原油在动荡市况中于六周低点暂歇，市场聚焦美国数据和API库存

前一日乐观情绪重返市场后，整体风险资产走势仍大多不明朗。市场缺乏动能，可能与本周重要数据和事件公布前的谨慎情绪有关，也可能反映出市场对主要央行下一步行动存有疑虑。不过，近期美国政局方面传出的乐观信号，以及收益率逐步上升，帮助风险较高的货币收复此前部分失地，同时也令避险资产承压。

在此背景下，美元指数（DXY）在周一结束连续两天上涨后，于104.30附近来回波动。不过，EURUSD和GBPUSD回吐了周初的涨幅，而USDJPY则连续第二天下跌。

尽管澳大利亚公布的数据表现强劲，AUDUSD仍跌至3周低点；NZDUSD也在连续4天下跌期间，测试5月初以来的最低水平。此外，尽管原油（加拿大的主要出口商品）在跌至一个多月来的最低水平后结束了连续3天的跌势，USDCAD仍保持坚挺，处于5周来的最高水平。

与此同时，受连续5个交易日下跌影响，金价维持在较低水平。交易者在金价创下历史新高后消化此前涨幅；美国政局前景趋于乐观，也令市场对黄金的避险需求下降。值得注意的是，中国面临的困境也给金价带来下行压力。

尽管美国证券交易委员会&（SEC）批准首批以太币（ETH）现货ETF于周二（2024年7月23日）开始交易，加密货币似乎仍未获得市场认可。与此同时，市场对唐纳德·特朗普赢得美国总统大选的乐观预期再度面临挑战，BTCUSD和ETHUSD也未能因美元走弱而上涨。

以下是主要资产的最新走势：

• WTI原油 在触及六周低点后，结束连续3天下跌；截至发稿时，价格在78.40美元附近小幅走高。
• 黄金 连续第五天下跌，最新报2,391美元附近，跌幅不大。
• 美元指数截至撰稿时仍在104.30附近徘徊，难以收复周初的跌幅。
• 华尔街收盘下跌，而亚太股市小幅走低。此外，英国和欧洲股市在早盘交易时段小幅上涨。
• BTCUSD和ETHUSD前一日遭遇卖盘后仍承压，最新分别报66,500美元和3,440美元。

多空因素交织，数据公布前市场情绪谨慎，美元走势受限……

前一日，科技股收复了周五的大幅跌幅，尽管基准美国国债收益率逐步回升。科技股反弹，加上美国政治不确定性有所缓解、经济数据日程较为清淡，共同推动华尔街收高，同时令美元和黄金等避险资产承压。

在政治方面，美国总统乔·拜登退出总统选举，副总统卡玛拉·哈里斯有望接替他成为民主党候选人，这消除了部分不确定性，并提振了市场乐观情绪。不过，在本周重要市场催化因素出炉前，由于缺乏重磅数据和事件，且距离大选还有约3.5个月，市场的积极表现有所收敛。

周一，欧洲央行决策官员彼得·卡日米尔与其他决策者一道，暗示可能进一步降息，这给欧元兑美元买盘带来压力。与此同时，这一主要货币对从一周低点反弹，试图终结连续两日的跌势。值得注意的是，德国联邦银行对降息持审慎态度，这可能为欧元兑美元提供了支撑。尽管如此，欧元兑美元周二早盘仍然回落，市场正等待7月消费者信心指数初值，以及美国6月成屋销售数据和7月里士满联储制造业指数。

英镑兑美元（GBPUSD）走势相近，在连续两天下跌后短暂停歇，但周二早盘小幅走低。英镑兑美元近期再度回落，印证了市场的担忧：当各大央行都准备降息时，英国政府能否缓解市场对经济的担忧，并支持英国央行（BoE）鹰派立场，仍是未知数。

另一方面，美元兑日元（USDJPY）下跌0.5%，延续了周五的跌势，并进一步远离一个由支撑位转为阻力位、形成于7个月前的价位。尽管目前没有太多因素能够解释日元货币对近期的下跌，但日本执政党自由民主党（LDP）干事长茂木敏充表示，他认为日本央行（BoJ）的政策应更加明确，这番言论似乎令汇价承压。此外，市场传出日本央行正努力维持鹰派政策的消息；与此同时，市场对美联储降息的担忧日益加剧，这也让该货币对的卖方继续抱有希望。

澳大利亚每周公布的ANZ-Roy Morgan消费者信心指数升至6个月来的最高水平，创下自2021年4月以来最大涨幅。然而，尽管数据表现乐观，AUDUSD和NZDUSD并未因此走强；在市场担忧中国经济增长势头减弱之际，这两种货币对也无视了中国人民银行（PBoC）的降息举措。澳大利亚储备银行（RBA）和新西兰储备银行（RBNZ）有关降息的讨论，也令买入澳元和纽元货币对的投资者面临挑战。

AUDUSD和NZDUSD表现疲弱，USDCAD也同样承压，未能从美元回落中受益。原油价格走低，以及市场为加拿大央行（BoC）本周降息做准备，令其表现尤为不佳。

尽管出台了大规模刺激措施，市场仍担忧中国能源消费增速放缓；再加上俄罗斯和OPEC出口增加，卖方因此占据优势，原油价格难以获得夏季需求强劲的支撑。受此影响，原油连续3天下跌后，在6周低位徘徊。此外，摩根士丹利预测2025年石油市场将出现供应过剩，市场也预期每周库存将增加。这些因素似乎令原油价格承压下行，尽管近期出现了修正性反弹。

美国政局近期的变化令避险需求降温，黄金似乎因此承受着美国国债收益率逐步上升带来的压力。有关中国经济状况的议论也令黄金买家面临挑战。不过，市场对美联储立场偏鸽派的担忧，以及对美国数据可能走软的预期，仍让多头持续关注这种贵金属。

• 强烈买入： USDCAD、USDJPY、美元、白银
• 强烈卖出： AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• 做多：BTCUSD、ETHUSD、Nasdaq、黄金、DJI30、USDCNH
• 卖出：DAX、富时100指数、欧元兑美元、原油

欧元区消费者信心指数及美国中等重要性经济数据，为日内交易者带来看点……

尽管目前经济日历上的数据还不多，欧元区即将公布的7月消费者信心指数初值将有助于判断EURUSD的短期走势。值得关注的还有美国6月成屋销售数据和7月里士满联储制造业指数。鉴于美国数据可能偏弱，而欧盟数据预计表现乐观，欧元货币对或有望反弹。不过，如果美国数据意外向好，美元可能随之走强，令主要货币对以及原油、黄金等大宗商品面临更大的下行压力。

此外，美国石油学会（API）公布的每周原油库存数据，对原油交易者也十分重要。尽管过去几周库存持续下降，能源市场空头仍在发力。