Sentimen pasaran terhadap risiko kekal lemah
Sentimen pasaran kekal suram pada awal Selasa apabila cabaran terhadap gencatan senjata AS-Iran semakin meningkat, ditambah pula dengan data AS yang kukuh dan sikap berhati-hati menjelang penerbitan data penting, termasuk PMI Pembuatan ISM (Indeks Pengurus Pembelian Pembuatan Institut Pengurusan Bekalan) AS, JOLTS (Tinjauan Pembukaan Pekerjaan dan Pusing Ganti Tenaga Kerja) dan laporan pekerjaan bulanan pada Jumaat. Pada masa yang sama, cuti umum di Jepun, China dan Korea Selatan mengehadkan penyertaan pasaran. Pasaran mata wang kekal suram, dengan pasangan mata wang utama bergerak dalam julat sempit berikutan kecairan yang lebih rendah.
Berita geopolitik memberi isyarat yang bercampur-campur. Pegawai AS berkata Washington semakin hampir untuk menyambung semula operasi tempur besar-besaran terhadap Iran, meskipun Iran menunjukkan pendekatan yang lebih diplomatik.
Menteri Luar Iran, Abbas Araqchi, berkata tiada penyelesaian ketenteraan, menyatakan bahawa rundingan yang diusahakan Pakistan menunjukkan kemajuan dan memberi amaran kepada AS serta UAE (Emiriah Arab Bersatu) supaya tidak meningkatkan ketegangan. Presiden Trump turut menyuarakan sedikit keyakinan terhadap rundingan tersebut.
Namun, ketegangan meningkat selepas kapal pemusnah Tentera Laut AS USS Truxtun dan USS Mason melalui Selat Hormuz ketika berdepan tembakan berterusan dari Iran yang melibatkan bot, peluru berpandu dan dron. Insiden itu menandakan peningkatan ketegangan yang besar dan meningkatkan risiko terhadap laluan bekalan minyak global.
Laporan turut menyebut Iran melepaskan tembakan ke arah kapal-kapal AS dan menyerang sasaran di UAE, manakala kekeliruan sebelum ini melibatkan tembakan amaran serta dakwaan yang dipertikaikan tentang serangan dan bot yang dimusnahkan.
Iran turut menyasarkan laluan minyak yang memintas Selat Hormuz, mendorong harga minyak WTI (West Texas Intermediate) naik ke $107.48 sebelum susut, meskipun risiko tindakan balas masih berterusan.
Dalam perkembangan lain, bayaran balik tarif AS bernilai $166 bilion akan mula dibuat pada 12 Mei melalui CBP (Kastam dan Perlindungan Sempadan) susulan keputusan Mahkamah Agung.
Tempahan kilang AS pada bulan Mac melonjak 1.5%, berbanding jangkaan 0.5%, dengan pertumbuhan perbelanjaan modal teras (capex, perbelanjaan modal) yang kukuh, terutamanya apabila tidak mengambil kira pesawat. Presiden Fed New York (Federal Reserve Bank of New York), Williams, berkata Fed (Federal Reserve) berada pada kedudukan yang baik, tetapi memberi amaran bahawa harga tenaga yang lebih tinggi boleh memburukkan inflasi. Beliau turut menurunkan unjuran KDNK (Keluaran Dalam Negara Kasar) dan menaikkan jangkaan inflasi. Yang penting, Gabenor Bank of Canada (BoC), Tiff Macklem, berkata kebebasan Fed harus dikekalkan selepas Jerome Powell meletakkan jawatan pada 15 Mei. Kenyataan ini menyokong kecenderungan hawkish Fed dan mengukuhkan USD.
Namun begitu, Ketua Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF), Kristalina Georgieva, memberi amaran bahawa jika perang di Timur Tengah berlanjutan hingga 2027 dan harga minyak mencecah $125, ekonomi global mungkin menghadapi keadaan yang jauh lebih buruk.
Dalam pasaran mata wang, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, menekan mata wang utama dan komoditi. EURUSD dan GBPUSD meneruskan penurunan selama tiga hari, manakala USDJPY bergelut selepas kenaikan baru-baru ini. AUDUSD kekal di bawah tekanan meskipun RBA menaikkan kadar faedah, berikutan sentimen yang lemah dan USD yang lebih kukuh, diikuti NZDUSD. USDCAD meningkat sedikit seiring dengan harga minyak yang lebih rendah dan ekuiti Asia-Pasifik yang melemah. Sementara itu, Bitcoin (BTC) mencecah paras tertinggi dalam 13 minggu, manakala Ethereum (ETH) meningkat untuk hari keenam berturut-turut.
EURUSD dan GBPUSD bergerak lebih rendah, pembeli USDJPY bergelut
EURUSD jatuh untuk hari ketiga berturut-turut apabila unjuran lemah Bank Pusat Eropah (ECB) bergabung dengan USD yang lebih kukuh. GBPUSD turut meneruskan rentetan kerugian selama tiga hari apabila USD yang lebih kukuh dan sentimen pasaran yang negatif menekan pasangan ini (GBPUSD, cable). Sementara itu, USDJPY bergelut selepas mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut apabila cuti umum di Jepun, isyarat bercampur-campur tentang pendirian hawkish Bank of Japan (BoJ) dan kebimbangan terhadap campur tangan Jepun untuk menyokong JPY (yen Jepun) memberi kesan kepada pasangan ini.
Pada masa yang sama, unjuran Bank Pusat Eropah (ECB) menunjukkan jangkaan inflasi dinaikkan kepada 2.7% bagi 2026, manakala unjuran pertumbuhan KDNK (Keluaran Dalam Negara Kasar) diturunkan kepada 1.0% bagi 2026 dan 1.3% bagi 2027 berikutan kenaikan harga tenaga.
AUDUSD tidak mengendahkan kenaikan kadar faedah RBA dan kenyataan hawkish Bullock
AUDUSD jatuh untuk hari kedua berturut-turut, tidak mengendahkan jangkaan kenaikan kadar faedah sebanyak 0.25% oleh Reserve Bank of Australia (RBA), yang membalikkan kitaran pelonggaran pada awal 2025. Sentimen pasaran yang suram dan USD yang lebih kukuh turut menekan pasangan ini.
Pada awal Selasa, Reserve Bank of Australia (RBA) menaikkan kadar tunai sebanyak 25 mata asas (basis points) kepada 4.35%, seperti yang dijangka. Kenaikan ini menandakan pembalikan kitaran pelonggaran pada awal 2025. Selepas keputusan itu, Gabenor RBA Michele Bullock menekankan perlunya mengawal inflasi dan memberi amaran bahawa kadar faedah mungkin dinaikkan lagi jika jangkaan inflasi meningkat.
Sebelum keputusan itu, data Australia menunjukkan perbelanjaan isi rumah yang kukuh pada Mac dan PMI Perkhidmatan (Indeks Pengurus Pembelian) meningkat kepada 50.7 pada April, walaupun kenaikan kos bahan api di Timur Tengah mendorong tekanan harga meningkat.
NZDUSD terus merosot, USDCAD meningkat sedikit
NZDUSD mengikuti pergerakan rakan sepadannya dari Australia (AUDUSD) dan meneruskan penurunan sebelumnya berikutan USD (Dolar Amerika Syarikat) yang lebih kukuh serta sentimen pasaran yang suram. Sementara itu, USDCAD meningkat sedikit tetapi momentum kekal lemah apabila harga minyak mentah, eksport utama Kanada, turun naik selepas kenaikan pada hari sebelumnya.
Emas pulih daripada kerugian, minyak mentah turun naik
Harga emas kekal mendapat sedikit sokongan tetapi hanya pulih sedikit selepas mencatat kerugian selama dua hari berturut-turut, apabila USD (Dolar Amerika Syarikat) yang lebih kukuh, sentimen pasaran yang suram dan pengambilan posisi pada awal bulan menjejaskan momentum. Sementara itu, harga minyak mentah susut sedikit di Asia selepas mencatat kenaikan sebelum ini, meskipun Setiausaha Perbendaharaan A.S. Scott Bessent memberi amaran tentang defisit bekalan minyak global sebanyak 8–10 juta tong. Pada masa yang sama, ketegangan geopolitik yang berterusan terus mengehadkan penurunan harga minyak mentah walaupun harga baru-baru ini susut.
Mata wang kripto menentang sentimen pesimis, ekuiti kekal tertekan
Mata wang kripto seperti Bitcoin (BTC, Bitcoin) dan Ethereum (ETH, Ethereum) kekal kukuh meskipun sentimen pasaran pesimis dan USD lebih kukuh. Bitcoin mencatat paras tertinggi dalam 13 minggu, manakala Ethereum meningkat untuk hari keenam berturut-turut. Kekuatan terkini disokong oleh aliran dana pada awal bulan dan penembusan teknikal.
Sementara itu, pasaran ekuiti Asia-Pasifik turut merosot seperti Wall Street, namun kerugian terhad berikutan penyertaan pasaran yang lebih rendah. Saham teknologi memberikan sokongan, dipacu oleh kenaikan saham Microsoft (Microsoft), Oracle (Oracle) dan Micron (Micron Technology). Sektor perkhidmatan komunikasi ketinggalan apabila saham Google (Alphabet) dan Meta (Meta Platforms) merosot, manakala saham pengguna seperti Amazon (Amazon) meningkat dan saham tenaga seperti Chevron (Chevron) mencatat kenaikan sederhana.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal bergerak mendatar berhampiran $105.00, bergelut selepas kenaikan ketara pada Isnin.
- Harga emas menghentikan penurunan dua hari berturut-turut, namun belum menunjukkan momentum pemulihan berhampiran $4,550.
- Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, dengan paras terkini pada 98.50.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil, manakala saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Sementara itu, saham di Eropah dan UK mencatat kerugian kecil pada awal sesi dagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) masing-masing meningkat lebih 1.0% pada hari ini, kepada $80,900 dan $2,380 setakat ini.
Satu lagi hari yang sibuk bakal menanti…
Data inflasi Switzerland dan perdagangan Kanada, serta ucapan Presiden Bank Pusat Eropah (ECB), Christine Lagarde, akan menjadi tumpuan sebelum penerbitan data penting AS, termasuk bacaan akhir PMI (Indeks Pengurus Pembelian) S&P Global bagi April, PMI Perkhidmatan ISM (Indeks Pengurus Pembelian Perkhidmatan Institut Pengurusan Bekalan), JOLTS (Tinjauan Pembukaan Pekerjaan dan Pusing Ganti Tenaga Kerja), jualan rumah baharu AS dan imbangan perdagangan barangan, serta ucapan daripada pegawai FOMC (Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan) peringkat pertengahan.
Ketidaktentuan geopolitik berkaitan Iran dan gencatan senjata yang rapuh menjejaskan sentimen pasaran, manakala data AS yang lebih kukuh daripada jangkaan boleh menyokong pemulihan USD (Dolar Amerika Syarikat). USD yang lebih kukuh mungkin menekan EURUSD dan GBPUSD supaya lebih rendah, manakala USDJPY juga boleh meningkat walaupun terdapat spekulasi bahawa Jepun akan campur tangan, terutamanya ketika pasaran Tokyo ditutup.
Pada masa yang sama, sentimen yang lemah dan kemungkinan USD pulih, digabungkan dengan kenaikan kadar faedah Rizab Bank Australia (RBA) yang bernada dovish, mungkin terus menekan AUDUSD, manakala NZDUSD mungkin melanjutkan kerugian. Arah USDCAD masih tidak menentu kerana harga minyak mentah mungkin pulih daripada sebahagian kerugian intrahari jika pengelakan risiko berkaitan Iran semakin meningkat.
Sementara itu, emas mungkin menguji sokongan utama sekitar $4,495 apabila USD mengukuh, manakala ekuiti berkemungkinan bergerak lebih rendah secara beransur-ansur. Namun, mata wang kripto seperti Bitcoin dan Ethereum dijangka kekal kukuh berikutan penembusan teknikal dan sokongan belian pada awal bulan.
Ramalan untuk aset utama
- Emas dan perak dijangka meningkat
- USDCHF, BTCUSD, ETHUSD dan USDJPY berkemungkinan terus menurun
- Pergerakan mendatar dijangka: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Penurunan perlahan dan beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, minyak mentah, GBPUSD
