尽管供需格局向好，原油仍缺乏上行动能

在美国数据喜忧参半、风险催化因素交织之际，市场参与者消化近期跌幅。尽管如此，前一天公布的美国就业和住房数据未能强化市场最新对美联储的鹰派预期。此外，美联储官员博斯蒂克的言论，以及对通胀信号减弱的担忧，也可能令看涨美元的人士面临挑战。

美元小幅走高，尽管近期缺乏上行动能，但仍有望录得周度涨幅。这也帮助大宗商品价格收复近期部分失地。尽管如此，黄金难以守住此前的支撑位，而原油则难以从基本面角度证明其价格上涨的合理性。

因此，EURUSD和AUDUSD小幅上涨，而GBPUSD仍承压。此外，收益率走强推动USDJPY上涨，NZDUSD则在G10货币对中跌幅最大。

另一方面，受比特币现货ETF获批提振，BTCUSD小幅上涨，结束连续两日下跌；而随着美国SEC推迟以太坊现货ETF的审批，ETHUSD未见反弹，仍处于两周低位。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油难以延续连续两日的涨势，最新报79.00美元附近，日内上涨0.20%。
• 金价从五周低点反弹后小幅走高。撰写本文时，金价在2,027美元附近略有买盘支撑。
• 美元指数 在103.40附近缺乏上行动能，但截至发稿时仍有望录得周线涨幅。
• 华尔街再次小幅收涨，亚太地区股市小幅走高。尽管如此，英国股市和欧洲股市在开盘首小时买盘仍略占上风。
• BTCUSD在43,000美元附近结束两日连跌，但ETHUSD仍未见反弹迹象，小幅下跌至2,460美元附近。

美元多头暂歇，但未能提振原油买盘……

尽管美元缺乏上行动能，但市场担忧中国、欧元区和英国的需求可能走弱，大宗商品难以走高。不过，印度经济强劲增长，以及美国经济实现软着陆的预期，为原油和黄金价格提供支撑。此外，国际能源署（IEA）预计2024年能源需求将进一步增长，加上红海地区的地缘政治紧张局势，或将推动黑金价格进一步上涨。

另一方面，美国初请失业金人数和建筑许可数据表现强劲，令市场更倾向于认为美联储将推迟加息。同样，亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克表示，基本预期是从第三季度开始降息，并补充说：“需要谨慎，避免过早降息，以免需求和价格压力再度上升。”此外，市场乐观预期美国将通过临时拨款法案以避免政府停摆，加上红海地区的地缘政治紧张局势，以及中国股市大幅下跌，都是支撑美元避险需求的额外因素。

另一方面，《华尔街日报》（WSJ）美联储观察员尼克·蒂米劳斯对核心PCE的模型预测显示通胀将下行，支持了对美国央行持鸽派立场的预测，进而打击了美元多头，促使美元回落。此外，美国新屋开工和费城联储制造业指数数据表现疲软，也削弱了市场近期对美联储持鹰派立场的预期，并令美元承压。

受此影响，美国30年期和10年期国债收益率延续此前的回升势头。不过，利率期货显示，市场对美联储3月降息的支持略有减弱，同时市场几乎确定美联储1月不会调整利率。尽管如此，美元指数（DXY）小幅走高，但上行动能不足；华尔街结束连续两日下跌，亚太地区的空头也暂时喘息。

• 强烈买入： USDCAD，USDJPY
• 强烈卖出： 原油，美元，GBPUSD
• 买入： BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• 卖出：DAX、FTSE 100、BTCUSD、AUDUSD、EURUSD

关注更多美国经济数据、欧洲央行行长拉加德和美联储官员的讲话……

今天公布的密歇根大学（UoM）消费者信心指数（CSI）初值和美国通胀预期数据，将与1月联邦公开市场委员会（FOMC）会议前美联储（Fed）决策官员的最后一轮讲话一道，成为交易者关注的焦点。欧洲央行（ECB）行长克里斯蒂娜·拉加德在达沃斯世界经济论坛（WEF）上的讲话同样重要。

鉴于市场持续传出美联储和欧洲央行可能延后降息的消息，买入美元和欧元的交易者将寻找线索，以确认偏鹰派的预期。不过，初步信号并不乐观，因此本周的走势可能进入盘整。另一方面，原油本周有望收涨，但在经济前景不明朗的情况下，中期仍将处于区间内波动。

愿交易好运与你同在！