Value investing adalah pendekatan jangka panjang yang melibatkan pembelian dan penyimpanan saham untuk jangka waktu yang lebih lama. Dalam menerapkan value investing, investor diharapkan memilih saham yang berpotensi menghasilkan keuntungan dan sangat mungkin mengalami kenaikan nilai dalam jangka panjang. Sebagian dari Anda mungkin pernah mendengar istilah “saham yang dinilai terlalu rendah”. Istilah ini menggambarkan aset yang berpotensi mengalami kenaikan harga, tetapi masih luput dari perhatian sebagian besar trader dan investor.
Menjadi investor value investing berbeda dari strategi day trading yang lebih populer, seperti range trading, yang mengharuskan Anda membeli dan menjual saham pada hari atau minggu yang sama. Bergabung dengan komunitas value investing berarti merencanakan strategi jangka panjang dan menyimpan saham sampai aset tersebut menjamin rasio imbal hasil aset yang baik.
Apa Itu Investasi Nilai?
Definisi investasi nilai mengacu pada pembelian saham yang saat ini dinilai terlalu rendah. Tantangan utamanya adalah mengenali aset yang berpotensi meningkat nilainya. Di sisi lain, perusahaan berpeluang memperoleh manfaat dari opsi untuk meningkatkan skala bisnis, sekaligus bertumbuh dan menunjukkan neraca yang positif dengan prospek keuntungan yang jelas di masa depan. Dengan kata lain, investor mengendalikan semua aspek analisis fundamental.
Harga saham dipengaruhi oleh berbagai parameter dan biasanya berfluktuasi akibat peristiwa geopolitik, berita, laporan keuangan, dan faktor lainnya. Hal ini juga memengaruhi sentimen pasar terhadap penerbit saham atau perusahaan tertentu. Trader harian umumnya ingin meraih keuntungan dari pergerakan harga jangka pendek dengan memanfaatkan selisih harga yang kecil, sedangkan investasi nilai mempertimbangkan pergerakan tren jangka panjang dan fundamental penerbit saham. Artinya, sebagai investor nilai, Anda akan lebih banyak menggunakan analisis fundamental daripada analisis teknikal.
Tujuan utamanya adalah mendapatkan “harga diskon”. Untuk itu, investor biasanya harus menunggu hingga harga saham turun di bawah nilai intrinsiknya. Saat itu terjadi, Anda dapat membeli aset tersebut.
Investasi nilai pertama kali diperkenalkan oleh tokoh-tokoh besar seperti Warren Buffet dan Benjamin Graham. Mereka termasuk pelopor investasi nilai yang paling dikenal. Pendekatan ini menjadi sangat populer pada abad ke-20.
Hingga kini, trader dan investor masih bertanya-tanya apakah strategi ini efektif dalam kondisi pasar saat ini. Sebagian besar pemula memilih teknik jangka pendek karena ingin meraih keuntungan besar sekaligus. Keinginan untuk mendapatkan keuntungan masih menjadi faktor utama yang membuat para pemula memilih strategi yang tampak lebih sederhana dan lebih cepat.
Namun, bukan berarti investasi nilai sudah mati. Bahkan, pendekatan ini masih menjadi pilihan nomor satu bagi sebagian besar investor yang lebih berpengalaman. Berikut cara kerjanya:
Mencari jenis saham. Tahap pertama bagi investor nilai adalah mengidentifikasi jenis saham tertentu. Saham tersebut dapat berupa saham blue-chip atau saham penny stock. Pilihannya bergantung pada ekspektasi dan tingkat kepercayaan Anda terhadap reputasi perusahaan serta peluang keuntungannya. Saham apa pun berpotensi memberikan keuntungan yang baik dalam jangka panjang. Anda hanya perlu melakukan riset dengan mempertimbangkan fundamental utama dan parameter yang berkaitan dengan sektor tertentu yang sedang menjadi tren.
Analisis saham. Investasi jangka panjang berfokus pada fundamental dan riset mendalam. Anda perlu mempertimbangkan setiap faktor yang dapat memengaruhi harga saham. Selain itu, investor tidak boleh mengabaikan kemungkinan risiko sistematis, serta prospek pertumbuhan, strategi keuangan, dan rencana perusahaan.
Imbal hasil yang lambat berarti keuntungan yang stabil. Imbal hasil yang cepat umumnya berkaitan dengan saham di pasar yang sangat volatil. Sebagai investor nilai, Anda mungkin ingin mencari opsi yang lebih aman dan stabil dengan peluang memperoleh imbal hasil yang lebih konsisten. Anda dapat menggunakan indikator tertentu, seperti rasio P/E, untuk menghitung potensi imbal hasil.
Kesimpulan
Dapat dikatakan bahwa investasi nilai belum mati. Ini merupakan pilihan yang baik bagi mereka yang mencari peluang investasi yang lebih aman dengan pendapatan rendah tetapi stabil. Gagasannya adalah mencari saham yang nilainya masih di bawah harga wajarnya dan berpotensi naik. Strategi ini mengandalkan analisis fundamental dan beberapa tahap sederhana untuk diterapkan. Seperti halnya setiap rencana investasi, strategi ini mengandalkan diversifikasi portofolio untuk membantu menghasilkan imbal hasil yang lebih stabil dan menyediakan berbagai sumber pendapatan.
Materi ini tidak memuat dan tidak boleh ditafsirkan sebagai memuat nasihat investasi, rekomendasi investasi, penawaran atau ajakan untuk melakukan transaksi apa pun dalam instrumen keuangan. Sebelum mengambil keputusan investasi, Anda sebaiknya meminta saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan bahwa Anda memahami risikonya.
