیابی کے بعد جاپانی مارکیٹوں نے سیاسی پیش رفت پر بھرپور ردِعمل دیا۔ یہ جنگ کے بعد کسی بھی حکمران جماعت کی سب سے بڑی کامیابی تھی۔ ان کی لبرل ڈیموکریٹک پارٹی نے ایوانِ زیریں کی 465 میں سے 316 نشستیں جیتیں، جبکہ ابتدائی اندازوں میں یہ تعداد کچھ وقت کے لیے 328 تک پہنچ گئی تھی۔ اتحادی جماعت Ishin کے ساتھ مل کر حکمران اتحاد نے دو تہائی اکثریت حاصل کر لی، جس کے باعث وہ اپوزیشن کی حمایت کے بغیر قانون سازی کر سکتا ہے۔
مارکیٹوں نے نتائج کو Takaichi کے مالیاتی ایجنڈے کے لیے استحکام کا باعث سمجھا، جس میں عوامی اخراجات میں اضافہ اور ٹیکس میں ریلیف شامل ہے۔ Nikkei 225 اور وسیع تر Topix انڈیکس دونوں ریکارڈ بلند سطح پر پہنچ گئے، جبکہ جاپانی سرکاری بانڈز کی پیداوار میں مزید اجرا اور افراطِ زر کو بڑھانے والی پالیسیوں کی توقعات پر اضافہ ہوا۔
جاپان میں دسمبر کے دوران حقیقی اجرتیں سال بہ سال 0.1% کم ہوئیں، جو مسلسل 12ویں ماہانہ کمی تھی۔ اگرچہ برائے نام اجرتوں میں اضافہ بہتر ہوا، لیکن وہ افراطِ زر سے پیچھے رہا، جس سے دسمبر میں شرح سود بڑھانے کے بعد بینک آف جاپان (BoJ) کے مستقبل کے منظرنامے کا اندازہ لگانا مزید مشکل ہو گیا۔
جاپانی عہدیداروں نے کرنسی میں حد سے زیادہ اتار چڑھاؤ کے خلاف خبردار کیا۔ وزیرِ خزانہ Satsuki Katayama نے کہا کہ وہ کرنسی میں تیز اتار چڑھاؤ پر ردِعمل دینے کے لیے تیار ہیں اور امریکی وزیرِ خزانہ Scott Bessent سے قریبی رابطے میں ہیں۔ کرنسی کے اعلیٰ سفارت کار Atsushi Mimura نے کہا کہ حکام فاریکس مارکیٹوں پر انتہائی سنجیدگی سے نظر رکھے ہوئے ہیں، جبکہ چیف کیبنٹ سیکریٹری Minoru Kihara نے تیز اور یک طرفہ اتار چڑھاؤ سے خبردار کیا۔ بعد میں ین مستحکم ہوا۔ USDJPY کم ہو کر 156.20 کے قریب آیا اور پھر 156.80 کے آس پاس بند ہوا۔
چین نے مسلسل 15ویں ماہ اپنے سونے کے ذخائر میں اضافہ کیا۔
بینک آف انگلینڈ (BoE) کے گورنر Andrew Bailey نے گزشتہ ہفتے شرح سود برقرار رکھنے کے BoE کے فیصلے کے بعد سعودی عرب کے العلا میں بین الاقوامی مالیاتی فنڈ (IMF) کی کانفرنس سے خطاب کیا۔ انہوں نے مصنوعی ذہانت کے طویل مدتی کردار پر بات کی اور محتاط، اعداد و شمار پر مبنی لہجہ اپنایا، جبکہ مارکیٹیں افراطِ زر اور اجرتوں پر نظر رکھے ہوئے ہیں۔ BoE کے چیف اکانومسٹ Huw Pill نے افراطِ زر میں حالیہ کمی سے ضرورت سے زیادہ مطمئن ہونے کے خلاف خبردار کیا۔
برطانیہ کی سیاست نے دباؤ بڑھایا، کیونکہ غیر مصدقہ افواہوں کے مطابق وزیرِ اعظم Keir Starmer، Peter Mandelson اور Jeffrey Epstein کے تنازع سے جڑے معاملے پر مستعفی ہو سکتے ہیں۔ اگرچہ ان افواہوں کی تصدیق نہیں ہوئی، تاہم اس صورتِ حال نے Starmer کے لیبر پارٹی کے ارکانِ پارلیمنٹ سے متوقع خطاب سے پہلے سیاسی تناؤ بڑھا دیا، جس سے GBP اور برطانوی سرکاری بانڈز میں حساسیت برقرار رہی۔
ایشیا پیسیفک خطے میں نیوزی لینڈ ڈالر مستحکم رہا، کیونکہ ملکی اعداد و شمار کی کمزوری کا مقابلہ Reserve Bank of Australia (RBA) کے سخت گیر مؤقف سے ہوا۔ نیوزی لینڈ کے چوتھی سہ ماہی کے لیبر مارکیٹ کے اعداد و شمار سے Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) کی جانب سے قریبی مدت میں پالیسی سخت کرنے کی توقعات کم ہو گئیں۔
کینیڈا کی جنوری کی روزگار رپورٹ کے مطابق 24.8K ملازمتیں کم ہوئیں، جبکہ 7.0K ملازمتوں کے اضافے کی توقع تھی۔
اس پس منظر میں، U.S. Dollar Index (DXY) نے جمعے کو دو ہفتے کی بلند ترین سطح سے ہونے والی گراوٹ جاری رکھی، جس سے سونا، چاندی، بڑی کرنسیاں اور آسٹریلیائی و نیوزی لینڈ ڈالر سمیت اینٹی پوڈین کرنسیاں سنبھلیں۔ جاپانی ین (JPY) کے دفاع کے لیے جاپان کی مداخلت سے متعلق انتباہات کے باعث USDJPY پر دباؤ برقرار رہا۔ کرپٹو کرنسیوں میں معمولی اضافہ ہوا، جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص میں گزشتہ ہفتے کے اختتام پر وال اسٹریٹ کے اضافے کے بعد تیزی آئی۔
EURUSD کی بحالی جاری، GBPUSD کے لیے بڑھنا مشکل
U.S. Dollar کی گراوٹ، European Central Bank (ECB) کے عہدیداروں کی محتاط امید اور ECB کی صدر Christine Lagarde کی تقریر سے پہلے مثبت ماحول نے یورو کو سہارا دیا۔ یہ گزشتہ ہفتے ECB کے پالیسی میں کوئی تبدیلی نہ کرنے کے فیصلے کے بعد ہوا، جس سے EURUSD کو جمعے سے جاری بحالی میں مزید پیش رفت کا موقع ملا۔
اس کے برعکس، گزشتہ روز کی بحالی کو آگے بڑھانا GBPUSD کے لیے مشکل رہا، کیونکہ برطانوی وزیرِ اعظم کے ممکنہ استعفے سے متعلق افواہوں اور Bank of England (BoE) کے عہدیداروں کے ملے جلے بیانات نے برطانوی پاؤنڈ (GBP) پر دباؤ ڈالا۔
USDJPY کی چھ روزہ مسلسل جیت کا سلسلہ رکا
متضاد مارکیٹ رجحانات، U.S. Dollar کی گراوٹ اور جاپان کی مداخلت سے متعلق تازہ باتوں کے دباؤ میں USDJPY دو ہفتے کی بلند ترین سطح سے پلٹا اور اس کی چھ روزہ مسلسل جیت کا سلسلہ ختم ہو گیا۔ اس سے پہلے، جاپان کے وزیرِ اعظم کی قبل از وقت انتخابات میں بڑی کامیابی تقریباً یقینی ہونے کی خبر نے ابتدا میں USDJPY کو کئی روز کی بلند ترین سطح تک پہنچایا اور جاپانی حصص کو ریکارڈ سطح پر پہنچا دیا تھا، لیکن مداخلت کے خدشات نے قیمتوں کو نیچے کھینچ لیا۔
AUDUSD میں معمولی اضافہ، NZDUSD میں ہلکی تیزی، جبکہ USDCAD کی گراوٹ جاری
U.S. Dollar کی کمزوری، مارکیٹ کی محتاط امید اور Reserve Bank of Australia (RBA) کے سخت گیر بیانات نے پیر کے اوائل میں AUDUSD کو اوپر اٹھایا۔ اس کے برعکس، نیوزی لینڈ کے کمزور روزگار کے اشاروں نے Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) سے متعلق سخت گیر پالیسی کی توقعات کو چیلنج کیا، جس کے باعث NZDUSD کے لیے اوپر جانا مشکل رہا۔ ادھر، کینیڈا کے کمزور روزگار کے اعداد و شمار اور تیل کی کم قیمتوں کے باوجود—جو کینیڈا کی اہم برآمد ہے—USDCAD نے جمعے کی گراوٹ جاری رکھی۔ Bank of Canada (BoC) کے سخت گیر مؤقف کو تقویت ملی، جبکہ کینیڈا کو عالمی سطح پر وسیع تر حمایت حاصل ہوتی دکھائی دی۔
سونے اور چاندی میں بحالی، مگر خام تیل میں کمی
مارکیٹ کی غیر یقینی صورتِ حال، U.S. Dollar کی کمزوری اور چین کی جانب سے سونے کے ذخائر میں مسلسل اضافے کے دوران سونے اور چاندی کی قیمتیں مسلسل دوسرے روز بڑھیں، جس سے خریداروں کا اعتماد بحال ہوا۔ ادھر، U.S.-Iran جنگ کے خدشات کم ہونے کے بعد خام تیل کی قیمتوں کی حالیہ بحالی رک گئی۔
کرپٹو کرنسیوں میں معمولی اضافہ، حصص بدستور مضبوط
Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) میں جمعے کو نمایاں اضافہ ہوا اور یہ مزید اوپر بڑھتے رہے۔ U.S. Dollar کی کمزوری اور محتاط امید نے کرپٹو کرنسی مارکیٹ کو سہارا دیا، خاص طور پر چین کی جانب سے Real World Assets (RWA) کے ضوابط میں نرمی کے بعد۔
دوسری جانب، U.S. کے ملے جلے اعداد و شمار، Federal Reserve (Fed) کے بیانات اور جغرافیائی سیاسی تناؤ میں کمی کے ساتھ Nvidia کے چیف ایگزیکٹو آفیسر (CEO) کے پُرامید تبصروں نے وال اسٹریٹ کو اوپر اٹھایا۔ اس کے نتیجے میں پیر کے اوائل میں قدرے مثبت رجحان رہا، جس سے ایشیا پیسیفک کے حصص کو سہارا ملا۔ NVIDIA کے چیف ایگزیکٹو آفیسر (CEO) Jensen Huang نے CNBC کو بتایا کہ موجودہ دور میں ایک نسل میں ایک بار ہونے والی انفراسٹرکچر کی تعمیر جاری ہے، بڑے کلاؤڈ کمپیوٹنگ فراہم کنندگان کو چپس کی محدود رسد کا سامنا ہے، کمپنی کے نقد بہاؤ میں اضافہ متوقع ہے، اور NVIDIA اس موقع کو تاریخ کا سب سے بڑا موقع قرار دیتے ہوئے اس سے فائدہ اٹھانے کی کوشش کر رہی ہے۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت
- WTI خام تیل گزشتہ روز کی بحالی کو آگے نہ بڑھا سکا اور واپس $62.80 پر آ گیا۔
- سونا ایک ہفتے کی کم ترین سطح سے بحال ہو کر، یہ تحریر لکھے جانے تک $5,045 پر پہنچ گیا۔
- The U.S. Dollar Index (DXY) 97.30 کے قریب دباؤ میں ہے، جبکہ گزشتہ روز دو ہفتے کی بلند ترین سطح سے ہونے والی گراوٹ برقرار ہے۔
- وال اسٹریٹ مثبت زون میں بند ہوئی، اور ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس بھی مثبت ہیں۔ تاہم، یورپ اور برطانیہ کی ایکویٹیز نے ابتدائی ایک گھنٹے کے دوران معمولی بہتری دکھائی۔
- Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں معمولی اضافے کے ساتھ بالترتیب $70,800 اور $2,090 کے قریب ٹریڈ کر رہے ہیں۔
اہم ہفتے کا آغاز ممکنہ طور پر سست رہے گا
پیر کے معاشی کیلنڈر میں یورپی مرکزی بینک (ECB) کے عہدیداروں کی تقاریر شامل ہیں، لیکن اس ہفتے امریکہ کے افراطِ زر اور روزگار سے متعلق اعداد و شمار، جاپان کے انتخابی نتائج، برطانیہ کی مجموعی ملکی پیداوار (GDP) کے اعداد و شمار، اور چین کے افراطِ زر کے اعداد و شمار پر خاص توجہ رہے گی۔ فیڈرل ریزرو (Fed) کی خودمختاری سے متعلق نئی تشویش اور امریکہ کے ملے جلے اعداد و شمار امریکی ڈالر (USD) پر دباؤ ڈال سکتے ہیں۔ تاہم، ایران، چین اور روس سے جڑے جغرافیائی سیاسی خطرات کے بارے میں غیر یقینی صورتحال، اور فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے عہدیداروں کی شرح سود میں مزید کمی سے ہچکچاہٹ، ڈالر کی گراوٹ کو محدود کر سکتی ہے۔ اس ماحول میں سونا اور جاپانی ین (JPY) اپنی حالیہ بحالی کو آگے بڑھا سکتے ہیں، ایکویٹیز میں اضافہ جاری رہ سکتا ہے، جبکہ مضبوط اضافے کے بعد کرپٹو کرنسیاں استحکام کے مرحلے میں داخل ہو سکتی ہیں۔
اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں
- اضافے کی توقع: USDCAD, USDJPY, Gold, Silver
- مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- محدود دائرے میں حرکت متوقع: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar
- آہستہ & بتدریج گراوٹ کا امکان: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil, GBPUSD
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
