Spekulasi baru mengenai pemangkasan suku bunga Federal Reserve (Fed) mendorong selera risiko dan minat beli emas pada hari sebelumnya. Namun, minimnya data/peristiwa penting dan sikap hati-hati menjelang rilis PPI AS dan UoM CSI pada hari Jumat memungkinkan Dolar AS mempertahankan kenaikan mingguannya. Faktor yang sama menghambat rebound XAUUSD dari level terendah dalam beberapa hari, menunjukkan dominasi penjual bullion meskipun harga pulih tajam pada hari sebelumnya.
Saat Dolar AS menguat tipis, mata uang seperti Euro dan Pound Inggris (GBP) gagal menarik minat beli di tengah data domestik yang beragam dan kabar bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) serta Bank of England (BoE) mungkin memangkas suku bunga lebih cepat. Selain itu, USDJPY mengabaikan harapan bahwa Bank of Japan (BoJ) akan lebih cepat mengakhiri kebijakan ultra-longgarnya. Pasangan ini mengikuti kenaikan imbal hasil dan tetap menguat selama tiga pekan berturut-turut, bertahan di level tertinggi dalam tiga bulan.
Namun, perlu dicatat bahwa minyak mentah belum mampu membenarkan penguatan Dolar AS di tengah ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan optimisme OPEC terhadap permintaan di masa depan. Dengan demikian, para trader energi mengabaikan proyeksi permintaan minyak yang pesimistis dari IEA.
Selanjutnya, AUDUSD mempertahankan pemulihannya dari level terendah dalam beberapa bulan, sementara NZDUSD menghapus kenaikan minggu sebelumnya di tengah kekhawatiran terhadap sikap dovish RBNZ.
Di sisi lain, tekanan beli pada BTCUSD mereda di level tertinggi sejak November 2021, seiring sejumlah bank dan dana AS mengajukan permohonan ETF spot. Sementara itu, ETHUSD berpotensi mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak awal April 2023 dan menyentuh level tertinggi dalam 21 bulan, didukung optimisme luas terhadap persetujuan ETF spot serta indikator on-chain yang bullish.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Pembeli minyak Brent mengambil jeda di sekitar $82,90–83,00 setelah harganya naik paling tajam dalam sepekan pada hari sebelumnya.
- Harga emas kesulitan mempertahankan pemulihan dari level terendah dalam dua bulan, dengan pergerakan yang rentan di sekitar $2.005 saat ini.
- Indeks USD mencatat kenaikan harian pertama dalam tiga hari, sedikit menguat di sekitar 104,40 saat kami menulis.
- Wall Street ditutup di zona merah, sementara Asia-Pasifik turun tipis. Meski demikian, saham di Eropa dan Inggris mencatat kenaikan tipis pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD bergerak naik turun di dekat level tertinggi dalam beberapa bulan, sekitar $52.500, sementara ETHUSD mundur dari level tertinggi sejak Mei 2022 ke $2.820 saat berita ini ditulis.
Dolar AS mengarah pada kenaikan mingguan, menjadi tantangan bagi pembeli komoditas…
Meski dolar AS menghapus sebagian besar kenaikan yang dipicu oleh inflasi AS dalam dua hari terakhir, greenback masih berada di jalur untuk mencatat kenaikan mingguan. Pejabat bank sentral AS masih ragu mendukung pemangkasan suku bunga pada 2024, sementara wacana soft landing semakin menguat.
Berbicara tentang data, Penjualan Ritel AS mencatat penurunan terbesar sejak Maret 2023 dan membuat para trader kembali yakin bahwa Federal Reserve (Fed) akan memangkas suku bunga pada 2024, meskipun pemangkasan pada Maret tampaknya tidak lagi dipertimbangkan. Selain Penjualan Ritel, angka inti dan Produksi Industri juga mendukung bias dovish para trader, yang kemudian mendorong Indeks Dolar AS (DXY) mencatat penurunan harian terbesar dalam dua pekan. Perlu dicatat, revisi turun PDB AS kuartal IV oleh model GDPNow Atlanta Fed, dari 3,4% menjadi 2,9%, juga turut menekan greenback.
Namun, indikator manufaktur yang positif dari Federal Reserve Bank Philadelphia dan New York, serta klaim pengangguran mingguan terendah dalam empat pekan, menopang dolar AS dan memicu rebound korektif pada awal Jumat. Berita yang menyebut Hamas menolak tawaran Israel untuk gencatan senjata selama tiga bulan & keluarnya para pemimpin dari Gaza juga dapat mendukung hal ini.
Selain itu, para pejabat Federal Reserve (Fed) juga berupaya menahan tekanan jual, tetapi tidak berhasil mendapat dukungan yang berarti. Gubernur Fed Christopher Waller menyebutkan bahwa dolar kemungkinan akan tetap menjadi mata uang cadangan dunia. Setelah itu, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic juga menyatakan bahwa pemangkasan suku bunga Fed belum mendesak. Sementara itu, mantan ekonom Federal Reserve AS (Fed) Claudia Sahm mengatakan bahwa Fed menunda pemangkasan suku bunga tanpa alasan yang perlu, seraya menambahkan, "risikonya nyata".
Di sisi lain, NZDUSD mengabaikan pemulihan indikator manufaktur Selandia Baru serta penolakan Gubernur RBNZ terhadap pemangkasan suku bunga. Sementara itu, AUDUSD mencerminkan statusnya sebagai barometer risiko di tengah pernyataan RBA yang bernada dovish.
Di sisi lain, para pejabat BoE berupaya mendorong optimisme ekonomi dan menguji bias hawkish, tetapi gagal memenuhi ekspektasi sehingga GBPUSD tetap tertekan sepanjang pekan. Senada dengan itu, EURUSD juga tetap melemah karena Presiden ECB Christine Lagarde terdengar kurang hawkish. Kantor berita tersebut mengutip laporan yang memperkirakan perubahan nada ECB pada Maret, disusul pemangkasan suku bunga. Selain itu, Gubernur BoJ Kazuo Ueda mengulangi pernyataan sebelumnya bahwa ia mendukung suku bunga yang lebih tinggi setelah target inflasi tercapai. Sementara itu, intervensi verbal Menteri Keuangan Jepang Suzuki membebani harga JPY.
Kelompok komoditas kurang menarik dengan sinyal yang beragam. Emas bersiap mencatat kerugian mingguan di tengah penguatan Dolar AS, sementara minyak mentah mengabaikan kekhawatiran IEA tentang penurunan permintaan energi dan justru berfokus pada optimisme OPEC, bersiap mencatat kenaikan mingguan kedua berturut-turut.
- Rekomendasi beli kuat: USDCAD, USDJPY
- Jual kuat: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data ekonomi AS lapis kedua akan memberikan petunjuk terakhir pekan ini
Ke depan, data perumahan AS akan dirilis bersamaan dengan Indeks Harga Produsen (PPI) dan rilis awal Indeks Sentimen Konsumen (CSI) dari University of Michigan (UoM), yang dapat menarik perhatian para trader momentum. Agenda pekan ini juga mencakup pidato dari pejabat bank sentral tingkat menengah AS dan Inggris.
Meski demikian, sebagian besar proyeksi data mengarah pada pemangkasan suku bunga Fed pada pertengahan 2024, yang dapat menguji ketahanan pihak bullish terhadap dolar AS. Namun, hasil yang jauh lebih kuat dari perkiraan akan menegaskan bahwa para pembuat kebijakan mempertahankan kecenderungan suku bunga “lebih tinggi untuk waktu lebih lama” dan dapat menekan harga komoditas serta mata uang Australia dan Selandia Baru.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
