Penjelasan Indeks Ketakutan Pasaran Saham kepada Pemula

Indeks ketakutan pasaran saham menerangkan pepatah popular yang menggambarkan pasaran kewangan bergantung kepada ketamakan dan ketakutan - dua emosi yang paling berkuasa. Inilah sebabnya mengapa nama penuh berbunyi seperti petunjuk ketakutan dan ketamakan pasaran saham. Ia adalah alat yang membolehkan pedagang saham menentukan sama ada harga aset adalah cukup adil. Selain itu, indeks membolehkan pelabur mengukur pergerakan pasaran.

Indeks ketakutan pasaran saham menyediakan fleksibiliti yang mencukupi, kerana pedagang boleh menggunakannya pada rangka masa yang berbeza menggunakannya secara mingguan atau bulanan atau bahkan mengukurnya dalam tempoh tahunan sekiranya anda perlu mempunyai gambaran keseluruhan pasaran yang lebih mendalam. Hari ini, kita akan membincangkan cara ia berfungsi dan faedah yang boleh dibawa kepada pedagang.

Apakah Indeks Ketakutan Pasaran Saham dan Bagaimana Ia Berfungsi?

Idea di sebalik indeks mengandaikan harga yang didorong turun oleh ketakutan pedagang yang berlebihan manakala ketamakan pasti akan mewujudkan kesan sebaliknya dan memacu harga naik. Ia berlaku kerana majoriti pelabur masih membuat keputusan berdasarkan perasaan dan emosi mereka. Kebanyakan pedagang tidak dapat mengawal keadaan.

Akibatnya, kami mempunyai indeks ketakutan pasaran sebagai variasi yang dipanggil pasaran ekuiti. CNN adalah yang pertama memperkenalkan istilah ini yang boleh diukur menggunakan 7 faktor berbeza yang dinilai mengikut skala dari 1 hingga 100. Faktor ini termasuk:

1. Momentum harga saham.
2. Kekuatan harga aset.
3. Keluasan harga saham.
4. Pilihan put dan call.
5. Permintaan tempat selamat.
6. Permintaan bond sampah.
7. Volatility pasaran.

Setiap faktor ini mempunyai kepentingan yang sama untuk mengukur ketakutan pasaran saham dan indeks ketamakan. Ini bermakna mereka semua mempunyai berat yang sama apabila menentukan kadar ketakutan. Jika semua faktor ini dinilai melebihi 50, keadaan menggambarkan ketamakan sebagai daya penggerak pasaran. Jika kadar di bawah 49, kami melihat ketakutan pasaran. Jika kadarnya bersamaan dengan 50, keadaan boleh disifatkan sebagai neutral.

Faedah Menggunakan Ketakutan Pasaran Saham

Menurut pengkaji, apabila seseorang itu berasa tamak, ia biasanya mengetepikan akal fikiran dan hilang kawalan terhadap keadaan. Sudah tentu, pedagang hampir tidak menyedari biokimia ketamakan atau ketakutan. Apa yang kita tahu ialah perasaan ini nampaknya mungkin pendorong yang paling kuat.

Nota: mengikut sejarah, indeks ketakutan pasaran telah menjadi salah satu petunjuk yang paling boleh dipercayai bagi perubahan ketara yang berlaku dalam pasaran ekuiti.

Idea kesan ketakutan pasaran juga disokong oleh konsep ekonomi tingkah laku yang menerangkan cara pelabur boleh mengubah sikap mereka terhadap pasaran dan bertindak menentang strategi mereka. Majoriti pakar bersetuju bahawa ketakutan pasaran dan indeks ketamakan adalah alat yang boleh dipercayai dalam mengenal pasti sentimen pasaran dan membuat keputusan tertentu. Pakar yang terbukti mengesyorkan mempunyai apa yang dipanggil tab ketakutan untuk mengekalkan rekod prestasi untuk memanfaatkan peluang pembelian.

Bagi faedah, ia termasuk:

• Ketakutan pasaran adalah petunjuk yang diuji masa dan boleh dipercayai yang berdasarkan konsep ekonomi tingkah laku.
• Indeks boleh digunakan untuk memastikan keputusan pelaburan yang betul apabila berdagang saham dan instrumen lain.
• Alat ini boleh digunakan pada rangka masa yang berbeza menggunakan sama ada secara mingguan atau tahunan.
• Agak mudah untuk dibaca, yang menjadikannya bagus untuk pemula.

Kelemahan Indeks Ketakutan Pasaran Saham

Anda tidak akan menemui alat ini dalam kit alat teknikal. Ini bermakna anda tidak seharusnya menganggap ia sebagai instrumen penyelidikan pasaran/pelaburan. Indeks berfungsi sebagai pendorong kepada pedagang untuk bertindak bergantung pada turun naik pasaran tetapi ia tidak memastikan sebarang hasil tetap.

Kesimpulan

Sesetengah skeptik menganggap ketakutan pasaran dan bukannya petunjuk yang boleh digunakan sebagai barometer dalam masa pasaran. Mereka mengatakan bahawa pendekatan ini boleh menjana pulangan yang lebih rendah jika dibandingkan dengan strategi buy-and-hold. Sebaliknya, kita tidak boleh mengabaikan kecekapan alat untuk membuat keputusan pelaburan.

Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, tawaran atau permintaan untuk sebarang transaksi dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas untuk memastikan anda memahami risikonya.