Pelaburan nilai merujuk kepada pendekatan jangka panjang yang melibatkan pembelian dan pegangan saham untuk tempoh yang lebih lama. Apabila mengamalkan pelaburan nilai, pelabur seharusnya memilih saham yang berpotensi memberikan keuntungan dan berkemungkinan besar meningkat nilainya dalam jangka panjang. Anda mungkin pernah mendengar istilah “saham yang dinilai rendah”. Istilah ini merujuk kepada aset yang berpotensi mengalami kenaikan harga tetapi masih tidak mendapat perhatian daripada kebanyakan pedagang dan pelabur.
Menjadi pelabur nilai berbeza daripada strategi dagangan harian yang lebih popular seperti dagangan dalam julat yang memerlukan anda membeli dan menjual saham pada hari atau minggu yang sama. Menyertai komuniti pelaburan nilai bermakna merancang strategi jangka lebih panjang dan memegang saham sehingga aset tersebut menjamin nisbah pulangan aset yang baik.
Apakah Pelaburan Nilai?
Takrif pelaburan nilai merujuk kepada pembelian saham yang pada masa ini dinilai rendah. Cabaran utamanya ialah mengenal pasti aset yang berpotensi meningkat nilainya. Pada masa yang sama, syarikat berpeluang memanfaatkan pilihan untuk mengembangkan skala operasinya, di samping berkembang dan menunjukkan kunci kira-kira yang positif dengan prospek keuntungan masa hadapan yang jelas. Dengan kata lain, pelabur memantau semua aspek analisis fundamental.
Harga saham dipengaruhi oleh pelbagai faktor dan biasanya turun naik disebabkan oleh peristiwa geopolitik, berita, laporan kewangan dan faktor lain. Hal ini turut mempengaruhi sentimen pasaran terhadap penerbit saham atau syarikat tertentu. Pedagang harian biasanya mahu meraih keuntungan daripada pergerakan harga jangka pendek dan mengambil kesempatan daripada perbezaan kecil dalam nilai, manakala pelaburan nilai mengambil kira pergerakan trend jangka panjang dan asas-asas penerbit saham. Ini bermakna, sebagai pelabur nilai, anda perlu lebih banyak menggunakan analisis fundamental berbanding analisis teknikal.
Matlamat utama adalah untuk mendapatkan apa yang dipanggil “harga diskaun”. Untuk berbuat demikian, pelabur biasanya perlu menunggu sehingga harga saham turun berbanding nilai intrinsiknya. Apabila itu berlaku, anda boleh membeli aset tersebut.
Pelaburan nilai mula diperkenalkan oleh tokoh terkenal seperti Warren Buffet dan Benjamin Graham. Mereka sebenarnya antara tokoh terawal yang dikenali dalam dunia pelaburan nilai. Pendekatan ini menjadi sangat popular pada abad ke-20.
Hari ini, pedagang dan pelabur moden masih tertanya-tanya sama ada taktik ini berkesan dalam keadaan pasaran semasa. Kebanyakan pelabur baharu memilih teknik jangka pendek dengan harapan dapat meraih keuntungan besar dengan segera. Keinginan untuk memperoleh keuntungan masih menjadi pendorong utama yang membuatkan pelabur baharu memilih strategi yang kelihatan lebih mudah dan pantas.
Namun, ini tidak bermakna pelaburan nilai sudah lapuk. Malah, ia masih menjadi pilihan nombor satu bagi kebanyakan pelabur yang lebih berpengalaman. Begini cara taktik ini berfungsi:
Mencari jenis saham. Langkah pertama bagi pelabur nilai ialah mengenal pasti jenis saham tertentu. Saham tersebut boleh terdiri daripada saham syarikat bermodal besar dan bereputasi tinggi atau saham penny. Pilihan bergantung pada jangkaan anda, tahap kepercayaan terhadap reputasi syarikat dan peluang untuk memperoleh keuntungan. Mana-mana saham berpotensi memberikan keuntungan yang baik dalam jangka panjang. Anda hanya perlu membuat kajian dengan mengambil kira asas-asas utama dan parameter yang berkaitan dengan sektor yang sedang menjadi trend.
Analisis saham. Pelaburan jangka panjang bergantung pada asas-asas dan kajian yang mendalam. Anda perlu mengambil kira setiap faktor yang boleh mempengaruhi harga saham. Selain itu, pelabur tidak boleh mengabaikan kemungkinan risiko sistematik, selain prospek pertumbuhan syarikat, strategi kewangan, rancangan dan sebagainya.
Pulangan perlahan bermakna keuntungan yang stabil. Pulangan pantas biasanya dikaitkan dengan saham dalam pasaran yang sangat tidak menentu. Sebagai pelabur nilai, anda mungkin mahu mencari pilihan yang lebih selamat dan stabil, yang berpotensi memberikan pulangan lebih konsisten. Anda boleh menggunakan instrumen tertentu seperti nisbah P/E untuk mengira potensi pulangan.
Kesimpulannya
Kita boleh mengatakan dengan yakin bahawa pelaburan nilai belum lapuk. Ia merupakan pilihan yang baik bagi mereka yang mencari peluang pelaburan yang lebih selamat dengan pendapatan yang rendah tetapi stabil. Ideanya adalah untuk mencari saham yang dinilai lebih rendah daripada nilai sebenarnya dan berpotensi meningkat harganya. Strategi ini bergantung pada analisis fundamental dan beberapa langkah mudah untuk melaksanakan pendekatan tersebut. Seperti mana-mana pelan pelaburan, strategi ini mengandaikan bahawa kepelbagaian portfolio dapat membantu menghasilkan pulangan yang lebih stabil dan menyediakan pelbagai sumber pendapatan.
Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, syor pelaburan, tawaran atau pelawaan untuk menjalankan sebarang urus niaga dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda hendaklah mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas bagi memastikan anda memahami risikonya.
