关键数据周到来前风险因素减弱，原油在大幅周跌后仍承压

周一早盘，市场在谨慎乐观情绪中消化上周的走势。与此同时，市场对本周重要数据和事件的担忧也给美元多头带来挑战，但未能助力黄金买家掌控市场。此外，地缘政治担忧有所缓解，加上市场担心中国经济疲软会压低能源需求，原油在录得2024年以来最大单周跌幅后仍承压。

受此影响，EURUSD延续上周的反弹走势，而GBPUSD在连续两周下跌后仍于年内低点附近徘徊。此外，USDJPY在周五触及34年高位后反复震荡，AUDUSD和NZDUSD则录得日内涨幅，巩固了两周以来的跌势。

此外，比特币减半事件顺利结束，提振了加密货币交易者的乐观情绪，BTCUSD和ETHUSD在连续3周下跌后延续反弹走势。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油在录得较大周跌幅后，进一步下跌逾0.5%，至86.50美元。
• 黄金 结束连续两日上涨走势，盘中下跌约1.30%，截至发稿时报2,360美元。
• 美元指数在106.00附近走势仍不明朗，在连续两周上涨后略有走软。
• 华尔街收盘下跌，而亚太地区股市小幅走低。此外，欧洲和英国股市在开盘首小时小幅上涨。
• BTCUSD和ETHUSD均在日内上涨超过2.0%，最新分别报约66,000美元和3,230美元。

美元回吐近期涨幅……

在市场于重要数据／事件公布前进行盘整之际，美元本周开局偏软。此外，喜忧参半的风险消息也可能令美元承压。

谈及风险催化因素，中美贸易战进一步升级。中国商务部对从美国进口的丙酸征收43.5%的关税。丙酸广泛用于食品、饲料、农药和医药领域。

与此同时，路透社援引一名伊朗高级官员的话称：“目前没有立即报复的计划。”这一表态缓解了市场对以伊冲突的地缘政治担忧，并令原油价格承压。

值得注意的是，国际货币基金组织（IMF）第一副总裁吉塔·戈皮纳特于周六在IMF和世界银行春季会议期间出席了一场财政论坛，并指出美国财政赤字引发的担忧已波及全球，同时也为美元带来利好。

国际货币基金组织（IMF）副总裁吉塔·戈皮纳特表示：“高额财政赤字也在支撑美国的经济增长和需求，并对世界其他地区产生积极的溢出效应。”戈皮纳特还补充道：“但伴随经济增长而来的，是更高的利率和更强势的美元，后两者正给世界带来更多复杂情况。”

不仅戈皮纳特，国际货币基金组织（IMF）总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃周末也发表了相互矛盾的言论，称各国央行行长需要完成抗通胀的工作。这也支撑了市场对未来利率下调的预期。

尽管如此，美联储（Fed）的《半年度金融稳定报告》指出，通胀持续高企和政策收紧是最大的风险。尽管没有重要数据或事件公布，美元仍小幅走高，尤其是在官员进入为期两周的FOMC会议前静默期之前。

另外，芝加哥联储主席艾伦·古尔斯比（Alan Goolsbee）是联邦公开市场委员会（FOMC）的投票委员。他表示，美联储在实现就业目标方面做得很好，但在控制通胀方面表现不佳。他还补充说：“猜测加息或降息的条件并无益处。”

受此影响，美元和收益率小幅走高，令近期买入黄金和原油的买家面临考验。

另一方面，随着收益率走高，美元兑日元汇率持续走强，攀升至1990年以来的最高水平。与此同时，日本银行（BoJ）行长植田和男表示：“无论近期数据如何，我们都希望找到合适的方法和时机，减少日本国债（JGB）的购买规模。”这位政策制定者还补充说，如果核心通胀继续上升，日本很可能会加息。不过，值得注意的是，国际货币基金组织（IMF）日本代表团团长主张日元走弱，并表示日元贬值对日本经济增长的整体影响是正面的。

值得注意的是，尽管欧洲央行（ECB）官员主张降息，欧元兑美元仍从年内低点回升。这可能与欧元区近期公布的积极数据，以及国际货币基金组织（IMF）对欧洲经济转型的乐观看法有关。

欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在最新讲话中表示：“如果通胀指标达到要求，适当的做法是放宽目前的货币政策限制。”欧洲央行管理委员会成员弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛也持相同看法。他指出，中东局势紧张不应推迟6月降息，之后还可能进一步降息。此外，欧洲央行官员马迪斯·穆勒表示，如果经济表现符合欧洲央行的预期，6月之后到年底前可能还会再降息几次。另一方面，欧洲央行官员温舍表示，他没有明确的基本情景判断，但2024年只降息一次的可能性不大。

此外，国际货币基金组织（IMF）表示，欧洲经济有望实现软着陆，但这一结果尚无保证。路透社还报道称，德国据称上调了今年的经济增长预测。此外，IMF官员卡默表示，欧洲央行（ECB）需要做好准备，在货币政策上采取更紧缩或更宽松的立场。

另一方面，英镑兑美元未能受到英国央行（BoE）政策制定者Catherine Mann鹰派言论的提振。她表示，各国央行必须有效运用自主权。英国央行副行长Dave Ramsden也发表了类似言论，他表示：“我们会将外汇对通胀的影响纳入考量。”

美元回落、市场谨慎乐观，提振了AUDUSD和NZDUSD；与此同时，受加拿大主要出口商品原油走软，以及加拿大央行（BoC）行长蒂夫·麦克勒姆发表鸽派言论影响，USDCAD小幅走高。周末期间，麦克勒姆表示：“通胀的广泛性正在持续减弱。”

• 强烈买入： USDCAD、USDJPY、美元
• 强烈卖出： AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• 买入： BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• 卖出：DAX、FTSE 100、BTCUSD、AUDUSD、EURUSD

关键一周开局可能偏弱……

在重要数据和事件公布前的观望情绪可能限制周一的市场波动，而日程上缺乏催化因素也会令动量交易者面临挑战。这意味着市场早盘的盘整走势可能延续。尽管如此，欧元区4月消费者信心指数初值、欧洲央行行长拉加德的讲话，以及美国3月芝加哥联储全国活动指数，可能带来阶段性行情。

愿交易好运与你同在！