น้ำมันดิบยังขาดแรงส่งขาขึ้น แม้ภาพอุปสงค์-อุปทานดูสดใส

ผู้เล่นในตลาดทรงตัวหลังขาดทุนในช่วงที่ผ่านมา ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีทั้งบวกและลบ รวมถึงปัจจัยเสี่ยงที่อาจกระตุ้นตลาด อย่างไรก็ตาม ตัวเลขการจ้างงานและข้อมูลที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อวันก่อน ไม่ได้ช่วยหนุนมุมมองล่าสุดที่สนับสนุนการดำเนินนโยบายแบบเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ นอกจากนี้ ความเห็นของ Bostic จาก Fed และความกังวลเกี่ยวกับสัญญาณเงินเฟ้อที่เริ่มชะลอตัว ยังมีแนวโน้มเป็นปัจจัยท้าทายแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ

จากปัจจัยนี้ ดอลลาร์สหรัฐขยับสูงขึ้นและยังมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยการปรับขึ้น แม้ช่วงหลังจะขาดแรงหนุนขาขึ้น ปัจจัยเดียวกันนี้ช่วยให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดการขาดทุนที่ผ่านมาได้ อย่างไรก็ตาม ทองคำยังเคลื่อนไหวอย่างยากลำบากบริเวณแนวรับเดิม ขณะที่น้ำมันดิบยังไม่สามารถสะท้อนปัจจัยพื้นฐานเชิงบวกที่หนุนราคาได้อย่างชัดเจน

ส่งผลให้ EURUSD และ AUDUSD ปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ GBPUSD ยังคงเผชิญแรงกดดัน นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนที่ปรับขึ้นยังหนุน USDJPY ขณะที่ NZDUSD ปรับลงมากที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงิน G10

อีกด้านหนึ่ง BTCUSD ปรับขึ้นเล็กน้อยและยุติการปรับตัวลงต่อเนื่อง 2 วัน ท่ามกลางการอนุมัติ Spot Bitcoin ETF แต่ ETHUSD ยังไม่ฟื้นตัวและอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ หลัง SEC ของสหรัฐฯ เลื่อนการอนุมัติ Spot Ethereum ETF

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันเบรนท์ พยายามต่อยอดการปรับขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 2 โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $79.00 ล่าสุดปรับขึ้น 0.20% ระหว่างวัน
• ราคาทองคำ ปรับขึ้นเล็กน้อยหลังดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ โดยมีแรงซื้อเล็กน้อยใกล้ระดับ $2,027 ณ เวลาที่เขียน
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังขาดแรงส่งขาขึ้นใกล้ระดับ 103.40 แต่ยังคงมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนบวก ณ เวลาที่รายงาน
• วอลล์สตรีตอีกครั้งปิดบวกเล็กน้อย และหุ้นในเอเชียแปซิฟิกปรับขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นในสหราชอาณาจักรและยุโรปยังคงมีแรงซื้อเล็กน้อยในช่วงชั่วโมงแรก
• BTCUSD ขยับเข้าใกล้การปิดลบ 2 วันติดบริเวณ $43,000 แต่ ETHUSD ยังไม่มีแรงฟื้นตัว โดยปรับลงเล็กน้อยบริเวณ $2,460

แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐพักหายใจ แต่ไม่ช่วยกระตุ้นแรงซื้อในตลาดน้ำมัน…

แม้ดอลลาร์สหรัฐจะขาดแรงหนุนให้ปรับขึ้น แต่สินค้าโภคภัณฑ์ยังปรับขึ้นได้ยาก ท่ามกลางความกังวลว่าอุปสงค์จากจีน ยูโรโซน และสหราชอาณาจักรจะอ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม การเติบโตที่แข็งแกร่งของอินเดียและความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวอย่างนุ่มนวลของเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังช่วยพยุงราคาน้ำมันดิบและทองคำไว้ นอกจากนี้ การคาดการณ์ของทบวงการพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ที่ว่าอุปสงค์พลังงานจะเพิ่มขึ้นในปี 2024 เมื่อประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในทะเลแดง ก็เป็นปัจจัยที่บ่งชี้ว่าราคาทองคำดำอาจปรับขึ้นต่อ

ในด้านข้อมูลอื่น จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและใบอนุญาตก่อสร้างของสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาด จึงยิ่งหนุนมุมมองของตลาดที่ว่าเฟดจะเลื่อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ความเห็นของราฟาเอล บอสติก ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ก็เป็นไปในทิศทางเดียวกัน โดยระบุว่าแนวโน้มพื้นฐานคือการเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาส 3 พร้อมกล่าวว่า “ต้องใช้ความระมัดระวังไม่ให้ลดดอกเบี้ยเร็วเกินไป จนทำให้อุปสงค์และแรงกดดันด้านราคากลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง” นอกจากนี้ ความหวังว่ารัฐบาลสหรัฐฯ จะผ่านงบประมาณชั่วคราวเพื่อหลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงาน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในทะเลแดง ตลอดจนการเทขายหุ้นจีน ยังเป็นปัจจัยเสริมที่หนุนความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ในทางกลับกัน แบบจำลอง Core PCE ของนิค ทิมิราออส ผู้ติดตามความเคลื่อนไหวของเฟดจาก Wall Street Journal (WSJ) ชี้ว่าเงินเฟ้อมีแนวโน้มลดลง และสนับสนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายผ่อนคลาย ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐและทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง นอกจากนี้ ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านของสหรัฐฯ และดัชนีภาคการผลิตของเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียที่ออกมาอ่อนแอ ยังท้าทายมุมมองที่เพิ่งเปลี่ยนไปในเชิงเข้มงวดเกี่ยวกับเฟด และกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีและ 10 ปีฟื้นตัวต่อเนื่องจากก่อนหน้า แต่สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ว่าตลาดคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมีนาคมน้อยลงเล็กน้อย ขณะเดียวกันก็มีแนวโน้มเกือบแน่นอนว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนมกราคม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ขยับสูงขึ้น แต่ยังขาดแรงหนุนให้ปรับขึ้นต่อ หลังตลาดหุ้นวอลล์สตรีทหยุดสถิติขาลงติดต่อกัน 2 วัน ขณะที่แรงขายในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกก็เริ่มชะลอลง

• แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY
• แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
• ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

จับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มเติม ถ้อยแถลงของลาการ์ดจาก ECB และการหารือของ Fed…

วันนี้จะมีการเผยแพร่ตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CSI) ของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) และการคาดการณ์เงินเฟ้อของสหรัฐฯ พร้อมกับการกล่าวสุนทรพจน์รอบสุดท้ายของผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ก่อนการประชุม FOMC ในเดือนมกราคม ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่ดึงดูดความสนใจของเทรดเดอร์ นอกจากนี้ การกล่าวสุนทรพจน์ของคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในการประชุม World Economic Forum (WEF) ที่เมืองดาวอสก็มีความสำคัญเช่นกัน

ท่ามกลางกระแสข่าวที่พูดถึงการเลื่อนปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed และ ECB ผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐและยูโรจะจับตาสัญญาณที่ยืนยันแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด อย่างไรก็ตาม สัญญาณเบื้องต้นยังไม่เป็นที่น่าพอใจ จึงอาจทำให้การเคลื่อนไหวของราคาในรอบสัปดาห์เข้าสู่ช่วงพักฐาน ขณะที่น้ำมันดิบมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนบวก แต่จะยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระยะกลาง ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

ขอให้โชคดีในการเทรด