معاشی کیلنڈر میں اہم اعلانات کی کمی اور جغرافیائی سیاسی خبروں کے ملے جلے اشاروں کے باوجود، مارکیٹ کے شرکا گزشتہ روز کی سست رفتار کو برقرار رکھے ہوئے ہیں۔ ایسا کرتے ہوئے، ٹریڈرز امریکی ڈالر کو دباؤ میں رکھنے کے لیے امریکہ کے سخت گیر اشاروں کو نظرانداز کر رہے ہیں، جس سے سونے اور دیگر اجناس کی قیمتوں کو سہارا مل رہا ہے۔
تاہم، امریکی ڈالر کی کمزوری امریکی ٹریژری بانڈز کی بڑھتی ہوئی ییلڈز کے مطابق بھی نہیں چل رہی، کیونکہ ٹریڈرز اس ہفتے امریکہ کے اہم افراطِ زر کے اعداد و شمار، یعنی مارچ کے کنزیومر پرائس انڈیکس (CPI) کی تیاری کرتے دکھائی دے رہے ہیں، جو بدھ کو جاری ہونا ہے۔
امریکی ڈالر حالیہ نقصانات کے بعد کم سطح پر برقرار ہے، جبکہ EURUSD کے خریدار جمعرات کو یورپی مرکزی بینک (ECB) کے مانیٹری پالیسی کے اعلان میں نرم لہجے والے وقفے کے خدشے کے باعث کچھ توقف کر رہے ہیں۔ دوسری جانب، GBPUSD بھی ہفتے کے آغاز میں ہونے والے اضافے کو مزید آگے بڑھانے میں مشکل محسوس کر رہا ہے، کیونکہ ٹریڈرز آج بینک آف انگلینڈ (BoE) کے گورنر اینڈریو بیلی کی تقریر سے پہلے محتاط دکھائی دے رہے ہیں، خاص طور پر برطانیہ کی ریٹیل سیلز کے ملے جلے اشاروں کے بعد۔
مزید یہ کہ USDJPY مسلسل تیسرے دن بھی اضافہ کر رہا ہے اور جاپانی پالیسی سازوں کی جانب سے بینک آف جاپان (BoJ) کی مزید شرح سود بڑھانے کے اشارے دینے میں ہچکچاہٹ کے باوجود مضبوط ہوتی ہوئی ییلڈز کے مطابق چل رہا ہے۔
دوسری جانب، AUDUSD اور NZDUSD دونوں مضبوط ہیں، جو مارکیٹ کی محتاط امیدوں کو درست ثابت کرتے ہوئے چین سے مزید معاشی محرک اقدامات کی توقعات سے فائدہ اٹھا رہے ہیں۔
سونے کی قیمت $2,355 کے قریب نئی ریکارڈ بلند سطح پر پہنچ گئی، جبکہ سپلائی کی قلت کے خدشات کے باعث خام تیل میں بھی گزشتہ روز کی بحالی جاری رہی۔
کرپٹو کی بات کریں تو، BTCUSD اور ETHUSD دونوں نے تین روزہ مسلسل اضافے کا سلسلہ توڑ دیا، کیونکہ ٹریڈرز بٹ کوائن ہالوِنگ کی تیاری کر رہے ہیں اور ایتھریم ETF کی منظوریوں سے پیدا ہونے والی امید اور Runes کی اچھی کارکردگی کو نظرانداز کر رہے ہیں۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:
- برینٹ آئل تازہ ترین اعداد میں معمولی اضافہ کرتے ہوئے $91.00 سے اوپر چلا گیا ہے۔
- سونے کی قیمت اشاعت کے وقت تک تقریباً $2,360 کی اب تک کی بلند ترین سطح پر پہنچ گئی تھی۔
- امریکی ڈالر انڈیکس ہفتے کا آغاز کمزوری کے ساتھ ہونے کے بعد 104.00 کے قریب واضح سمت اختیار کرنے میں مشکلات کا سامنا کر رہا ہے۔
- وال اسٹریٹ کا کاروبار ملے جلے رجحان کے ساتھ بند ہوا، اور ایشیا پیسیفک اسٹاکس کا رجحان بھی ملا جلا رہا۔ مزید یہ کہ یورپ اور برطانیہکے حصص نے ابتدائی ٹریڈنگ گھنٹے کے دوران معمولی اضافہ دکھایا۔
- BTCUSD اور ETHUSD دونوں میں آج کے دوران تقریباً 3.0% اضافہ ہوا، اور تازہ ترین قیمتیں بالترتیب تقریباً $71,200 اور $3,565 ہیں۔
متضاد اشاروں اور سست مارکیٹ کے باعث امریکی ڈالر دباؤ میں…
اگرچہ پیر کو کوئی اہم اعدادوشمار یا واقعات جاری ہونے کا شیڈول نہیں تھا، پھر بھی Fed کے کئی عہدیداروں نے ٹریڈرز کو مصروف رکھا، لیکن وہ امریکی ڈالر کی بحالی کا دفاع نہ کر سکے۔ اس حوالے سے، فیڈرل ریزرو (Fed) بینک آف شکاگو کے صدر آسٹن گولزبی نے کہا کہ Fed کو یہ طے کرنا ہوگا کہ مانیٹری پالیسی کو کتنی مدت تک سخت رکھا جائے۔ اس کے برعکس، منیاپولس Fed کے صدر نیل کاشکاری نے کہا، ”مہنگائی کے خلاف جنگ میں بینک قبل از وقت پیچھے نہیں ہٹ سکتا۔“
یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ نیویارک (NY) فیڈ کے اپریل میں کیے گئے صارفین کے سروے نے امریکہ میں مہنگائی کے موجودہ مسائل کو نمایاں کیا اور امریکی ڈالر کو سہارا دیا۔ تازہ ترین رپورٹس کے مطابق، ایک سال کے لیے مہنگائی کی توقعات 3.0% پر برقرار رہیں، لیکن تین سال کی توقعات 2.7% سے بڑھ کر 2.9% ہو گئیں، جبکہ پانچ سال کی توقعات 2.9% سے کم ہو کر 2.6% رہ گئیں۔ پیر کو، بین الاقوامی مالیاتی فنڈ (IMF) نے نجی کریڈٹ مارکیٹ سے پیدا ہونے والے خطرات کا ذکر کیا، لیکن کسی بڑے خطرے کی گھنٹی بجانے سے گریز کیا۔
جغرافیائی سیاسی خبروں نے رسک لینے والوں کو آزمائش میں ڈال رکھا ہے اور امریکی ڈالر کو سہارا دیا ہے۔ اس کے نتیجے میں سونے کی قیمتیں اب تک کی بلند ترین سطح پر محدود ہو گئی ہیں، جبکہ رسد میں کمی کے خدشات کے باوجود خام تیل کے خریدار کنٹرول برقرار رکھے ہوئے ہیں۔ اس دوران، اسرائیلی وزیرِ اعظم نیتن یاہو نے کہا کہ غزہ کے رفح میں حملے کی تاریخ طے کر دی گئی ہے۔ نیتن یاہو کا بیان امریکی حکام کی ان تازہ معلومات کے برعکس تھا جن کے مطابق رفح پر کسی بڑے حملے کا امکان نہیں تھا۔ اسی طرح، حماس نے اسرائیل کی تازہ ترین جنگ بندی کی تجویز مسترد کر دی، جس سے مارکیٹ کے خدشات مزید بڑھ گئے۔
اس کے علاوہ، امریکی وزیر خزانہ جینٹ ییلن کے دورۂ چین سے آنے والی خبروں میں تشویش ناک سرخیاں سامنے آئیں۔ واپسی پر ییلن نے کہا کہ چین کو آٹو اور گرین انرجی جیسی صنعتوں میں سبسڈیز ختم کر دینی چاہئیں۔ اس سے پہلے، چینی وزیرِاعظم شی جن پنگ نے امریکہ اور تائیوان کے تعلقات پر تنقید کی اور اس معاملے کو واشنگٹن کے ساتھ مثبت تعلقات کی بنیاد قرار دیا۔
اس پس منظر میں، ہفتے کے منفی آغاز کے بعد US Dollar Index (DXY) 104.10 کے قریب سنبھلنے کی کوشش کر رہا ہے، جبکہ حالیہ دنوں میں اوپر جانے کی رفتار کم ہونے کے باوجود EURUSD اور GBPUSD قدرے بلند ہوئے ہیں۔
ECB کے تازہ ترین بینک قرضہ سروے کے مطابق، یورو زون میں قرض کی شرائط حوصلہ افزا نہیں ہیں، جس سے پالیسی ساز جلد شرح سود میں کمی کی حمایت کر سکتے ہیں۔
برٹش ریٹیل کنسورشیم (BRC) کے مطابق، برطانیہ میں ریٹیل سیلز پر خرچ آٹھ ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔ مارچ میں مجموعی ریٹیل سیلز میں سال بہ سال 3.5% اضافہ ہوا، جبکہ اس سے پہلے یہ اضافہ 1.1% تھا۔ اسی دوران، یکساں بنیاد پر فروخت میں سال بہ سال 3.2% اضافہ ہوا، جبکہ فروری میں یہ اضافہ 1.0% تھا۔ تاہم، یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ Barclays کے صارفین کے اخراجات کے اعداد و شمار کے مطابق، مارچ میں سال بہ سال 1.9% اضافے کے ساتھ یہ اضافہ ستمبر 2022 کے بعد سب سے کم رہا۔
آسٹریلیا کے ویسٹ پیک کنزیومر کانفیڈنس انڈیکس میں اپریل کے دوران کمی ہوئی اور یہ پانچ ماہ کی کم ترین سطح پر آ کر -2.4% رہا، جبکہ اس سے پہلے یہ -1.8% تھا۔ اسی طرح، ANZ-Roy Morgan آسٹریلین کنزیومر کانفیڈنس انڈیکس کی ہفتہ وار ریڈنگ بھی کم ہو کر 81.9 رہی، جبکہ اس سے پہلے یہ 82.8 تھی۔ دوسری جانب، نیشنل آسٹریلیا بینک (NAB) کے بزنس کنڈیشنز اور بزنس کانفیڈنس کے مارچ کے اعداد و شمار ملے جلے رہے۔ اس کے باوجود، مارکیٹ کی محتاط امید اور امریکی ڈالر کی عمومی کمزوری نے حالیہ دنوں میں AUDUSD کی مضبوطی کو سہارا دیا ہے۔
اسی رجحان کے مطابق، NZDUSD بھی بتدریج اوپر جا رہا ہے اور تیزی کے رجحان والے ٹریڈرز 0.6050 کی سطح کو آزما رہے ہیں، حالانکہ New Zealand Institute of Economic Research (NZIER) کے Quarterly Survey of Business Opinion (QSBO) میں شدید گراوٹ آئی ہے۔ تاہم، NZIER QSBO کے مطابق کاروباری اعتماد گزشتہ -2% سے گر کر -25% ہو گیا، جبکہ گنجائش کے استعمال کی شرح بھی گزشتہ 91.4% سے کم ہو کر 90.2% رہ گئی۔
یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ امریکی ڈالر کی کمزوری کے باوجود USDJPY مضبوط ہے، خاص طور پر مارکیٹ کی اس توقع کے پیشِ نظر کہ Fed شرح سود میں کمی مؤخر کرے گا، جبکہ BoJ کم شرح سود برقرار رکھنے کو ترجیح دیتا ہے۔
سب سے بڑھ کر، سونے اور خام تیل کی قیمتیں خاص توجہ حاصل کر رہی ہیں، کیونکہ جغرافیائی سیاسی خدشات اور جلد شرح سود میں کمی کی امیدوں کے درمیان دونوں کئی روز کی بلند ترین سطحوں پر مضبوط ہیں۔ ایسا کرتے ہوئے، یہ کموڈٹیز Fed کی سخت گیر پالیسی سے متعلق خدشات کو نظرانداز کر رہی ہیں۔
- مضبوط خرید: USDCAD، USDJPY، امریکی ڈالر
- مضبوط فروخت: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
- فروخت کریں: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
آگے کوئی بڑی اہم پیش رفت نہیں…
آگے دیکھیں تو، امریکہ کے چند کم اہم اقتصادی اعداد و شمار اور نجی سروے کے ہفتہ وار تیل کے ذخائر سے متعلق اعداد، مرکزی بینکوں کے عہدیداروں کے تبصروں کے ساتھ، مارکیٹ کے شرکا کی توجہ حاصل کریں گے۔ ان میں BoE کے گورنر Bailey کی تقریر خاص توجہ کا مرکز ہوگی، کیونکہ برطانیہ کے ملے جلے اقتصادی اعداد و شمار کے باوجود GBPUSD گزشتہ دو ہفتوں سے مسلسل مضبوط رہا ہے۔ سب سے بڑھ کر، بدھ کو Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) اور Bank of Canada کے مانیٹری پالیسی اجلاسوں کے ساتھ امریکی CPI اور FOMC Minutes پر واضح سمت کے لیے نظر رکھنا اہم ہوگا۔ اسی لیے منگل کو ٹریڈرز مارکیٹ میں رفتار کی کمی دیکھ سکتے ہیں۔
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
