جمعے کے آغاز میں اسرائیل کے ایران پر حملے کے بعد تیسری عالمی جنگ کے خدشات تازہ ہونے سے خطرے سے متعلق مارکیٹوں میں ہلچل مچ گئی۔ تاہم، ایران کا محتاط ردعمل حالیہ مایوس کن پیش گوئیوں کو آزمانے کے لیے کافی دکھائی دیتا ہے۔ خطرے سے گریز کی سرخیوں کے ساتھ Fed کا سخت پالیسی رجحان اور امریکی معاشی ڈیٹا کی مضبوطی بھی امریکی ڈالر کو سہارا دے رہے ہیں۔
یورپی مرکزی بینک (ECB) کے عہدیداروں کے محتاط بیانات کے باعث یہی صورتحال EURUSD پر بھی دباؤ ڈالتی رہی، جبکہ ملک کے ملے جلے معاشی اعداد و شمار کے سبب GBPUSD، بینک آف انگلینڈ (BoE) کے پُرامید بیانات سے فائدہ نہ اٹھا سکا۔ مزید یہ کہ جاپانی ین (JPY) اور سوئس فرانک (CHF) کی محفوظ اثاثے کی حیثیت کے باعث USDJPY اور USDCHF نیچے آئے، جبکہ کمزور yields اور مارکیٹ میں محفوظ اثاثوں کی طلب کے دوران سونے کی قیمتیں بھی مضبوط رہیں۔ اس کے علاوہ، سپلائی میں کمی کے خدشات پر خام تیل کی قیمت بڑھی، جبکہ AUDUSD اور NZDUSD نیچے آئے۔
دوسری جانب، 20 اپریل کو ہونے والی بٹ کوائن ہلَوِنگ سے پہلے مارکیٹ میں مجموعی طور پر منفی رجحان اور منافع سمیٹنے کے دوران BTCUSD اور ETHUSD نے گزشتہ روز کی بحالی کے بعد اپنی سمت پلٹ دی۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:
- برینٹ آئل خبر لکھے جانے تک پانچ ہفتوں کا سب سے بڑا یومیہ اضافہ کرتے ہوئے تقریباً $88.80 پر پہنچ گیا۔
- سونے کی قیمت پانچ ہفتوں کی بڑھت درج کرنے کی راہ پر ہے اور تازہ ترین طور پر تقریباً $2,385 پر معمولی بڑھت دکھا رہی ہے۔
- USD انڈیکس دن کے دوران 0.25% بڑھ کر 106.20 پر پہنچ گیا ہے اور لکھے جانے کے وقت مسلسل دوسرے ہفتے بھی اضافے کے لیے تیار ہے۔
- وال اسٹریٹ میں ملا جلا رجحان رہا، لیکن ایشیا پیسیفک کے حصص گر گئے۔ مزید یہ کہ ابتدائی تجارتی گھنٹے میں یورپی اور برطانوی حصص میں بھی کمی ریکارڈ کی گئی۔
- BTCUSD اور ETHUSD دونوں دن کے دوران 1.0% سے زیادہ گر کر تازہ ترین کاروبار میں بالترتیب تقریباً $63,000 اور $3,030 پر آ گئے ہیں۔
خطرے سے گریز کا رجحان امریکی ڈالر کو مضبوط کر رہا ہے…
مشرقِ وسطیٰ میں کئی مقامات پر ہونے والے دھماکوں نے جمعہ کے آغاز میں مارکیٹ کے جذبات کو متاثر کیا۔ تاہم، خبریں آہستہ آہستہ سامنے آئیں اور ایران کی جانب سے اسرائیل کے کسی بڑے حملے کی تصدیق سے گریز نے بعد میں مندی کے رجحان رکھنے والوں کو چیلنج کیا۔ تاہم، یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ S&P نے اسرائیل کی کریڈٹ ریٹنگ AA- سے گھٹا کر A+ کردی، جس سے خطرہ مول لینے کی خواہش پر دباؤ برقرار رہا۔ اس کے علاوہ، وائٹ ہاؤس نے کہا کہ وہ ایران پر مزید پابندیوں کے معاملے پر غور کے لیے تیار ہے۔ اس امکان نے بھی تہران کو اسرائیلی حملے کا سخت جواب دینے سے روکا، جس کے نتیجے میں حالیہ دنوں میں خطرے سے گریز کا رجحان محدود رہا۔
حال ہی میں CNN News نے ایک علاقائی ذریعے کا حوالہ دیتے ہوئے جمعے کے اسرائیلی حملوں کے جواب میں ایران کی جوابی کارروائی کے امکان کو مسترد کیا۔ اسی دوران دن کے اوائل میں آنے والی رپورٹس میں بھی ایران کی جانب سے اصفہان سمیت ایرانی شہروں پر کسی غیر ملکی حملے کی تردید کا ذکر تھا۔ تہران کے حکام کے حوالے سے یہ بھی کہا گیا: ”کوئی فضائی حملہ نہیں ہوا، صرف کواڈ کاپٹرز کو مار گرایا گیا۔“
اس کے علاوہ، پیپلز بینک آف چائنا (PBoC) سے آنے والی رسک کے لیے منفی خبریں بھی امریکی ڈالر کو مضبوط رکھنے کا باعث بنیں۔ PBoC نے اقتصادی ترقی کو تقویت دینے کے لیے ڈریگن ملک کی جانب سے قرضوں میں اضافے کی ’یک طرفہ‘ کوشش سے پیدا ہونے والے چیلنجز کا ذکر کیا۔
Federal Reserve (Fed) کے عہدیداروں کے بیانات پر نظر ڈالیں تو Atlanta Fed کے صدر Raphael Bostic نے افراطِ زر میں ہونے والی پیش رفت کا خیرمقدم کیا، اور یہ بھی کہا: ”اگر افراطِ زر میں کمی رک جائے یا یہ دوبارہ بڑھنے لگے تو مجھے شرح سود بڑھانے کے امکان پر غور کرنا ہوگا۔“ اس کے علاوہ، Minneapolis Fed کے صدر Neel Kashkari نے بھی یہ کہتے ہوئے اپنی رائے دی: ”جب افراطِ زر دوبارہ 2% کی طرف جانے لگے گا تو Fed شرح میں کمی کر سکتا ہے۔“ تاہم، پالیسی ساز کو توقع ہے کہ 2025 میں افراطِ زر 2.0% رہے گا، اس لیے ان کا بیان شرح میں کمی کو مؤخر کرنے کا اشارہ دیتا ہے۔ مزید برآں، New York Fed کے صدر John Williams کا مؤقف بھی خاصا سخت دکھائی دیا۔ انہوں نے نہ صرف شرح میں کمی کی فوری ضرورت کو مسترد کیا بلکہ یہ بھی کہا: ”اگر اعداد و شمار زیادہ شرح سود کا تقاضا کریں تو Fed شرح بڑھائے گا۔“
فیڈ کے سخت گیر بیانات کے علاوہ، امریکا کے حوصلہ افزا اعداد و شمار نے بھی امریکی ڈالر کو معمولی اضافے میں مدد دی، خاص طور پر ایسے ماحول میں جب سرمایہ کار خطرے سے گریز کر رہے تھے۔ تاہم، امریکا میں ہفتہ وار ابتدائی بے روزگاری کے دعووں کی تعداد 212K رہی، جبکہ توقع 215K کی تھی۔ اپریل کے لیے فلاڈیلفیا فیڈ مینوفیکچرنگ سروے انڈیکس بھی 3.2 سے بڑھ کر 15.5 پر پہنچ گیا، جبکہ مارکیٹ کا اتفاقِ رائے 1.5 تھا۔ یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ مارچ میں امریکا میں موجودہ گھروں کی فروخت کم ہوئی، لیکن اس سے امریکی ڈالر پر دباؤ نہیں پڑا۔
اس پس منظر میں، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) دوسرے ہفتہ وار اضافے کی جانب بڑھ رہا ہے اور نومبر 2023 کے بعد اپنی بلند ترین سطح کے قریب پہنچ رہا ہے۔ مزید یہ کہ وال اسٹریٹ میں کاروبار ملا جلا رہا، جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص میں گراوٹ رہی۔ یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ ٹریژری بانڈز کی ییلڈز خطرے سے گریز کے رجحان سے فائدہ نہ اٹھا سکیں اور جمعے کے روز اب تک یومیہ بنیاد پر گر چکی ہیں۔ اس سے امریکی ڈالر کے خریداروں کے لیے چیلنج پیدا ہوا اور سونے کی قیمت کو مضبوط رہنے میں مدد ملی۔
اگرچہ فیڈ کے بیشتر عہدیداروں نے شرح میں کمی کے رجحان کی مخالفت کی اور امریکی ڈالر کی حمایت کی، لیکن یورپی مرکزی بینک (ECB) کے پالیسی ساز بظاہر خطے کے مرکزی بینک کی جانب سے شرح میں جلد کمی کے حامی ہیں، جس سے یورو (EUR) پر دباؤ پڑ رہا ہے۔ گورننگ کونسل کے رکن اولی رین نے کہا، “اگر ہمیں یقین ہو کہ مہنگائی مسلسل اور پائیدار انداز میں ہمارے 2% کے ہدف کی طرف بڑھتی رہے گی، تو جون میں مانیٹری پالیسی میں نرمی شروع کرنے اور شرحیں کم کرنے کا وقت مناسب ہوگا۔” اسی طرح، ECB کے بورڈ رکن کلاس نوٹ نے کہا، “جون کے بعد شرحوں میں محتاط کمی متوقع ہے،” اور ساتھ ہی شرح میں کمی کے بارے میں مارکیٹ کی توقعات پر اپنی تشویش کا اظہار کیا۔ مزید برآں، ECB کے نائب صدر لوئس ڈی گینڈوس نے بھی کہا کہ اگر مہنگائی کی شرائط پوری ہوں تو سخت پالیسی میں نرمی کرنا مناسب ہے۔
امریکی ڈالر کی مضبوطی اور ECB کے نرم پالیسی رجحان کے پیش نظر، EURUSD جرمنی کے مرکزی بینک، یعنی Bundesbank، کے پرامید معاشی جائزے کی تائید نہیں کر رہا۔ جرمن مرکزی بینک کی ماہانہ معاشی رپورٹ میں کہا گیا کہ صنعت اور تعمیرات سے غیر متوقع تیزی کے نتیجے میں Q1 2024 میں معیشت کے پھیلنے کا امکان ہے۔ تاہم، رپورٹ میں یہ بھی کہا گیا، ”لیکن جرمن معیشت میں مسلسل بہتری کے ابھی کوئی آثار نہیں ہیں،“ جس سے سال کی کم ترین سطح پر EURUSD میں مندی کے رجحان کو تقویت ملی۔
بینک آف انگلینڈ (BoE) کی پالیسی ساز میگن گرین کو مستقبل قریب میں شرح سود میں کمی کی توقع نہیں ہے۔ انہوں نے مزید کہا، ”ہمیں توقع ہے کہ آنے والے مہینوں میں افراطِ زر ہدف تک واپس آ جائے گا، لیکن یہ وہاں برقرار نہیں رہے گا۔“ ان کے سخت گیر تبصروں سے GBPUSD کے خریدار متاثر نہیں ہوئے، کیونکہ امریکی ڈالر مجموعی طور پر مضبوط رہا اور برطانیہ کی معیشت میں تبدیلی کے حوالے سے شکوک برقرار رہے، خاص طور پر حالیہ ملے جلے اعداد و شمار کے بعد۔
سوئس فرانک (CHF) اور جاپانی ین (CHF) کی محفوظ پناہ گاہ کی حیثیت کے باعث USDCHF اور USDJPY، امریکی ڈالر کی مضبوطی کے باوجود گرے۔ سوئس نیشنل بینک (SNB) اور بینک آف جاپان (BoJ) کے عہدیداروں کے تبصروں نے بھی ان کرنسیوں کی بحالی میں مدد دی۔
BoJ کے گورنر Kazuo Ueda کے تازہ ترین تبصرے سخت گیر پالیسی کے حق میں تھے۔ انہوں نے کہا، ”کمزور JPY سے رجحانی مہنگائی متاثر ہونے کا امکان ہے، اور ایسا ہوا تو پالیسی میں تبدیلی ہو سکتی ہے۔“ دوسری جانب، SNB کے پالیسی ساز Antoine Martin نے کہا کہ اگلے تین سال تک سوئس مہنگائی 0 – 2% کی حد میں رہنے کا امکان ہے۔
مزید یہ کہ مضبوط امریکی ڈالر اور چین کے بارے میں مایوسی کے باعث AUDUSD اور NZDUSD دباؤ میں ہیں، جبکہ مشرقِ وسطیٰ میں جغرافیائی سیاسی کشیدگی کے سبب رسد میں کمی کے خدشات کے درمیان خام تیل کی قیمت 2.0% سے زیادہ بڑھ گئی۔
- مضبوط خرید: USDCAD، USDJPY، امریکی ڈالر
- مضبوط فروخت: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
- فروخت کریں: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
جیوپولیٹکس اور فیڈ کے بیانات پر نظر…
اسرائیل اور ایران کی جنگ سے متعلق سرخیاں مارکیٹ کے شرکا کو چوکس رکھ سکتی ہیں اور امریکی ڈالر کی مضبوطی کو سہارا دے سکتی ہیں۔ اس کے علاوہ، دو ہفتوں کے خاموشی کے دورانیے سے پہلے Fed کی بات چیت کا آخری مرحلہ بھی مارکیٹ کے شرکا کے لیے اہم ہوگا۔ فیڈرل ریزرو کے زیادہ تر پالیسی ساز شرح میں کمی مؤخر کرنے کے حق میں ہیں، اور حالیہ امریکی ڈیٹا بھی ان کے مؤقف کو تقویت دیتا ہے۔ اس سے امریکی ڈالر میں مزید اضافے کا امکان ظاہر ہوتا ہے، جو کموڈیٹی کے خریداروں کے لیے چیلنج بن سکتا ہے اور GBPUSD اور EURUSD پر مزید نیچے کی جانب دباؤ ڈال سکتا ہے۔
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
