Penjelasan Stock Market Fear Index pada Pemula

Indeks stock market fear menggambarkan pepatah populer yang menggambarkan pasar keuangan bergantung pada keserakahan dan ketakutan - dua emosi yang paling kuat. Inilah sebabnya mengapa nama lengkapnya terdengar seperti indikator ketakutan dan keserakahan pasar saham. Ini adalah alat yang memungkinkan trader saham untuk menentukan apakah harga aset cukup adil. Selain itu, indeks memungkinkan investor untuk mengukur pergerakan pasar.

Indeks stock market fear memberikan fleksibilitas yang cukup, karena trader dapat menerapkannya pada kerangka waktu yang berbeda menggunakannya setiap minggu atau bulanan atau bahkan mengukurnya dalam periode tahunan jika Anda perlu memiliki gambaran pasar yang lebih dalam. Hari ini, kita akan membahas cara kerjanya dan apa manfaatnya bagi para trader.

Apa itu Indeks Stock Market Fear dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Gagasan di balik indeks mengandaikan harga yang didorong turun oleh ketakutan trader yang berlebihan sementara keserakahan pasti akan menciptakan efek sebaliknya dan mendorong harga naik. Hal itu terjadi karena mayoritas investor masih mengambil keputusan berdasarkan perasaan dan emosinya. Sebagian besar trader tidak dapat mengendalikan situasi.

Akibatnya, kami memiliki indeks ketakutan pasar sebagai variasi dari apa yang disebut pasar ekuitas. CNN adalah yang pertama memperkenalkan istilah ini yang dapat diukur menggunakan 7 faktor berbeda yang dinilai dengan skala dari 1 hingga 100. Faktor-faktor ini meliputi:

1. Momentum harga saham.
2. Kekuatan harga aset.
3. Luasnya harga saham.
4. Put dan opsi panggilan.
5. Permintaan safe-haven.
6. Permintaan obligasi sampah.
7. Volatilitas pasar.

Masing-masing faktor ini sama pentingnya untuk mengukur stock market fear dan indeks keserakahan. Artinya mereka semua memiliki bobot yang sama saat menentukan tingkat ketakutan. Jika semua faktor ini dinilai di atas 50, situasinya menggambarkan keserakahan sebagai kekuatan pendorong pasar. Jika tingkat di bawah 49, kami mengamati ketakutan pasar. Jika tingkatnya sama dengan 50, situasinya dapat digambarkan sebagai netral.

Manfaat Menggunakan Stock Market Fear

Menurut peneliti, ketika seseorang merasa serakah, biasanya mengesampingkan akal sehat dan kehilangan kendali atas situasi. Tentu saja, para trader hampir tidak menyadari biokimia dari keserakahan atau ketakutan. Apa yang kita ketahui adalah bahwa perasaan ini tampaknya merupakan motivator yang paling kuat.

Catatan: secara historis, indeks ketakutan pasar telah menjadi salah satu indikator yang paling dapat diandalkan dari perubahan signifikan yang terjadi di pasar ekuitas.

Gagasan efek ketakutan pasar juga didukung oleh konsep ekonomi perilaku yang menggambarkan cara investor dapat mengubah sikap mereka terhadap pasar dan bertindak untuk menentang strategi mereka. Mayoritas ahli setuju bahwa indeks ketakutan dan keserakahan pasar adalah alat yang andal dalam mengidentifikasi sentimen pasar dan mengambil keputusan tertentu. Pro terbukti merekomendasikan memiliki apa yang disebut tab ketakutan untuk menyimpan rekam jejak untuk memanfaatkan peluang pembelian.

Adapun manfaatnya, antara lain:

• Ketakutan pasar adalah indikator yang telah teruji waktu dan andal yang didasarkan pada konsep ekonomi perilaku.
• Indeks dapat digunakan untuk memastikan keputusan investasi yang tepat saat memperdagangkan saham dan instrumen lainnya.
• Alat ini dapat diterapkan pada kerangka waktu yang berbeda menggunakan basis mingguan atau tahunan.
• Cukup sederhana untuk dibaca, yang membuatnya bagus untuk pemula.

Kelemahan Indeks Stock Market Fear

Anda tidak akan pernah menemukan alat ini dalam perangkat teknis. Artinya, Anda tidak boleh menganggapnya sebagai instrumen riset pasar/investasi. Indeks berfungsi sebagai motivator bagi trader untuk bertindak tergantung pada volatilitas pasar tetapi tidak memastikan hasil tetap.

Kesimpulannya

Beberapa skeptis menganggap ketakutan pasar daripada indikator yang dapat digunakan sebagai barometer dalam waktu pasar. Mereka mengatakan bahwa pendekatan ini dapat menghasilkan pengembalian yang lebih rendah jika dibandingkan dengan strategi beli dan tahan. Di sisi lain, kita tidak bisa mengabaikan efisiensi alat untuk pengambilan keputusan investasi.

Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh ditafsirkan sebagai berisi nasihat investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau ajakan untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda harus meminta saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.