Selera risiko pasar tetap lesu
Sentimen pasar tetap suram pada awal Selasa karena tantangan terhadap gencatan senjata AS-Iran semakin meningkat, sementara data AS yang kuat dan kehati-hatian menjelang rilis data penting, termasuk PMI Manufaktur ISM AS (Indeks Manajer Pembelian Manufaktur Institute for Supply Management), Lowongan Kerja JOLTS (Survei Lowongan Kerja dan Perputaran Tenaga Kerja), serta laporan ketenagakerjaan bulanan pada Jumat. Pada saat yang sama, hari libur di Jepang, Tiongkok, dan Korea Selatan membatasi aktivitas pasar. Akibatnya, pasar mata uang tetap lesu dengan pasangan mata uang utama bergerak dalam kisaran sempit karena likuiditas yang lebih rendah.
Berita geopolitik memberikan sinyal yang beragam. Pejabat AS mengatakan Washington semakin dekat untuk kembali terlibat dalam konflik besar dengan Iran, sementara Iran menunjukkan sikap yang lebih diplomatis.
Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araqchi mengatakan tidak ada solusi militer, menyoroti kemajuan dalam perundingan yang dimediasi Pakistan, dan memperingatkan AS serta UEA (Uni Emirat Arab) agar tidak melakukan eskalasi. Presiden Trump juga menyampaikan optimisme terhadap perundingan.
Meski demikian, ketegangan meningkat setelah kapal perusak Angkatan Laut AS USS Truxtun dan USS Mason melintasi Selat Hormuz di tengah tembakan berkelanjutan dari Iran yang melibatkan kapal, rudal, dan drone. Hal ini menandai eskalasi besar dan meningkatkan risiko terhadap jalur pasokan minyak global.
Laporan juga menyebutkan bahwa Iran menembaki kapal-kapal AS dan menyerang sasaran di UEA, sementara kebingungan sebelumnya mencakup tembakan peringatan serta klaim yang diperdebatkan mengenai serangan dan perahu yang dihancurkan.
Iran juga menargetkan jalur minyak yang menghindari Hormuz, mendorong harga minyak WTI (West Texas Intermediate) ke $107,48 sebelum turun, meskipun risiko pembalasan masih ada.
Di sisi lain, pengembalian dana tarif AS senilai $166 miliar akan dimulai pada 12 Mei melalui CBP (Bea Cukai dan Perlindungan Perbatasan) setelah putusan Mahkamah Agung.
Pesanan pabrik AS pada Maret melonjak 1,5%, dibandingkan perkiraan 0,5%, dengan pertumbuhan belanja modal inti (capex, belanja modal) yang kuat, terutama jika tidak menghitung pesawat. Presiden Fed New York (Federal Reserve Bank of New York) Williams mengatakan bahwa Fed (Federal Reserve) berada dalam posisi yang baik, tetapi memperingatkan bahwa kenaikan harga energi dapat memperburuk inflasi. Ia juga menurunkan perkiraan PDB (Produk Domestik Bruto) dan menaikkan ekspektasi inflasi. Secara khusus, Gubernur Bank of Canada (BoC) Tiff Macklem mengatakan independensi Fed harus tetap terjaga setelah Jerome Powell mengundurkan diri pada 15 Mei. Pernyataan ini mendukung sikap hawkish Fed dan mendorong USD.
Meski demikian, Kepala Dana Moneter Internasional (IMF) Kristalina Georgieva memperingatkan bahwa jika perang di Timur Tengah berlanjut hingga 2027 dan harga minyak mencapai $125, perekonomian global dapat menghadapi dampak yang jauh lebih buruk.
Di pasar mata uang, Indeks Dolar AS (DXY) naik untuk hari ketiga berturut-turut, menekan mata uang utama dan komoditas. EURUSD dan GBPUSD melanjutkan penurunan selama tiga hari, sementara USDJPY kesulitan mempertahankan kenaikan baru-baru ini. AUDUSD masih tertekan meskipun RBA menaikkan suku bunga, akibat sentimen yang lemah dan USD yang menguat, diikuti NZDUSD. USDCAD sedikit menguat seiring harga minyak yang melemah dan ekuitas Asia-Pasifik yang lesu. Sementara itu, Bitcoin (BTC) mencapai level tertinggi dalam 13 minggu, dan Ethereum (ETH) naik selama enam hari berturut-turut.
EURUSD dan GBPUSD bergerak turun, penguatan USDJPY tertahan
EURUSD turun selama tiga hari berturut-turut seiring perkiraan European Central Bank (ECB) yang lemah dan USD yang menguat. GBPUSD juga melanjutkan penurunan selama tiga hari berturut-turut karena penguatan USD dan sentimen pasar yang memburuk menekan pasangan mata uang ini (GBPUSD, cable). Sementara itu, USDJPY kesulitan melanjutkan kenaikan setelah menguat selama dua hari berturut-turut. Libur di Jepang, sinyal yang beragam terkait sikap hawkish Bank of Japan (BoJ), serta kekhawatiran akan intervensi Jepang untuk menopang JPY (yen Jepang) memengaruhi pasangan mata uang ini.
Pada saat yang sama, perkiraan European Central Bank (ECB) menunjukkan ekspektasi inflasi naik menjadi 2,7% untuk 2026, sementara pertumbuhan GDP (Produk Domestik Bruto) diturunkan menjadi 1,0% untuk 2026 dan 1,3% untuk 2027 akibat kenaikan harga energi.
AUDUSD mengabaikan kenaikan suku bunga RBA dan pernyataan hawkish dari Bullock
AUDUSD turun selama dua hari berturut-turut, mengabaikan kenaikan suku bunga sebesar 0,25% oleh Reserve Bank of Australia (RBA) yang diperkirakan akan membalikkan siklus pelonggaran pada awal 2025. Sentimen pasar yang memburuk dan USD yang menguat juga menekan pasangan mata uang ini.
Pada Selasa dini hari, Reserve Bank of Australia (RBA) menaikkan suku bunga acuannya sebesar 25 bps (basis points) menjadi 4,35%, sesuai perkiraan, sekaligus membalikkan siklus pelonggaran yang dimulai pada awal 2025. Setelah keputusan tersebut, Gubernur RBA Michele Bullock menekankan perlunya mengendalikan inflasi dan memperingatkan bahwa suku bunga dapat naik lebih lanjut jika ekspektasi inflasi meningkat.
Sebelum keputusan tersebut, data Australia menunjukkan belanja rumah tangga yang kuat pada Maret dan PMI Jasa (Indeks Manajer Pembelian) yang naik menjadi 50,7 pada April, meskipun kenaikan biaya bahan bakar dari Timur Tengah mendorong tekanan harga.
NZDUSD turun lebih lanjut, USDCAD naik tipis
NZDUSD mengikuti pergerakan AUDUSD dan melanjutkan penurunan sebelumnya akibat USD (dolar Amerika Serikat) yang menguat dan sentimen pasar yang memburuk. Sementara itu, USDCAD sedikit menguat, tetapi momentumnya terbatas karena harga minyak mentah, salah satu ekspor utama Kanada, berfluktuasi setelah naik pada hari sebelumnya.
Emas berupaya pulih, harga minyak mentah berfluktuasi
Harga emas masih mendapat sedikit dukungan, tetapi pemulihannya terbatas setelah turun selama dua hari berturut-turut. Penguatan USD (dolar Amerika Serikat), sentimen pasar yang memburuk, dan penyesuaian posisi pada awal bulan membatasi momentum. Sementara itu, harga minyak mentah sedikit melemah di Asia setelah sebelumnya naik, meskipun Menteri Keuangan AS Scott Bessent memperingatkan adanya defisit pasokan minyak global sebesar 8–10 juta barel. Pada saat yang sama, ketegangan geopolitik yang masih berlangsung terus membatasi penurunan harga minyak mentah meski terjadi koreksi terbaru.
Mata uang kripto bergerak berlawanan dengan sentimen pesimistis, saham masih tertekan
Mata uang kripto seperti Bitcoin (BTC, Bitcoin) dan Ethereum (ETH, Ethereum) bertahan meski pasar pesimistis dan USD menguat. Bitcoin mencapai level tertinggi dalam 13 minggu, sementara Ethereum naik selama enam hari berturut-turut. Penguatan terbaru didukung oleh arus dana pada awal bulan dan penembusan teknikal.
Sementara itu, pasar saham Asia-Pasifik mengikuti pelemahan Wall Street, meski kerugian terbatas karena aktivitas perdagangan yang menurun. Saham teknologi memberi dukungan, dipimpin oleh kenaikan Microsoft (Microsoft), Oracle (Oracle), dan Micron (Micron Technology). Sektor jasa komunikasi tertinggal akibat penurunan Google (Alphabet) dan Meta (Meta Platforms), sementara saham konsumen seperti Amazon (Amazon) naik dan saham energi seperti Chevron (Chevron) mencatat kenaikan tipis.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih bergerak terbatas di dekat $105.00 setelah kesulitan melanjutkan kenaikan tajam pada Senin.
- Emas menghentikan penurunan selama dua hari, tetapi belum menunjukkan momentum pemulihan di dekat $4,550.
- Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut hingga mencapai 98,50 pada perdagangan terbaru.
- Wall Street ditutup melemah tipis, sementara saham Asia-Pasifik naik tipis. Sementara itu, saham di Eropa dan Inggris mencatat penurunan tipis pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama naik lebih dari 1,0% hari ini, masing-masing ke $80.900 dan $2.380 pada perdagangan terbaru.
Hari sibuk lainnya menanti…
Data inflasi Swiss dan perdagangan Kanada akan menjadi sorotan bersama pidato Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde, menjelang rilis data penting AS, termasuk PMI final S&P Global (Indeks Manajer Pembelian) untuk April, PMI Jasa ISM (Indeks Manajer Pembelian Jasa Institute for Supply Management), Lowongan Kerja JOLTS (Survei Lowongan Kerja dan Perputaran Tenaga Kerja), Penjualan Rumah Baru AS, dan Neraca Perdagangan Barang, serta pidato dari pejabat FOMC (Komite Pasar Terbuka Federal) tingkat menengah.
Ketegangan geopolitik terkini terkait Iran dan gencatan senjata yang rapuh membebani sentimen, sementara data AS yang lebih kuat dari perkiraan dapat mendukung pemulihan USD (Dolar Amerika Serikat). USD yang lebih kuat dapat menekan EURUSD dan GBPUSD, sementara USDJPY juga berpotensi naik meski ada spekulasi intervensi Jepang, terutama saat pasar Tokyo tutup.
Di saat yang sama, sentimen yang lemah dan kemungkinan USD pulih, ditambah kenaikan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA) yang bernada dovish, dapat membuat AUDUSD tetap tertekan, sementara NZDUSD berpotensi melanjutkan penurunan. Arah USDCAD masih belum pasti karena harga minyak mentah dapat memulihkan sebagian kerugian intraday jika penghindaran risiko terkait Iran meningkat.
Di sisi lain, emas mungkin menguji support penting di sekitar $4.495 di tengah USD yang lebih kuat, sementara saham kemungkinan bergerak turun perlahan. Namun, cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum diperkirakan tetap kuat berkat breakout teknikal dan dukungan pembelian pada awal bulan.
Prediksi untuk aset unggulan
- Emas dan perak diperkirakan menguat
- USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, dan USDJPY kemungkinan melanjutkan penurunan
- Pergerakan sideways diperkirakan: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Mengantisipasi Penurunan Bertahap: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
