Pemain pasaran meneruskan momentum lembap hari sebelumnya ketika kalendar ekonomi lengang dan tajuk berita geopolitik bercampur-campur. Dalam keadaan ini, pedagang tidak mengendahkan isyarat hawkish dari AS, menyebabkan Dolar AS terus tertekan dan harga Emas serta komoditi meningkat.
Namun begitu, kelemahan Dolar AS juga tidak seiring dengan kenaikan hasil bon Perbendaharaan AS, kerana pedagang kelihatan bersiap sedia menghadapi data inflasi utama AS minggu ini, iaitu Indeks Harga Pengguna (CPI) bagi Mac yang dijadualkan dikeluarkan pada Rabu.
Ketika dolar AS kekal lemah selepas kemerosotan baru-baru ini, pembeli EURUSD mengambil jeda kerana bimbang Bank Pusat Eropah (ECB) akan menghentikan kenaikan kadar secara dovish dalam pengumuman dasar monetari pada Khamis. Sementara itu, GBPUSD juga bergelut untuk meneruskan kenaikan sejak awal minggu apabila pedagang kelihatan berhati-hati menjelang ucapan Gabenor Bank of England (BoE) Andrew Bailey hari ini, khususnya selepas isyarat bercampur-campur daripada jualan runcit UK.
Selain itu, USDJPY mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, sejajar dengan hasil bon yang lebih kukuh, ketika penggubal dasar Jepun enggan memberi bayangan tentang kenaikan kadar faedah selanjutnya oleh Bank of Japan (BoJ).
Dalam perkembangan berasingan, AUDUSD dan NZDUSD kekal mengukuh, sejajar dengan keyakinan pasaran yang berhati-hati serta memanfaatkan harapan bahawa China akan melaksanakan lebih banyak rangsangan.
Harga emas mencatat paras tertinggi rekod baharu berhampiran $2,355, manakala minyak mentah turut melanjutkan pemulihan pada hari sebelumnya di tengah-tengah kebimbangan terhadap gangguan bekalan.
Beralih kepada kripto, BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya menamatkan rentetan kenaikan tiga hari apabila pedagang bersiap sedia untuk halving Bitcoin, sambil tidak mengendahkan optimisme susulan kelulusan ETF Ethereum dan prestasi positif Runes.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent meningkat melepasi $91.00 dengan kenaikan sederhana terkini.
- Harga emas mencapai paras tertinggi sepanjang masa, sekitar $2,360, ketika artikel ini ditulis.
- Indeks USD sukar menentukan arah yang jelas berhampiran 104.00 selepas memulakan minggu ini dengan lemah.
- Wall Street ditutup dengan prestasi bercampur-campur, begitu juga saham Asia-Pasifik Sementara itu, saham di Eropah dan UK juga belum menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya merosot hampir 1.5% dalam dagangan harian, masing-masing ke sekitar $70,600 dan $3,630 setakat ini.
Dolar AS bergelut di tengah-tengah petunjuk bercampur dan pasaran yang lembap…
Walaupun tiada data/peristiwa utama dijadualkan untuk diterbitkan pada hari Isnin, beberapa pegawai Fed menjadi tumpuan pedagang, meskipun mereka gagal menyokong pemulihan Dolar AS. Presiden Bank Rizab Persekutuan (Fed) Chicago, Austan Goolsbee, berkata Fed perlu menentukan tempoh dasar monetari yang ketat perlu dikekalkan. Sebaliknya, Presiden Fed Minneapolis, Neel Kashkari, berkata, “Bank tidak boleh ‘berhenti separuh jalan’ dalam usaha memerangi inflasi.”
Perlu diambil perhatian bahawa tinjauan pengguna April oleh Rizab Persekutuan New York (NY Fed) menonjolkan masalah inflasi semasa di AS dan menyokong Dolar AS. Menurut laporan terkini, jangkaan inflasi setahun kekal tidak berubah pada 3.0%, tetapi jangkaan bagi tempoh tiga tahun meningkat kepada 2.9% daripada 2.7%, manakala jangkaan bagi tempoh lima tahun turun kepada 2.6% daripada 2.9%. Pada Isnin, Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) menyebut risiko yang berpunca daripada pasaran kredit swasta, tetapi tidak memberikan sebarang amaran besar.
Berita geopolitik menguji selera risiko dan menyokong Dolar AS, sekali gus mengehadkan harga emas pada paras tertinggi sepanjang masa serta membolehkan pembeli minyak mentah terus mengawal keadaan di tengah-tengah kebimbangan tentang kekurangan bekalan. Dalam perkembangan berkaitan, Perdana Menteri Israel Netanyahu menyatakan bahawa tarikh untuk serangan ke atas Rafah di Gaza telah ditetapkan. Kenyataan Netanyahu itu bercanggah dengan maklumat terkini dari AS yang menyatakan bahawa tiada serangan besar-besaran ke atas Rafah. Sejajar dengan itu, Hamas menolak cadangan gencatan senjata terbaharu Israel, sekali gus meningkatkan kebimbangan pasaran.
Selain itu, perkembangan daripada lawatan Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen ke China mencetuskan tajuk berita yang suram. Sekembalinya, Yellen berkata China mesti menghentikan subsidi dalam industri seperti automotif dan tenaga hijau. Sebelum ini, Perdana Menteri China Xi Jinping mengkritik hubungan AS-Taiwan dan menyifatkan isu itu sebagai asas kepada hubungan yang baik dengan Washington.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) cuba bangkit semula sekitar 104.10 selepas memulakan minggu dengan penurunan. EURUSD dan GBPUSD pula meningkat sedikit, meskipun momentum kenaikan kedua-duanya kurang sejak kebelakangan ini.
Menurut Tinjauan Pinjaman Bank ECB yang terkini, keadaan kredit di rantau itu tidak memberangsangkan, dan hal ini boleh membantu penggubal dasar menyokong pemotongan kadar lebih awal.
Perbelanjaan jualan runcit UK, menurut British Retail Consortium (BRC), meningkat paling tinggi dalam tempoh lapan bulan apabila angka utama Jualan Runcit mencatat pertumbuhan 3.5% tahun ke tahun pada bulan Mac, berbanding 1.1% sebelum ini. Sementara itu, jualan setara mencatat kenaikan tahunan 3.2%, berbanding pertumbuhan 1.0% pada bulan Februari. Namun, perlu diambil perhatian bahawa data Perbelanjaan Pengguna Barclays menunjukkan peningkatan paling kecil sejak September 2022, dengan pertumbuhan tahun ke tahun kekal pada 1.9% pada bulan Mac.
Keyakinan Pengguna Westpac Australia bagi April merosot ke paras terendah dalam lima bulan, iaitu -2.4% berbanding -1.8% sebelumnya. Bacaan mingguan Indeks Keyakinan Pengguna Australia ANZ-Roy Morgan turut mencatatkan penurunan, dengan angka 81.9 berbanding 82.8 sebelumnya. Sementara itu, Keadaan Perniagaan dan Keyakinan Perniagaan National Australia Bank (NAB) mencatatkan keputusan bercampur-campur bagi Mac. Walaupun begitu, keyakinan berhati-hati pasaran, bersama-sama kelemahan meluas Dolar AS, menyokong kekuatan terkini pasangan AUDUSD.
Seiring dengan itu, NZDUSD turut meningkat secara beransur-ansur apabila pembeli menguji paras 0.6050 walaupun Quarterly Survey of Business Opinion (QSBO) New Zealand daripada New Zealand Institute of Economic Research (NZIER) merosot dengan ketara. QSBO NZIER menunjukkan keyakinan perniagaan jatuh kepada -25% daripada -2% sebelumnya, manakala penggunaan kapasiti turut merosot kepada 90.2% berbanding 91.4% sebelumnya.
Perlu diingat bahawa USDJPY kekal mengukuh walaupun Dolar AS melemah, khususnya ketika pasaran menjangkakan pemotongan kadar Fed akan ditangguhkan dan BoJ lebih memilih kadar faedah rendah.
Yang paling ketara, harga emas dan minyak mentah mendapat perhatian besar apabila kedua-duanya kekal kukuh pada paras tertinggi beberapa hari, didorong kebimbangan geopolitik dan harapan terhadap penurunan kadar dalam masa terdekat. Dengan itu, komoditi tidak mengendahkan kebimbangan tentang pendirian Fed yang hawkish.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Tiada perkara penting yang bakal berlaku…
Dalam masa terdekat, beberapa data AS peringkat ketiga dan data inventori minyak mingguan daripada tinjauan swasta akan menjadi tumpuan pasaran, bersama-sama ulasan daripada pegawai bank pusat. Antaranya, ucapan Gabenor BoE Bailey akan mendapat perhatian besar memandangkan GBPUSD mengukuh dalam dua minggu berturut-turut, meskipun data ekonomi Britain bercampur-campur. Yang paling penting, mesyuarat dasar monetari Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) dan Bank of Canada pada Rabu, serta data CPI AS dan Minit FOMC, perlu diperhatikan untuk mendapatkan petunjuk yang jelas. Oleh itu, pedagang mungkin melihat momentum yang lemah pada Selasa.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
